自2014年起步，2017年以来保险金信托相关业务迎来大发展。昆仑信托、交银国际信托、中信信托等多家信托公司推出了保险金业务。

　　近日发布的《中国保险金信托发展报告》(下称《报告》)显示，去年中国已有超过1000位客户建立了保险金信托计划，涉及信托资产超过50亿元。

　　中信信托副总经理刘小军表示，保险金信托是保险与信托的结合，更具周密性和个人化。在保险金信托设计过程中，由于保险起着杠杆作用，从而降低了业务委托人进入该类业务的门槛。此外，保险金信托回归本源，将是信托资管业务的稳定资金来源，大有发展前景。

　　普益标准发布的一份报告显示，自2013年中国家族信托业务起步以来，2017年末，有超过14家商业银行和21家信托公司开展家族信托业务，存量规模合计超500亿元，存量产品数近3000单。另据《中国家族信托行业发展报告(2016)》估算，到2020年，中国家族信托业务规模保守估计可达1640亿以上。

　　作为家族信托业务的一种，保险金信托也吸引了众人眼光。《报告》显示，2017年上半年，能够提供保险金信托服务的保险公司仅5家，而到了2017年底，能够与信托机构合作，为客户提供保险金信托服务的保险公司已经超过10家。设立保险金信托的客户最近几年增长态势强劲：2014年10位，2015年近100位，2016年500位，至2017年已有超过1000位客户建立了保险金信托计划，涉及信托资产超过50亿元，约占家族信托资产规模的10%。

　　《报告》还称，从市场主体来看，参与的保险公司除平安人寿外，基本均为合资或外资公司，如中信保诚、友邦、招商信诺、中德安联等；参与的信托公司包括中信信托、平安信托和外贸信托等。高净值客户人数多、保险金信托服务成熟的保险公司逐渐成为信托公司业务竞争的焦点，信托公司往往通过降低设立费或资产管理费标准来促成与保险公司的合作。

　　刘小军表示，以财富传承为目的，保险信托将保险与信托相结合，实现高附加值，并且回归信托本源。保险金信托还具有一系列的优势，例如，既起到保障与传承、财产隔离、财产管理的作用，又起到保障人身、撬动资金杠杆的作用，在中国发展前景广阔。

　　不过，保险金信托发展也有一些挑战需要面对。南开大学法学院教授韩良表示，保险金信托的开展面临着人才短缺的挑战。受到分业监管的影响，我国对“保险+信托”两个行业都精通的人才甚少；在顶层设计方面，《信托法》从2001年颁布到现在一直没有修改，不利于信托业的创新，信托登记生效制度、信托税收制度还处于空白；此外，保险金信托的开展，更需要信托公司、保险机构转变服务理念，为客户提供财富管理和传承的服务。

　　刘小军称，保险金信托在发挥财富管理与传承作用中，还需部分信托和保险相关法律法规制度的进一步完善。当下，监管还没有对保险金信托出具监管细则，保险机构与信托公司权利义务如何分配、业务规则如何实施还在探索中。信托公司和保险公司应承担的责任、提供的服务、收取的费用，都是摸索中得到的，没有成文的规定。期待相关部门出台相关规定，厘清双方的责任，以便更好配合和开展业务。

（文章来源：第一财经）