9月5日北京时间周四深夜，国内头部券商国泰君安和海通证券分别发布公告称，筹划通过国泰君安以换股方式吸收合并海通证券并募集配套资金的重大资产重组事项，双方公司的A股股票都将于9月6日开市时起开市停牌，预计停牌时间不超过25个交易日。

具体来说，国泰君安与海通证券正在筹划通过由国泰君安向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金。

据21世纪经济报道分析，国泰君安和海通证券两大巨头合并，说明1.68万亿证券业“超级航母”呼之欲出，是新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，涉及多业务牌照与多家境内外上市挂牌子企业，属于重大无先例的创新事项。

业内人士评价，国泰君安证券、海通证券同为大型综合性券商，在业务结构、数字科技、合规风控、科创金融、国际布局等方面各具特色。本次合并符合两家公司的战略发展方向，既有利于双方共享专业能力和客户资源，增强客户服务能力，提升集约管理水平与运营效率；也有利于推动优势互补，完善重点领域、重点产业、重点区域布局，全面提升抗风险能力，增强核心竞争力，更好履行职责使命，提升服务实体经济能级。

还有分析指出，国泰君安宣布启动合并海通证券的程序，未来新公司的资产规模将超中信证券成为最大内资券商，也是传闻几个月后“靴子正式落地”。国泰君安与海通证券同由上海国资控股，正是这一关键因素使得两家公司的合并成为现实。

另据证券时报，券业密集并购重组正在发生。稍早在9月4日晚，国信证券已发布收购预案，计划以发行股份的方式购买万和证券96.08%股份。据了解，上述预案，距离首次宣布收购万和证券仅过去14天。此前有券商分析师表示，考虑到两家券商实际控制人一致，预计落地难度不大，推进速度亦或将超出市场预期。

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（来源：大力财经的财富号 2024-09-06 00:50） [点击查看原文]