民营银行承载了太多人的期待，开业第一年的普遍亏损让许多人大跌眼镜。然而，在度过一个完成的会计年度后，首批5家民营银行——微众银行、网商银行、华瑞银行、金城银行、民商银行中，除了民商银行外，其余的4家都在近期披露了2016年年报。可喜的是，这4家民营银行都盈利了！其中，阿里巴巴旗下蚂蚁金服作为第一大股东的浙江网商银行和腾讯作为第一大股东的微众银行2016年营业收入均比2015年翻了十倍。扭亏为盈释放怎样的积极信号？年幼的民营银行能否接受经济周期的考验？

　　浙江网商银行

　　浙江网商银行近日公布的2016年年报显示，网商银行2016年营业收入达26.4亿元，净利润约3.2亿元。而网商银行2015年的财务数据显示，自2015年5月28日(注册成立日)至2015年12月31日，网商银行营业收入为2.53亿元。也就是说，网商银行2016年的营业收入达到了2015年的10倍。

　　此外，截至2016年末，网商银行资产总额约615亿元，较2015年末增长313亿元。其中，贷款余额约329亿元，较2015年末增长256亿元。截至2016年12月末，网商银行贷款拨备覆盖率为291.5%，资本充足率为11.07%。

　　深圳微众银行

　　深圳微众银行近日发布的2016年年报显示，2016年营业收入约为24.5亿元。而其2015年年报显示，微众银行2015年营业收入为2.3亿元。也就是说，2016年的营收同样比2015年翻了10倍。

　　利润方面，微众银行2016年实现净利润4.01亿元，而2015年为亏损5.8亿元。截至2016年末，微众银行资产总额为519.95亿元，各项贷款余额308亿元，不良率为0.32%，在2016年引进战略新股东后，微众银行的资本充足率超过了20%。

　　上海华瑞银行

　　据上海华瑞银行披露，截至2016年底，华瑞银行资产规模达309.8亿元，去年一般性存款184亿元，贷款超过100亿元，资本充足率14.5%，不良率不足0.5%；营业收入6.7亿元，净利润1.42亿元。

　　天津金城银行

　　2016年，金城银行实现营业收入5.51 亿元，同比增长约130%；实现净利润1.28 亿元，同比增长约250%。截至报告期末，金城银行资产总额220.41 亿元，增长40%，各项贷款余额69 亿元，资本充足率24.94%，不良贷款率为0.01%。

　　已披露2016年年度财务数据的4家民营银行

　　据了解，首批民营银行于2014年落地，当时银监会批准了5家，而进入2017年，又有梅州客商银行获准筹建。目前，共计已经有17家民营银行获批，其中8家已开业。梳理这些民营银行的定位和业务可以发现，这些民营银行主要分为两类：一类是以微众银行、网商银行为代表的互联网民营银行，一类则是华瑞银行这种发展模式与传统银行没有本质区别，但服务群体不同的线下民营银行。

　　这些民营银行主要有以下三个特点：

　　第一，定位主要集中个人消费和小微企业；

　　第二，业务类型基本涵盖存贷业务、结算、代理担保、交易及投行等一般业务资格；

　　第三，非互联网民营银行，盈利模式基本类似于传统银行，来自利息收入和非息收入两个方面；而互联网民营银行，其在互联网平台模式下，通过和同业高度合作，连接金融机构和小微企业或个人，通过提供平台收费的模式获取盈利。

　　阿里和腾讯的互联网银行更能赚钱

　　从这四个民营银行的定位和业务来看，微众银行的客户主要是个人消费客户，产品主要是“微粒贷”，“微粒贷”的放贷规模迅速扩大也是其2016年营收和利润大涨的主要原因；与微众银行的消费信贷不同，网商银行主要围绕阿里电商体系，经营“网商贷”、“旺农贷”等产品，服务对象主要是小微企业与农户；而华瑞银行的业务主要包括跨境投资汇款服务、供应链金融业务、自贸区跨境金融业务，还上线了综合金融服务“极限SDK”产品，将投资、融资、支付、存管等服务通过SDK开放给中小企业；金城银行特点是公贷公存，存款和贷款客户都是企业，贷款业务主要是供应链金融业务，以及为参与政府采购的中小企业提供流动资金支持。

　　观察上述数据可以发现，蚂蚁金服的网商银行和腾讯的微众银行的赚钱能力把其他两个民营银行远远甩在后面。他们俩目前在银行业的位置可以用一个参照物来定位：中国银行业协会发布的2016年中国前100家银行排名(按核心一级资本规模排序)显示，进入全国银行业前100强的银行最低资产总额在900亿左右。微众银行2015年的资产总额约为96亿，而2016年已经是520亿，增长了5倍，而网商银行也较2015年增长了两倍。也就是说，如果按照这样的增长速度，这两家民营银行在未来的几年里很有可能跻身中国银行前100名。

　　微众银行和网商银行之所以能在资产规模、营收、利润等方面高于其他两家银行，很大一个原因在于其获客方式的不同。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇分析，背靠腾讯和阿里两大互联网巨头，微众银行和网商银行这种新兴的互联网银行在获客上有巨大的优势，“他们的客户主要以新增的为主，通过大数据对一些平台的客户进行分析挖掘，都是线下传统银行没有发现的客户。”郭田勇认为，有了庞大的用户资源和数据，加上利用技术和数据不断完善风控模型，客户就有很大的增长空间。

　　而另外两家银行在获取线上用户上则比较逊色，但是，他们在传统银行转型道路上的探索也值得肯定。“华瑞银行和金城银行这种线下的民营银行是从细分领域切进去的，能够改善细分领域的资金配置效率，至于银行能赚多少，不好说，但会促动产业链的发展。”互联网金融企业友金所CEO李昌国认为，传统银行由于同时面对多个产业，无法一一细化，但线下的民营银行则可以专注细分领域的金融服务，做到小而美，能对实体经济带来实实在在的帮助。

　　获客、运营和风控是民营银行三大“命门”

　　互联网银行增长势头之迅猛，引发了不少业内人士关于“互联网银行能否比肩传统银行”的思考。中信建投研发分析指出，民营银行与传统银行是错位竞争，民营银行的核心基础是以小微企业为落脚点，如电商平台的商家、供应链上下游企业等。二者关系更多是竞合，微众银行方面表示，其轻资产的平台业务，对微众而言既发挥了自身竞争力的优势，又弥补了民营银行资本金不足的缺陷，还通过同业合作的方式，让同业金融机构实现拥抱互联网金融的同时赚到了钱。

　　尽管这些民营银行的各方面数据都很“漂亮”，但结合他们所处的发展阶段来看，这份成绩单也就不足为奇了。“这些民营银行还处在发展的年幼期，很多风险和问题都没来得及暴露出来，所以基数小增长快、不良率低也是正常的。”深圳一名券商分析师表示，但他也认为，互联网银行在开展业务上，的确有很大的潜力和空间。

　　有观点认为，对于民营银行尤其是微众、网商两家互联网银行而言，营收与利润的大幅增长肯定不是常态，未来还需要接受更多的市场考验和经济波动带来的变动。李昌国认为，这些民营银行的定位相对比传统银行而言，有巨大的发展空间，但是要把这个“蛋糕”吃好，则要具备三个要素：第一，强大的获客能力；第二，低成本的运营能力；第三，强大的风险管理能力。“目前最难的是获客能力和低成本运营能力，现在民营银行的市场竞争还不是很大，这些银行还没太大问题，但未来可能要面临的竞争越来越大了。”

目前已获批且已开业的民营银行