财经评论吧
  • 最近访问:
发表于 2018-11-09 11:14:40 股吧网页版
国信证券:攀钢钒钛买入评级
来源:国信证券 编辑:东方财富网

K图 000629_2

  中国最大的钒产品和重要的钛产品供应商


  资产重组后,攀钢钒钛聚焦钒、钛、电三大板块。公司具备钒制品(以V2O5计)产能2.2万吨/年,加上托管的西昌钢钒的产能1.8万吨/年,公司实际控制的产能达到4万吨/年,为全球最大钒产品制造商。公司兼具硫酸法和氯化法制备钛白粉两大类工艺,硫酸法钛白粉产能22万吨/年、氯化法钛白粉1.5万吨/年,是我国第三大钛白粉生产企业。公司地处攀西,依托攀钢集团,占有资源优势和技术支持。


  钒价大涨,推升公司盈利


  11月1日,螺纹钢新国标正式实施,倒逼钢厂改用添加合金方法来提升强度,从政策层面保证了钒产品需求的提升。供给侧,受环保影响,石煤提钒生产受限,同时钢渣进口受限,产量难有释放。供需两端同时发力,钒产品供不应求,截至11月1日,四川地区片钒价格已达48万元/吨,较年初的14.5万元/吨,价格涨幅超过2倍。从中短期看,行业供不应求局面难有改变,钒价或保持高位。攀钢钒钛生产钒产品所用钒渣来源于集团,采用成本加成定价方式,采购价格变动较小,因此利润大部分集中在上市公司层面,盈利出现爆发式增长。


  钛白粉制造技术日趋成熟,发展潜力大


  攀钢钒钛兼具硫酸法和氯化法制备钛白粉两大类工艺,硫酸法技术已成熟,独特的高温碳化+低温氯化提钛技术也已打通,毛利率水平稳步向行业领先企业靠拢。钛白粉行业受益于房地产景气,需求旺盛,价格稳定,行业盈利稳定。钛产品是公司重点发展方向,随着产品技术的完善,盈利水平的提升以及产能的扩大,公司在钛产品行业的话语权有望不断提升。


  风险提示


  环保限产对公司生产造成影响;钒钛产品价格大幅下滑。


  公司每股合理价值在5.1元~6.2元


  我们预计18/19年攀钢钒钛营业收入为155.05/180.58亿元,实现归母净利润39.66/56.80亿元,折合每股收益0.46/0.66元。通过多角度估值分析,我们认为:公司每股合理价值在5.1元~6.2元,相对于公司目前股价溢价29.1%—57.0%,首次覆盖给予“买入”评级。

(文章来源:国信证券)

发表于 2018-11-09 11:18:48
品名 省份 备注 价格 涨跌 日期
98片钒 四川 四川 490000-510000 平元/吨 09日
98粉钒 湖北 湖北 480000-500000 平元/吨 09日
50钒铁 攀枝花 490000-520000 平元/基吨 09日
钒铁50不带票 河北 441000-478000 平元/基吨 09日
钒氮合金 河北 河北 760000-810000 10000 09日
发表于 2018-11-09 11:19:24
越评越不动
发表于 2018-11-09 11:21:07
出利好为了出货,大难来了
发表于 2018-11-09 11:22:19
快点去买
发表于 2018-11-09 11:23:33
买你妹子,连续3天ST华锐赚的你就帮我亏光还倒贴,早知道全压华锐,人家涨3天,你就跌3天
发表于 2018-11-09 11:24:22
又来研报了,
发表于 2018-11-09 11:25:54
股友o9jvzf :
出利好为了出货,大难来了
我就弄不明白了利好在哪呢天天喊利好,,你别告诉我研报算利好
发表于 2018-11-09 11:27:12
国泰证券,,公司每股合理价值在5.1元~6.2元,国泰证券你既然认为有百分之50升幅,你公司拿钱去买啊,
发表于 2018-11-09 11:27:24
别评了,这是老庄股,庄家一看利好就继续洗。
发表于 2018-11-09 11:28:29
快跑!快逃!
发表于 2018-11-09 11:28:33
股友17789 :
国泰证券,,公司每股合理价值在5.1元~6.2元,国泰证券你既然认为有百分之50升幅,你公司拿钱去买啊,
看错一字是国信证券
发表于 2018-11-09 11:29:32
看来国信证圈手里筹码多多未出手。拿出吹过的牛皮在吹,监管严了,创新吹牛有风险吧。
发表于 2018-11-09 11:31:00
A股已经没有投资价值可言,绩优股无限跌,偏偏亏损股,甚至临近破产股飞天
发表于 2018-11-09 11:31:37
石头51888 :
品名 省份 备注 价格 涨跌 日期98片钒 四川 四川 490000-510000 平元/吨 09日98粉钒 湖北 湖北 480000-500000 平元/吨 09日50钒铁 攀枝花 490000-520000 平元/基吨 09日钒铁50不带票 河北 441000-47800...
哪个网站
发表于 2018-11-09 11:46:15
又在骗韭菜接盘
发表于 2018-11-09 11:49:52
股友17789 :
看错一字是国信证券
又要忽悠人买钒钛了。哈哈哈哈
发表于 2018-11-09 11:59:48
出研报必跌!
发表于 2018-11-09 12:40:59
抄底上海科创龙头华东电脑!凤凰光学重组为中电仪器!华东电脑重组为电科软〈件〉信(息)?
中核集团重组丶中核科技从60跌到10元!
中电科重组丶上海科创龙头华东电脑!
电子系重组:中国长城,第五疆域!
航天系重组:航天发展(航天网安)!
:久联发展必成央企重组最大黑马!
航天发展,航天网安!
中体产业,资产注入央企重组!
此时不换更待何时,军工证券化!中航 中电科!
拟注入华云、普华软件,实现云计算、自主可控,实现完全自主可控,华东电脑重组华云信息、普华软件!
军工混改进程推进,军用通信龙头企业受益。
发表于 2018-11-09 12:44:42
关你屎事
发表于 2018-11-09 13:08:37
发表于 2018-11-09 13:15:31
又来忽悠
发表于 2018-11-09 13:25:50
评级挺好,就是不涨
发表于 2018-11-09 13:30:57
完了,券商一说就彻底完了
发表于 2018-11-09 14:02:02
股价不涨有屁用
发表于 2018-11-09 14:02:46
还发两遍
发表于 2018-11-09 14:07:02
研报一出,股价就跌,这分析师都是吃干饭的吗?
发表于 2018-11-09 14:59:57
卖不出去了。有开始忽悠。别急下星期调整到位我一定大笔买入。不用你天天忽悠。
发表于 2018-11-09 16:33:19
要不要买,我自己会判断,不用垃圾鸡精评论
发表于 2018-11-09 16:58:15
你们买,千万别说出来
发表于 2018-11-09 18:08:44
这些垃圾研报一出来,下周此股没戏,应该要调到三块五元以下了
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
提示:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《跟帖评论自律管理承诺书》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099