其实，会议的“稳”是有道理的，别忘了，2500点是红线，现在还有近100点水位线上呢，所以可以用空间换时间。所谓“用药三分毒”，尽量让市场自发调整，除非万不得已。

12 月 13 日，中共中央政治局会议召开，分析 2019 年经济工作。整体来看，会议主旨基本延续了前期的定调。中央经济工作会议召开在即，本次政治局会议对经济工作描述不多，而花了较大篇幅讲了全面从严治、反腐等问题。

因此，市场理解为低于预期，观望情绪浓厚。14日涨停的股票只有14只，自然涨停的换手板更是不到10个。

这次会议不同以往，看似非常“平淡“，甚至刻意淡化经济问题，让市场失去了想象空间，但并不意味着这些问题不重要，而是在”稳“的定调下，相机抉择。

这次政治局会议公报里一共有 15 个“稳”，比 15 年的 9 次， 16 年的 12 次， 17 年的 7 次明显的多。因此，政府的相机抉择也是有底线的。

在我之前的文章里也提到过“2500点政策底红线”逻辑，距离当前2593.74点还有将近100点安全垫，所以可以用空间换时间。所谓“用药三分毒”，尽量让市场自发调整，除非万不得已。

当然，政策定力增强， 政策出台的节奏放慢，这意味着目前一些问题的解决可能需要更长的时间。

不过股市短期下行的空间可能也不大，这是因为一方面估值较低，另一方面政府释放出来“维稳”的意图也相当明显。

政府目前的“相机抉择”决策实际上类似一个蝶式期权。 如果经济内生的力量能够使经济和市场自发好转， 那么政策推进的力度和紧迫性就降低； 如果经济和市场有下跌的压力， 政策推进的力度和紧迫性就增强。

按此推断， 短期内权益市场可能仍然维持震荡；中期的机会可能取决于政策逐步落地的推进情况。

在“稳”的定调下，宏观经济仍然离不开基建托底，因此基建接下来大概率炒这个方向！

其实，昨天市场做了基建板块，并没有一个正儿八经的消息驱动。如果说是游资做轮动。那无法解释中国铁建突破箱体并放出了几个月来的最大量能。

中国建筑也是同样。横盘了半年的箱体突破了。在这种毫无国策消息的刺激下，这么多资金博弈大票，匪夷所思。

小票不奇怪，大票的逻辑才奇怪。从中字头大票基建股异动来看。基建的轮动，不是近期雄安板块的轮动模式。雄安的模式没有走大票，可以判断为局部补涨。

而昨天大票小票一起走，大资金可能提前知道了一些消息。

板块的思路分成三个：

1、大票，既然长期箱体突破，则必然趋势向上。

今天买入的大量主力资金成本可见。不可能是散户做出来的突破形态。中字头最优秀的两个，中国铁建和中国建筑。适合上班族，不打板散户的首选。

2、路桥板块代表的游资路线。这里以2板思路为主。

成都路桥，山东路桥，山西路桥这一轮可能不是炒作西部地区，而是走的PPP利好思路。所以不局限于西部。各地PPP路桥公司都收益。之前一轮是因为西部有国策支持。

不过，成都、山东都炸板了，游资暂时还是歇菜节奏。

3、基建设计。每一轮基建都少不了的青菜板块。

为啥我说是青菜板块？肉吃多的要换口味的。设计板块通常会晚2-3天轮动。次次如此如果错过了路桥不想追高，就在设计板块等。设研院/设计总院/苏交科/中设集团，设计F4拿去选。

（来源：博弈老班长的财富号 2018-12-14 17:57） [点击查看原文]