• 搜股吧
  • 搜内容
  • 搜作者
  • 搜话题
热门:乐视网吧 ST长生吧 宜通世纪吧
财经评论吧
发表于 2018-05-17 04:06:48 股吧网页版
解密年报监管重头戏:250问询函全面发力 高风险公司三早监管
来源:21世纪经济报道 编辑:东方财富网

  尽管上市公司年报披露已经落下帷幕,但交易所的年报事后审查工作还在继续。5月16日,深交所向14家上市公司发出年报问询,继续保持从严监管的频率,其中不乏市场近期关注的企业,如獐子岛、*ST华信、国民技术等。

  年报事后审查是交易所履行一线监管职责的“重头戏”,5月15日,深交所有关人士解密了上市公司2017年年报监管工作。

  年报监管数据观

  年报事后审查,作为交易所落实一线监管工作的重要内容,在今年以来得到了加强。

  一组数据就能体现出深交所全面发力。截至5月11日,深交所已向上市公司发出2017年年报问询函近250份,累计关注问题3000多个,其中在官网公开近130份,公开比例超过50%,公开比例明显高于去年同期。

  从问询深度来看,深交所继续保持“刨根问底”。以乐视网为例,深交所5月8日发出年报问询函,33条问题直击“命门”,其中就包括关联交易过半情况、职工持股计划夭折原因、债务、实际控制人变更、是否触发净资产为负导致暂停上市等问题。

  5月15日深交所新闻发言人陆序生表示,今年深交所在年报审查中更突出风险导向,从风险公司和风险事项两条线并行推进,其总结出“四结合”的手段。

  首先,提前部署和精准监管相结合,具体表现为深交所分类审查、提前预判风险,全方位提前布局年报审查,强化精准监管能力。比如对年末突击创利情形,深交所发出问询函、关注函等各类函件66份。

  精准监管能力的提升,离不开日常监管的积累。因此,深交所将日常监管与年报监管相结合。深交所新闻发言人陆序生介绍,临时公告和定期报告相辅相成,是上市公司两套重要的信息披露机制。深交所通过“抽丝剥茧式”问询,针对同一事项日常、年报问询相互印证,判断是否存在信息披露问题或异常行为。

  现场检查的手段亦少不了,能对上市公司带来震慑效果。深交所表示,非现场监管与现场检查相结合,逐步建立常态化现场检查机制,提高线索发现能力,强化主动介入,提升一线监管有效性和威慑力。

  从效果来看,针对问询中发现的问题,深交所一方面督促上市公司补充更正披露,做到即问即改,已有160多家披露定期报告补充、更正公告;另一方面依法全面从严惩处违规行为,已对9家上市公司启动纪律处分程序。

  深圳一家券商投行人士16日向记者表示,“从我们业内角度来看,交易所的问询内容越来越专业,提出的问题一针见血。我们觉得这是好事,投资者对上市公司财报、并购标的情况不一定有特别专业的知识,提高信息披露透明度,能让投资者有准确的判断。”

  高风险企业“早预警”

  深交所以风险导向推进年报事后审查工作,在被问询的企业中,不乏存在高风险类型。

  根据21世纪经济报道记者梳理发现,从今年深交所年报事后审查的关注方向来看,有的业绩下滑幅度较大;有的出现巨亏,如前述提及的乐视网;有的发生“黑天鹅”,比如獐子岛(002069.SZ)、南风股份(300004.SZ);也有的暴露信用风险,比如*ST华信(002018.SZ)。

  深圳一家中型私募的投资经理16日向记者强调了高风险企业的信息披露的重要性,其指出“比如有的上市公司以往业绩已经出现亏损,年报继续巨亏,但仍然有散户炒作股价,火中取栗。这时监管层就要发挥它们的功能,要求上市企业披露风险点,提醒投资者可能会有暂停上市的情况”。

  所谓高风险公司,则是面临经营困境、大股东凌驾于上市公司内控之上、现金流紧张、资产负债率高企、重组业绩承诺履行压力大、股权争夺不休等问题。

  对此,深交所15日表示,围绕发现问题、揭示风险这一目标展开监管,对高风险公司的监管做到“三早”,即重心前移。

  首先体现在“早识别”。深交所表示,风险排查工作贯穿于日常监管的方方面面。通过前次定期报告后的全面风险排查及股东质押风险、规范运作风险、市场风险等专项风险排查,摸清风险底数,画出“风险地图”,“一司一策”制定风险应对方案。

  深交所从运营和成长、信息披露和规范运作、市场认同度三个维度对公司进行了全面风险排查,梳理高风险和重点关注的公司清单,从严从快开展年报事后审查,目前已对110多家公司发出年报问询函。

  当识别到这些公司出现“空壳化”、业绩变脸、重组标的失控、临近年报披露变更审计机构等风险特征,深交所就要进行“早预警”。

  据了解,在2017年年度报告披露前,深交所已对150多家公司的年审会计师发送关注函,传达所关注的重要会计事项,提醒会计师做好年报审计工作,并将公司作为重点问询对象。

  据深交所新闻发言人陆序生介绍,截至目前,深市有77家公司2017年年度财务报告被出具非标审计意见,其中“无法表示意见”类型的审计报告有11份,涉及事项包括部分交易缺乏合理的商业实质、审计范围受限、未能识别关联方及关联交易、财务内控存在重大缺陷、持续经营能力存在重大不确定性等。2017年度的“非标意见”不仅涉及财务报告,还涉及其他鉴证报告,数量明显多于上一年。

  对此,深交所已对涉及非标意见的近20家公司集中发函,要求对涉及非标意见的事项进行补充说明,一旦发现违规行为,将依法从严监管。

  第三则为“早处置”。据了解,截至4月27日晚间,深交所已对*ST华泽、康达尔、山东地矿、凯迪生态、千山药机等5家公司无法在限定期限内披露2017年年度报告启动纪律处分程序;同时深交所已对21家公司股票实施退市风险警示,并将对上述全部公司发出问询函;已对提出摘星摘帽申请的公司发出问询函20多份,重点关注的问题包括业绩大幅波动、非经常性损益确认、资产减值计量与确认、持续经营能力等。

  相关报道>>>

  突出风险导向 深交所年报监管工作体现“四个结合”

  深交所双路推进年报监管 从风险公司和风险事项并行推进

  250份问询函、3000个问题 深交所年报监管盯紧了哪些风险点

发表于 2018-05-17 06:34:10
很好的迈出了第一步,还需强化一下时效性!加强高压严打财务造假,编故事讲题材、不分红等!这样才能真正做到优胜劣汰,让优质企业长青,利国利民!
发表于 2018-05-17 06:44:24
对做假账,要露头就打
发表于 2018-05-17 07:00:10
250问询
发表于 2018-05-17 07:07:05
屁600807你管到了么
发表于 2018-05-17 08:03:44
问题最大的是央企 st蓝科,财务造假,欺诈发行,内幕操纵!
发表于 2018-05-17 08:05:35
关注买进600328
发表于 2018-05-17 08:06:29
关注买进600328
发表于 2018-05-17 08:10:06
ipo七年开工投产五个月年报只字未提怎么不管管?601011宝泰隆也。
发表于 2018-05-17 08:21:54
从另一个角度看,都是啥鸟几把公司,让人不放心!
发表于 2018-05-17 08:28:34
建议深交所严查300404公司/主力市场操纵行为,2015年7月核查,2015,2016年不亏,2017在市场大好情况下亏损,让散户如何从公告信息里相信公司,怎样引导价值投资,还有达晨,一会公告减持,一会公告放弃减持,有没有违规,公司高管,在散户亏损血流成河时减持,有没有幕后交易,即使上市公司这时有这么不济,它们行为在散户心中应该是信心,按常规,投资者怎么放心将钱交给这样的高管去经营。
发表于 2018-05-17 08:31:00
发表于 2018-05-17 08:40:13
为什么所有的央企都几乎亏损状态
发表于 2018-05-17 09:01:49
尽快开征期货印花税,就可免费大病yibao(加快发展繁重工作替代性智能机器,就能实行自愿延迟tuixiu)共同受益,利国利民!
发表于 2018-05-17 09:06:56
二百五,呵呵
发表于 2018-05-17 09:13:23
二百五问?有意思。
发表于 2018-05-17 09:18:33
今日关注标杆 华锋股份 湖南盐业 宏川智慧 新光药业 这些当作市场标杆,只是作为标杆
发表于 2018-05-17 09:30:07
光说这些有意思吗?!
发表于 2018-05-17 09:38:54
不治之症还是已经病入膏肓?
发表于 2018-05-17 10:08:08
支持从严监管
发表于 2018-05-17 10:09:29
大盘天天要死不活的、温水煮青蛙,进来的都得死。
发表于 2018-05-17 10:26:04
这6年挂了不少,但也没富钱都哪里去了,大概是孝顺干爹去了。
发表于 2018-05-17 11:55:20
二百五问,
发表于 2018-05-17 12:09:45
对!250不假!
发表于 2018-05-17 12:19:53
250问了250
发表于 2018-05-17 13:07:03
250问了250骗了多少250
发表于 2018-05-17 17:06:34
年报问询这个手段很好
发表于 2018-05-18 00:13:28
乐视两度接到有关贾总在广州造车拍地的问询函,但回复前后不一
百姓视角 2018年05月13日 09:23

从去年开始,贾总陆续被北京市第三中级人民法院列入失信被执行人名单。目前在中国执行信息公开网上,仍能查询到有关贾总个人的7条记录。围绕乐视网和其前“掌门”贾总的资金危机和欠款的风波,可谓是“一波未平一波又起”。公众质疑:贾总有钱造车拍地没钱还债的行为是否合规合法?7次上失信名单的贾总真的能够如此轻易规避联合惩戒“老赖”的机制, 找个人代持一下就能重新回来买地造车了吗?还是“放长线钓大鱼”,让贾总先把资产尽可能多地转回国内再动手清算,为债主尽可能多地挽回经济损失?那么,锐...
发表于 2018-05-18 00:14:18
FF关联公司锐驰汽车广州建厂,乐视关联交易欠款有望讨回?
世纪经济报 2018-5-7 18:42

复盘乐视系与贾总的融资特征,能够发现贾总个人与乐视系具有债务共担化、关联交易不透明等诸多特征,有不少券商、信托公司和机构陷入融资陷阱,或更多是对贾总擅以个人及全部资产为名义的“全盘式担保”的押注,只是这次,他们赌输了。记者调查乐视多起债务融资项目时发现,其担保大多显示为“贾总及其个人资产承担无限连带责任担保”,有时条款还特别备注其“个人资产”包括“除上市乐视网股票外,还有非上市公司资产,包括影视、超级电视、体育、汽车、云计算”等,即乐视控股的债务就是贾总的债务,...
发表于 2018-05-18 00:16:35
FF高管聊老贾的造车梦
域外财经 2018.04.13

金 宇<化名>, FF核心高管之一,现在FF全面负责“GO to marketing”相关的品牌、市场、运营等工作。一个雨后的下午,记者和他在一个小酒馆喝着红星二锅头就花生米,聊起了老贾的造车梦,以及乐视超级汽车、开曼FFGloboal、美国FF和南沙锐驰汽车之间的故事:

1.2014年初,老贾在开曼群岛注册了FFGloboal公司,这是老贾开始张罗造车的第一家公司,FFGloboal相当于乐视系中的“乐视控股”母公司;

2.FFGloboal建立起来后,老贾先后在国内成立了FFGloboal的子公司乐视超级汽车公司,和在美国成立了...
发表于 2018-05-18 08:49:58
加强上市公司年报监管,保护投资者合法权益。
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出 | 发表新主题
提示:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《跟帖评论自律管理承诺书》
来源:21世纪经济报道 编辑:东方财富网

  尽管上市公司年报披露已经落下帷幕,但交易所的年报事后审查工作还在继续。5月16日,深交所向14家上市公司发出年报问询,继续保持从严监管的频率,其中不乏市场近期关注的企业,如獐子岛、*ST华信、国民技术等。

  年报事后审查是交易所履行一线监管职责的“重头戏”,5月15日,深交所有关人士解密了上市公司2017年年报监管工作。

  年报监管数据观

  年报事后审查,作为交易所落实一线监管工作的重要内容,在今年以来得到了加强。

  一组数据就能体现出深交所全面发力。截至5月11日,深交所已向上市公司发出2017年年报问询函近250份,累计关注问题3000多个,其中在官网公开近130份,公开比例超过50%,公开比例明显高于去年同期。

  从问询深度来看,深交所继续保持“刨根问底”。以乐视网为例,深交所5月8日发出年报问询函,33条问题直击“命门”,其中就包括关联交易过半情况、职工持股计划夭折原因、债务、实际控制人变更、是否触发净资产为负导致暂停上市等问题。

  5月15日深交所新闻发言人陆序生表示,今年深交所在年报审查中更突出风险导向,从风险公司和风险事项两条线并行推进,其总结出“四结合”的手段。

  首先,提前部署和精准监管相结合,具体表现为深交所分类审查、提前预判风险,全方位提前布局年报审查,强化精准监管能力。比如对年末突击创利情形,深交所发出问询函、关注函等各类函件66份。

  精准监管能力的提升,离不开日常监管的积累。因此,深交所将日常监管与年报监管相结合。深交所新闻发言人陆序生介绍,临时公告和定期报告相辅相成,是上市公司两套重要的信息披露机制。深交所通过“抽丝剥茧式”问询,针对同一事项日常、年报问询相互印证,判断是否存在信息披露问题或异常行为。

  现场检查的手段亦少不了,能对上市公司带来震慑效果。深交所表示,非现场监管与现场检查相结合,逐步建立常态化现场检查机制,提高线索发现能力,强化主动介入,提升一线监管有效性和威慑力。

  从效果来看,针对问询中发现的问题,深交所一方面督促上市公司补充更正披露,做到即问即改,已有160多家披露定期报告补充、更正公告;另一方面依法全面从严惩处违规行为,已对9家上市公司启动纪律处分程序。

  深圳一家券商投行人士16日向记者表示,“从我们业内角度来看,交易所的问询内容越来越专业,提出的问题一针见血。我们觉得这是好事,投资者对上市公司财报、并购标的情况不一定有特别专业的知识,提高信息披露透明度,能让投资者有准确的判断。”

  高风险企业“早预警”

  深交所以风险导向推进年报事后审查工作,在被问询的企业中,不乏存在高风险类型。

  根据21世纪经济报道记者梳理发现,从今年深交所年报事后审查的关注方向来看,有的业绩下滑幅度较大;有的出现巨亏,如前述提及的乐视网;有的发生“黑天鹅”,比如獐子岛(002069.SZ)、南风股份(300004.SZ);也有的暴露信用风险,比如*ST华信(002018.SZ)。

  深圳一家中型私募的投资经理16日向记者强调了高风险企业的信息披露的重要性,其指出“比如有的上市公司以往业绩已经出现亏损,年报继续巨亏,但仍然有散户炒作股价,火中取栗。这时监管层就要发挥它们的功能,要求上市企业披露风险点,提醒投资者可能会有暂停上市的情况”。

  所谓高风险公司,则是面临经营困境、大股东凌驾于上市公司内控之上、现金流紧张、资产负债率高企、重组业绩承诺履行压力大、股权争夺不休等问题。

  对此,深交所15日表示,围绕发现问题、揭示风险这一目标展开监管,对高风险公司的监管做到“三早”,即重心前移。

  首先体现在“早识别”。深交所表示,风险排查工作贯穿于日常监管的方方面面。通过前次定期报告后的全面风险排查及股东质押风险、规范运作风险、市场风险等专项风险排查,摸清风险底数,画出“风险地图”,“一司一策”制定风险应对方案。

  深交所从运营和成长、信息披露和规范运作、市场认同度三个维度对公司进行了全面风险排查,梳理高风险和重点关注的公司清单,从严从快开展年报事后审查,目前已对110多家公司发出年报问询函。

  当识别到这些公司出现“空壳化”、业绩变脸、重组标的失控、临近年报披露变更审计机构等风险特征,深交所就要进行“早预警”。

  据了解,在2017年年度报告披露前,深交所已对150多家公司的年审会计师发送关注函,传达所关注的重要会计事项,提醒会计师做好年报审计工作,并将公司作为重点问询对象。

  据深交所新闻发言人陆序生介绍,截至目前,深市有77家公司2017年年度财务报告被出具非标审计意见,其中“无法表示意见”类型的审计报告有11份,涉及事项包括部分交易缺乏合理的商业实质、审计范围受限、未能识别关联方及关联交易、财务内控存在重大缺陷、持续经营能力存在重大不确定性等。2017年度的“非标意见”不仅涉及财务报告,还涉及其他鉴证报告,数量明显多于上一年。

  对此,深交所已对涉及非标意见的近20家公司集中发函,要求对涉及非标意见的事项进行补充说明,一旦发现违规行为,将依法从严监管。

  第三则为“早处置”。据了解,截至4月27日晚间,深交所已对*ST华泽、康达尔、山东地矿、凯迪生态、千山药机等5家公司无法在限定期限内披露2017年年度报告启动纪律处分程序;同时深交所已对21家公司股票实施退市风险警示,并将对上述全部公司发出问询函;已对提出摘星摘帽申请的公司发出问询函20多份,重点关注的问题包括业绩大幅波动、非经常性损益确认、资产减值计量与确认、持续经营能力等。

  相关报道>>>

  突出风险导向 深交所年报监管工作体现“四个结合”

  深交所双路推进年报监管 从风险公司和风险事项并行推进

  250份问询函、3000个问题 深交所年报监管盯紧了哪些风险点

东方财富

扫一扫下载APP
天天基金

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-54509984 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099