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发表于 2018-11-02 10:59:27 股吧网页版
盛达矿业业绩持续增长 志在银业龙头
来源:证券日报网 编辑:东方财富网

  盛达矿业(000603.SZ)发布三季报,前三季度公司营收、净利润均有较大幅度增长:前三季度营业收入14.8亿元,同比增长95.13%;净利润为2.53亿元,同比增长45.03%。


  较早之前,9月28日盛达矿业公告《重大资产购买暨关联交易报告书(草案)》,拟以12.48亿元的价格,收购盛达集团持有的金山矿业67%的股权。意味着继2017年收购东晟矿业后,盛达矿业将再增银矿储备。


  分析指出,通过三季报数据显示,盛达矿业在营收和净利润均出现大幅提升,收购大股东旗下金山矿业股权,增厚了盛达矿业的资源储量,保障业绩稳定持续增长的同时有望拓展新的利润增长点。


  行业景气度回升盛达矿业业绩持续增长


  今年以来,受消费转暖、环保趋严及供给侧改革造成供给短缺等多方面因素的影响,有色金属产业总体稳中有升,行业景气度有所回升。


  国家发改委10月30日最新披露数据显示,前三季度,全国十种有色金属产量4027万吨,同比增长4.2%。1-8月,有色金属矿采选业利润315亿元,增长13.8%


  资料显示,盛达矿业拥有银都矿业、光大矿业、赤峰金都、东晟矿业等4个大中型银铅锌多金属矿山,目前正在收购的金山矿业银金属储量3,700多吨,收购完成后盛达矿业储备的银金属量将超过8000吨,成为A股市场的银业龙头。


  报告期内,盛达矿业各业务板块运行良好,采选业务毛利率维持较高水平,公司业务仍以含银铅精粉、锌精粉的生产销售和有色金属贸易为主。受益于在同行业中较低的采选成本,盛达矿业毛利率居于同行业上市公司前列。


  民生证券研究报告指出,受国际油价大幅上涨、央行降准带来货币政策边际宽松、基建领域发力预期等因素共同影响,节后国内商品价格普遍上涨,通胀预期升温,资源股的配置价值凸显。


  受益于有色金属行业整体复苏,盛达矿业营收净利润持续大幅增长,上半年,公司实现营业收入5.08亿元,同比增加76.71%;归属于上市公司股东的净利润1.16亿元,同比增加19.93%;前三季度营业收入14.8亿元,同比增长95.13%;净利润为2.53亿元,同比增长45.03%。


  收购金山矿业打造A股银业龙头


  9月底,盛达矿业也公告了对金山矿业的收购报告书,预示着本次收购已进入收官阶段。草案显示,本次收购的金山矿业,银金属储量达到3700多吨,是国内单体银矿储量最大、生产规模最大的独立大型银矿山。收购完成后,盛达矿业的银矿储备超过8000吨,接近翻番,巩固其行业龙头位置,有望将公司打造成为A股市场上的银业龙头。


  信达证券研究报告显示,铅锌价格上行压力增加,银价具备支撑。从金银比看,2016年以来金银价格比持续走高,意味着相对于黄金而言,白银处于低估的情况。此外,白银的工业属性较强,全球经济向好将有利于提升白银的工业需求,对银价构成支撑。当前的金银比约80,银价处于低位徘徊期,在银价低位时揽入大型矿山,体现了盛达矿业反周期运作,持续增加战略矿山储备的决心。


  作为国内生产规模最大的独立大型银矿山,金山矿业将在上市公司服役长达20年。众所周知,有色金属作为大宗商品属于周期性产品,所以需要站在长周期的角度解读本次资产注入。


  根据草案,本次收购完成后三年内,将给上市公司带来超过3亿元的归属于上市公司股东的净利润。本次收购的估值也有望增厚上市公司的长期业绩。对矿产估值而言,价格是核心因素。


  本次矿权估值选取的是最近5年白银价格均价3.28元/克,公开资料显示,过去十年白银均价为4.33元/克,最高曾突破10元/克。金银比亦是反应银价高低的核心指标,金银比高往往发生在白银价格低谷时。在近20年的波动范围内,金银比处于40-80的范围波动,当前的金银比约80,处于中枢上延。


  除银矿资源外,盛达矿业8月份亦公告了与华勘集团的战略合作,着手收购其拥有的老挝爬奔金矿及加拿大JL金矿等矿业项目,借布局海外市场增加其黄金资源储备途径。爬奔金矿于2016年矿建完成进入试生产,2017年5月实现达产,目前正在进行二期勘查工作,近期探矿增储工作成果显著,未来金资源总量有望超过50吨。该矿被列入老挝“七五”规划重点矿业项目,规模体量位居老挝金矿项目前列。

(文章来源:证券日报网)

发表于 2018-11-02 13:14:37
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发表于 2018-11-04 20:33:06
发表于 2018-11-05 21:18:33
发表于 2018-11-07 08:36:26
成功站上8元 表现不错
发表于 2018-11-07 09:17:44
金贵银业(002716)
  事件:
  公司日前公布了三季报, 公司前三季度营业收入 74.29 亿元,同比增加 37.41%,归属上市公司股东的净利润 1.86 亿元,同比增加 40.63%。 其中第三季度营业收入 30.08 亿,同比增加 64.17%, 归属上市公司股东的净利润 0.68 亿元,同比增加 29.53%。
  观点:
  三季度受检修影响,利润增速有所回落,四季度业绩重回高增长。 2017年公司增发项目带来白银产量的增长比较明显,由于设备检修带来量和毛利率影响是阶段性的, 四季度公司业绩将重回正规,业绩增速将大大超过前三季度, 白银产量和毛利率将明显回升,铅冰铜项目开始释...
发表于 2018-11-08 14:54:10
股价严重被低估
发表于 2018-11-09 11:52:24
此股一定有大行情
发表于 2018-11-12 08:55:12
发表于 2018-11-13 09:59:03
抓住底部机会
发表于 2018-11-14 08:50:12
重组后业绩每股将超1元
发表于 2018-11-15 14:46:00
继续加仓
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