11月7日，青海证监局发布对九州证券采取暂停开展新的资产管理业务六个月措施的决定。

　　青海证监局表示，在调查中发现，九州证券在管理九州瀚海系列资产管理计划过程中存在四项违规的行为。

　　首先是宣传推介不规范，青海证监局认为九州证券销售推介行为不规范；个别客户经理在向客户宣传推介时，宣传保本保收益。

　　二是产品管理不到位，九州证券的尽职调查不到位，未充分评估投资风险；对资金管控不到位；对投后资产管控不到位；风控措施的履约担保不到位。

　　三是信息披露不及时。

　　四是处置信访、投诉不得当。

　　青海证监局认为，九州证券上述行为违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》第三条第(一)项和第(十一)项、《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三十三条第(二)项；《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三条第一款、《证券公司集合资产管理业务实施细则》第三条；《证券公司客户资产管理业务管理办法》第四十条第二款；《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三条第一款、《证券公司集合资产管理业务实施细则》第三条。

　　最终，青海证监局对九州证券采取暂停开展新的资产管理业务六个月(资产证券化业务除外)的措施，期限自2018年11月7日至2019年5月6日止。期限到期且经青海证监局检查验收后，方可继续开展新的资产管理业务。

　　与此同时，青海证监局公布的另一则公告显示，时任九州证券资产管理业务分管副总经理、负责该项业务的高级管理人员金鉴，对此负有责任，被青海证监局采取监管谈话的措施。

　　针对九州瀚海系列资产管理计划，九州证券此前曾发布一则兑付情况及后续应急处理公告。2017年7月和9月，九州证券发行了“九州瀚海集合资产管理计划”一期和二期，募集规模分别为2亿元和1亿元，存续期1年，起投金额100万元，业绩比较基准为8%，两期资管计划资金通过认购“中航信托天启(2017)310号金银岛集合资金信托计划”优先级份额后，最终投向金银岛(北京)网络科技股份有限公司(下称“金银岛”)的融资。

　　金银岛是一家民营互联网企业，2018年8月初，金银岛旗下互联网金融平台金联储爆雷，金银岛资金链断裂，九州证券前述资产管理计划近3亿元踩雷。

　　瀚海计划一期涉及投资者104人，一期本应于2018年7月26日完成清算，但金银岛网络仅支付了500万。二期将于9月中旬到期，涉及投资者数十人。

　　上述资管产品无法按期清算兑付构成违约 ，九州证券此前曾发布一则兑付情况及后续应急处理公告，表示会督促金银岛制定专项换狂方案，并公布阶段还款比例。

　　九州证券是新三板公司九鼎集团的控股子公司，持有其89.02%的股份，九州证券成立于2002年，注册地点在青海。根据证券业协会公布的2017年券商净资产排名中，九州证券位列第61位，为75.8亿元。

　　在2018年的监管分类评级中，九州证券被下调2级，从B级变为CC级。而在2015年和2016年九州证券的分类评级为BB级。

　　值得关注的是，在2018年8月初，九州证券向青海证监局提交九鼎集团副总经理赵根为九州证券董事的请示，得到不予核准的回复。

　　青海证监局还表示，九州证券不得聘任赵根为公司董事或者以任何形式授权其实际履行证券公司董事职责。

　　九州证券是九鼎集团旗下的证券牌照，但是此前九鼎集团却想收缩此战线。2018年2月九鼎集团公告称，九州证券近期与山东高速签署了增资协议，约定山东高速集团认购九州证券新增股份7.9亿股，占此次增资后九州证券总股份的19%。这一变动还有待监管机构核准。

　　但此后该股权变动则迟迟没有进展，未见最后是否转让成功结果。

（文章来源：澎湃新闻）