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发表于 2017-06-19 19:12:29 股吧网页版
深交所:上市公司董监高是主要的内幕交易行为主体
来源:深交所网站 编辑:东方财富网

  “市场法制教育”内幕交易(三)

  上市公司董事、监事及高级管理人员由于直接参与公司经营管理,能够更为便捷和及时获知上市公司的重要尚未公布的内幕信息,与其他公众投资者相比具有信息方面的优势。这种信息不对称,容易为这些内部人员所利用,并进行内幕交易活动。从近年来证监会内幕交易案件的处罚情况来看,上市公司董监高是主要的内幕交易行为主体。

  2007年,光明家具为了实现扭亏、避免退市,与长城资产管理公司哈尔滨办事处筹划债务重组,12月20日晚,光明家具的董事长马中文与交易对手方正式确定了债务重组初步方案。12月21日,马中文的妻子赵金香利用其姐姐“马忠琴”账户清仓卖出其他所有股票,集中买入“S*ST光明”;光明家具副总经理党建军利用本人账户买入“S*ST光明”。

  2010年4月19日,证监会对马中文、赵金香、马忠琴和党建军作出行政处罚决定,认定上述人员构成内幕交易违法行为,决定没收“马忠琴”账户违法所得9.87万元,并对马中文、赵金香、马忠琴处以等额罚款,对党建军处以罚款5万元,并责令其处理账户中剩余的“S*ST光明”股票。

  该案是证监会利用“环境证据”推定内幕交易行为的成功案例。在推定情形下,即使内幕信息知情人和交易的实施者分离,没有信息传递的直接证据,也可以推定利用内幕信息进行内幕交易的事实。

  这些内部人员利用特殊地位进行内幕交易,严重影响上市公司的市场形象、业务发展及其市场公信力;长远来看,更损害了证券市场的公平和公正原则,造成投资者市场信心的丧失。

  从业人员吞财富 内幕交易养硕鼠

  “市场法制教育”内幕交易(二)

  “硕鼠硕鼠,无食我黍”。内幕交易者就好比股市中的“硕鼠”,不断蚕食鲸吞资本市场的财富和信用,危及资本市场的繁荣与稳定。

  其中,有一类特殊的“硕鼠”,他们本应担负起服务市场、善管投资者财富的重任,但他们却在利益的诱使下,违背了职业信条,利用职务之便获取的内幕信息谋取个己私利。

  杨某某,案发前担任某证券研究部总监、电力行业首席分析师,长期从事电力行业分析工作,是业界从业时间最长的电力分析师之一。2010年5月20日起被聘为ZZ电力独立董事。2011年4月在参与上市公司筹划重大资产重组的过程中接触内幕信息,随后借用他人账户买入股票268.25万股,交易金额约1500万元。

  在知悉证监会开始调查后,杨某某在ZZ电力股票复牌前夜即2011年10月28日凌晨0:01以跌停板价格申报卖出所有股票,当天开盘后四分钟内全部成交,亏损82.8万元。杨某某意图利用亏损来减轻法律制裁,但无论盈亏,都不影响内幕交易的认定。

  2012年2月,证监会将该案移送司法机关。2012年12月25日,上海第一中级人民法院判处杨某某有期徒刑三年,并处罚金5万元。

  少数证券从业人员的内幕交易行为不仅损害了相关投资者的合法权益,而且严重损害了证券行业的公信力,也给他们自身留下无尽的追悔。

  内幕交易生危害 损公肥私催腐败

  “市场法制教育”内幕交易(一)

  为配合中国证监会“投资者保护·明规则、识风险”专项宣传活动“内幕交易”专题,深交所推出“市场法制教育”专题案例,通过揭示形形色色的内幕交易案例,增强市场各方的守法意识和风险防范意识。

  近年来,内幕交易成为官员腐败、利益输送的新渠道,相较于贪污受贿等传统形式,以证券市场为通道进行的利益输送和腐败形式更隐蔽、收益更高、危害更大,还衍生出上市公司和政府官员之间扭曲的利益捆绑关系。

  2013年3月5日,W股票停牌,随后公布了系列利好消息:3月7日,上市公司公告了拟实施每10股转增10股的高送转方案;3月12日,上市公司公告《股权收购意向书》,拟收购金矿采矿权等资产;5月16日,上市公司公告《发行股份购买资产暨关联交易并配套融资预案》,拟将大股东控股的公司装入上市公司。

  刘某某在任某市市长期间,因工作关系结识W公司董事长、法人代表、实际控制人张某。2011年1月,刘某某调任某省某部委任厅级官员,张某在该部委申请项目,与刘某某经常接触。2013年2月26日刘某某打电话给张某打听相关项目进展情况,张某告知刘某某拟把相关项目装入上市公司并定向募集资金。次日起,刘某某儿子账户、儿媳账户以及朋友账户转入大笔资金,刘某某配偶高某某控制本人及儿子、朋友账户在家里的电脑下单,在停牌前的3天时间内突击买入W股票37万余股,交易金额303万余元。以复牌后首日打开涨停交易日收盘价计算,盈利151万余元。

  上市公司董事、副总经理寻某为上述系列利好事项的主办人,其控制“邓某”账户,于2013年2月累计买入W股票45万余股,交易金额330万余元,以复牌后首日打开涨停交易日收盘价计算,盈利240万余元。

  目前,证监会已将涉案嫌疑人刘某某、高某某、寻某等移送公安机关。

  政府官员从事内幕交易不但破坏了市场的公平投资秩序,损害中小投资者权益,还败坏社会风气,是一种以权谋利、损公肥私的新型贪腐现象,必须予以严厉打击。

发表于 2017-06-19 19:25:49
你们都说说咋办吧?
发表于 2017-06-19 19:26:17
向松祚是不是新型的内幕交易?
发表于 2017-06-19 19:30:44
严惩硕鼠,让股民的投资,得到合理的价值回报!
发表于 2017-06-19 19:35:39
发表于 2017-06-19 19:26:17
向松祚是不是新型的内幕交易?
捐款支持志国,成立诉讼基金,发起法律行动!
发表于 2017-06-19 20:20:25
发表于 2017-06-19 19:35:39
捐款支持志国,成立诉讼基金,发起法律行动!
这个必须要支持。韩教授是少数的良心教授
发表于 2017-06-19 20:45:21
中国证券法应该明文规定,不管是谁违法违纪都应该严惩不贷,清除证券投资行业。
发表于 2017-06-19 20:57:53
和老板是朋友所以入了200万股.请问老板为什么200万股不给自己亲兄弟呢?
发表于 2017-06-19 21:00:39
对重罚,判刑
发表于 2017-06-19 21:17:48
发表于 2017-06-19 20:36:46
抱歉!内容已删除。
发表于 2017-06-19 21:29:12
早在证券交易所成立前后一开始发股票的目的就是为了给效益极端困难的国营企业解困之原因,现今还连年不断大亏才成今日之壳的原因,对此应该出台鼓励政策支持重组,以解决历史遗留下的问题,减少中小投资者为之造成直接经济损失的严重后果,如此既减少社会压力,又解决就业问题。国企重组或借壳是解决我国股市因长期历史遗留下的特殊性问题的根本方法,因此应当鼓励规范实质性重组或借壳以解决我国股市因长期历史遗留下的特殊性问题的国资改革问题,因此有关部门鼓励规范实质重组或借壳以解决我国股市因长期历史遗留下的特殊性的国资改革问题,对此有关部门会充分公开广泛征求意见,因此还需较长的时间,有关部门不会操之过急,此次修改将实施新老划断,并作出过渡期安排,否则将不利于国资改革的进程。而且更会伤害无辜的中小投资者!
发表于 2017-06-19 21:31:51
早在证券交易所成立前后一开始发股票的目的就是为了给效益极端困难的国营企业解困之原因,现今还连年不断大亏才成今日之壳的原因,对此应该出台鼓励政策支持重组,以解决历史遗留下的问题,减少中小投资者为之造成直接经济损失的严重后果,如此既减少社会压力,又解决就业问题。国企重组或借壳是解决我国股市因长期历史遗留下的特殊性问题的根本方法,因此应当鼓励规范实质性重组或借壳以解决我国股市因长期历史遗留下的特殊性问题的国资改革问题,因此有关部门鼓励规范实质重组或借壳以解决我国股市因长期历史遗留下的特殊性的国资改革问题,对此有关部门会充分公开广泛征求意见,因此还需较长的时间,有关部门不会操之过急,此次修改将实施新老划断,并作出过渡期安排,否则将不利于国资改革的进程。而且更会伤害无辜的中小投资者!“法不溯及既往”是一项基本的法治原则。通俗地讲,就是不能用今天的规定去约束昨天的行为。美国1787年宪法规定:追溯既往的法律不得通过。法国民法典规定:法律仅仅适用于将来,没有溯及力。在我国,“法无溯及力”同样适用于民法、刑法、行政法等方面,新规实施前的违法违规行为按老办法处理。
在自由的土地上 影响力 吧龄 1.7年...
发表于 2017-06-19 21:38:26
发表于 2017-06-19 19:35:39
捐款支持志国,成立诉讼基金,发起法律行动!
俺自愿捐助一万
发表于 2017-06-19 22:01:28
发表于 2017-06-19 19:26:17
向松祚是不是新型的内幕交易?
读书了吗?有点象利益输送,权钱交易。
发表于 2017-06-19 22:03:41
发表于 2017-06-19 19:53:53
抱歉!内容已删除。
哈哈 好一句炒股 打新终结之日 就是中国股市迈向稳步发展之时。
发表于 2017-06-19 22:37:43
成泉资本能做到秒杀。这不是内幕交易吗?为什么他清仓就让十几公司停?
发表于 2017-06-19 22:57:42
因为抬高有暴利,不在根子上对上市公司严控,就是玩流氓
发表于 2017-06-19 23:01:34
发表于 2017-06-19 19:40:59
抱歉!内容已删除。
我50岁的时候,沪指是6000点,现在我60多了,沪市剩3000点了。
发表于 2017-06-20 01:43:08
我们都是韭菜命,玩这些人不赢的,看好自己的口袋吧
发表于 2017-06-20 07:06:06
成泉资本能做到秒杀
发表于 2017-06-20 07:06:51
人生苦短,能够在股市搏杀也就在力所能及的时候,到了人老珠黄,就不要看盘吧,应该去看看大千世界的美丽风景,看看天下更多风情人事,让充实走完人生道路。
钱财本是身外物,来得艰难自然去得去得不容易,辛辛苦苦劳动工作赚的钱用起来可是非常小心谨慎,生怕一个不小心钱就没有了,不同的股市的钱来的容易去也容易,钱财身外物就有两个不同境界的,所以用血汗钱转入股市想钱生钱,一句话小心股市有风险入市需谨慎,血汗钱可能还没搞清楚什么一回事就在股市里消失了,相反股市大神庄家们,用股市赚来的钱可以翻云覆雨,钱来的容易去也容易,不过话说回来,按科学道理物质是向更大物质聚集,就像滚雪球越来越大的道理,所以股市只有大神资金雄厚能够聚合更多散户小不点的血汗钱,没办法科学本来就是正确的,散户那么一点点血汗钱就是给资金雄厚的大神庄家大资金吸取去,根据宇宙物质规律,要脱离给吸引过去必须更快速度来摆脱才能安全,所以散户要摆脱庄家大资金收割你的血汗钱只能用更快速度高抛低吸不能久留,否则一个不小心就套牢了。
因此,今年冬天的时候,更多股票会向香港国际低价股靠拢,仙股啊!
亲,股市有风险入市需谨慎!
发表于 2017-06-20 07:07:57

好贴 帮顶下
发表于 2017-06-20 07:26:40
发表于 2017-06-20 07:08:06
抱歉!内容已删除。
说的实在话,股市里的老人们该清醒清醒了。
发表于 2017-06-20 07:29:54
云梦莲花说的在理。股市里的老人们该清醒清醒了。
发表于 2017-06-20 09:26:37
少追涨,勿杀跌,夜难眠!不应有恨,获利总在无意间!
月有阴晴圆缺

股有涨涨跌跌,

此事股难全!

但我能实现,

你我共明天!
发表于 2017-06-20 09:42:18
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来源:深交所网站 编辑:东方财富网

  “市场法制教育”内幕交易(三)

  上市公司董事、监事及高级管理人员由于直接参与公司经营管理,能够更为便捷和及时获知上市公司的重要尚未公布的内幕信息,与其他公众投资者相比具有信息方面的优势。这种信息不对称,容易为这些内部人员所利用,并进行内幕交易活动。从近年来证监会内幕交易案件的处罚情况来看,上市公司董监高是主要的内幕交易行为主体。

  2007年,光明家具为了实现扭亏、避免退市,与长城资产管理公司哈尔滨办事处筹划债务重组,12月20日晚,光明家具的董事长马中文与交易对手方正式确定了债务重组初步方案。12月21日,马中文的妻子赵金香利用其姐姐“马忠琴”账户清仓卖出其他所有股票,集中买入“S*ST光明”;光明家具副总经理党建军利用本人账户买入“S*ST光明”。

  2010年4月19日,证监会对马中文、赵金香、马忠琴和党建军作出行政处罚决定,认定上述人员构成内幕交易违法行为,决定没收“马忠琴”账户违法所得9.87万元,并对马中文、赵金香、马忠琴处以等额罚款,对党建军处以罚款5万元,并责令其处理账户中剩余的“S*ST光明”股票。

  该案是证监会利用“环境证据”推定内幕交易行为的成功案例。在推定情形下,即使内幕信息知情人和交易的实施者分离,没有信息传递的直接证据,也可以推定利用内幕信息进行内幕交易的事实。

  这些内部人员利用特殊地位进行内幕交易,严重影响上市公司的市场形象、业务发展及其市场公信力;长远来看,更损害了证券市场的公平和公正原则,造成投资者市场信心的丧失。

  从业人员吞财富 内幕交易养硕鼠

  “市场法制教育”内幕交易(二)

  “硕鼠硕鼠,无食我黍”。内幕交易者就好比股市中的“硕鼠”,不断蚕食鲸吞资本市场的财富和信用,危及资本市场的繁荣与稳定。

  其中,有一类特殊的“硕鼠”,他们本应担负起服务市场、善管投资者财富的重任,但他们却在利益的诱使下,违背了职业信条,利用职务之便获取的内幕信息谋取个己私利。

  杨某某,案发前担任某证券研究部总监、电力行业首席分析师,长期从事电力行业分析工作,是业界从业时间最长的电力分析师之一。2010年5月20日起被聘为ZZ电力独立董事。2011年4月在参与上市公司筹划重大资产重组的过程中接触内幕信息,随后借用他人账户买入股票268.25万股,交易金额约1500万元。

  在知悉证监会开始调查后,杨某某在ZZ电力股票复牌前夜即2011年10月28日凌晨0:01以跌停板价格申报卖出所有股票,当天开盘后四分钟内全部成交,亏损82.8万元。杨某某意图利用亏损来减轻法律制裁,但无论盈亏,都不影响内幕交易的认定。

  2012年2月,证监会将该案移送司法机关。2012年12月25日,上海第一中级人民法院判处杨某某有期徒刑三年,并处罚金5万元。

  少数证券从业人员的内幕交易行为不仅损害了相关投资者的合法权益,而且严重损害了证券行业的公信力,也给他们自身留下无尽的追悔。

  内幕交易生危害 损公肥私催腐败

  “市场法制教育”内幕交易(一)

  为配合中国证监会“投资者保护·明规则、识风险”专项宣传活动“内幕交易”专题,深交所推出“市场法制教育”专题案例,通过揭示形形色色的内幕交易案例,增强市场各方的守法意识和风险防范意识。

  近年来,内幕交易成为官员腐败、利益输送的新渠道,相较于贪污受贿等传统形式,以证券市场为通道进行的利益输送和腐败形式更隐蔽、收益更高、危害更大,还衍生出上市公司和政府官员之间扭曲的利益捆绑关系。

  2013年3月5日,W股票停牌,随后公布了系列利好消息:3月7日,上市公司公告了拟实施每10股转增10股的高送转方案;3月12日,上市公司公告《股权收购意向书》,拟收购金矿采矿权等资产;5月16日,上市公司公告《发行股份购买资产暨关联交易并配套融资预案》,拟将大股东控股的公司装入上市公司。

  刘某某在任某市市长期间,因工作关系结识W公司董事长、法人代表、实际控制人张某。2011年1月,刘某某调任某省某部委任厅级官员,张某在该部委申请项目,与刘某某经常接触。2013年2月26日刘某某打电话给张某打听相关项目进展情况,张某告知刘某某拟把相关项目装入上市公司并定向募集资金。次日起,刘某某儿子账户、儿媳账户以及朋友账户转入大笔资金,刘某某配偶高某某控制本人及儿子、朋友账户在家里的电脑下单,在停牌前的3天时间内突击买入W股票37万余股,交易金额303万余元。以复牌后首日打开涨停交易日收盘价计算,盈利151万余元。

  上市公司董事、副总经理寻某为上述系列利好事项的主办人,其控制“邓某”账户,于2013年2月累计买入W股票45万余股,交易金额330万余元,以复牌后首日打开涨停交易日收盘价计算,盈利240万余元。

  目前,证监会已将涉案嫌疑人刘某某、高某某、寻某等移送公安机关。

  政府官员从事内幕交易不但破坏了市场的公平投资秩序,损害中小投资者权益,还败坏社会风气,是一种以权谋利、损公肥私的新型贪腐现象,必须予以严厉打击。