在停牌筹划6日后，A股首例定向发行可转债并购资产方案正式出炉。11月8日晚间，赛腾股份(603283)披露了发行可转债、股份及支付现金购买资产并募集配套资金的预案称，公司拟2.1亿元购买苏州菱欧自动化科技股份有限公司(以下简称“菱欧科技”)100%股权。同时，公司股票将于11月9日起复牌。

　　可转债比例达六成

　　根据预案，赛腾股份拟通过发行可转换债券、股份及支付现金的方式购买张玺、陈雪兴、邵聪持有的菱欧科技100%的股权。交易完成后，菱欧科技将成为公司的全资子公司。

　　数据显示，截至9月30日，本次交易拟购买资产的预估值为2.14亿元，经各方初步商定，标的资产的交易金额为2.1亿元。其中，以发行可转换债券的方式支付交易对价的60%，即1.26亿元；以发行股份的方式支付交易对价的10%，即2100万元；以现金方式支付交易对价的30%，总计6300万元。

　　与此同时，赛腾股份还拟通过询价方式向其他不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金，其总额不超过1.4亿元。值得注意的是，所募集的配套资金拟用于支付本次交易中的现金对价、重组相关费用及公司补充流动资金及偿还银行贷款。

　　记者注意到，本次发行可转债的初始转股价格为19.30元/股，与发行股份定价相同，按照初始转股价格转股后的股份数量为652.85万股，与直接发行股份的数量合计将达到761.66万股。本次发行的可转换债券转股的股份来源为公司发行的股份或回购形成的库存股。对于此次交易中定向发行的可转债，交易各方约定了转股价格向上/向下修正条款、有条件强制转股条款、提前回售条款等特殊安排。可转债的存续期限与交易对方业绩承诺期相关且12个月内不得转股及转让。

　　值得一提的是，目前因标的资产相关审计、评估及尽职调查工作正在推进中，故本次交易方案尚未最终确定，相关方案仍存在调整的可能性。

　　加码智能制造

　　资料显示，菱欧科技于2016年4月在新三板挂牌，主营业务为自动化设备的设计、生产和销售，及为客户提供智能制造整体解决方案。经过多年的研发和业务积累，菱欧科技已经先后与日本电产、索尼(村田制作所)等国际知名客户形成长期业务关系。未来，菱欧科技仍将继续围绕汽车零部件、锂电池等传统优势领域，并积极拓展半导体等应用领域。

　　财务数据显示，菱欧科技2016年、2017年及2018年前三季度分别实现营收7574.40万元、1.03亿元、9146.89万元；分别实现净利润406.03万元、1050万元、675.89万元。根据交易对方承诺，菱欧科技在2018年度、2019年度、2020年度的净利润分别不低于1500万元、1700万元、2100万元。

　　提及本次交易对公司的影响，同为自动化设备制造商的赛腾股份表示，公司的自动化设备产品线将得以丰富，拓展产业布局，并通过发挥双方在产品、技术、市场等方面的协同效应，进一步提升盈利能力，有利于公司发展战略的快速实施。

　　本次交易完成后，菱欧科技将成为公司的全资子公司，进一步增强了公司的盈利能力。同时，公司股票将于2018年11月09日起复牌。

　　有业内人士表示，赛腾股份案例作为业内首家，极具借鉴意义。

（文章来源：证券日报网）