大摩曝出英伟达的GB200将采用一项先进的封装工艺，其中关键的一点是使用了玻璃基板，玻璃基板的核心是玻璃通孔技术（TGV），引起了市场的广泛关注。

玻璃基板

1、沃格光电

运营情况：一季报营业总收入5.254亿，同比增长52.02%；归属净利润-542.0万，同比增长-609.68%

主营产品：光电显示器件为最主要收入来源，2023年主营产品收入8.520亿，收入占比46.98%，毛利率12.66%

概念关联：公司拥有TGV载板核心工艺，主要包括玻璃基薄化、双面PVD铜金属化以及通孔等，目前现有产能可满足客户小批量供货和送样验证等。新建年产100万平米（其中一期年产10万平米）产能在正常投建中

2、雷曼光电

运营情况：一季报营业总收入3.039亿，同比增长13.13%；归属净利润201.3万，同比增长211.91%

主营产品：LED显示屏为最主要收入来源，2023年主营产品收入7.211亿，收入占比64.77%，毛利率28.42%

概念关联：公司已与上游合作伙伴合作研发推出了PM驱动结构+玻璃基板的创新方案，并于2023年10月下旬全球首发了基于玻璃基的超高清巨幕产品。公司预计所研发的新型PM驱动玻璃基Micro
LED显示产品将会广泛运用于指挥、监控、调度、会议、教育、家庭等商用与消费显示领域场景

3、安彩高科

运营情况：一季报营业总收入13.09亿，同比增长7.13%；归属净利润-271.7万，同比增长-126.86%

主营产品：光伏玻璃为最主要收入来源，2023年主营产品收入37.71亿，收入占比72.57%，毛利率13.06%

概念关联：公司打破日本旭硝子的技术垄断，自研生产出了3mm、4mm光热超白浮法玻璃基板，全光谱透过率达到91%以上，同时积极布局光热玻璃基板企业认证，已获得国内外多家企业认可

TGV（玻璃通孔）

1、五方光电

运营情况：一季报营业总收入2.663亿，同比增长67.21%；归属净利润2138万，同比增长74.73%

主营产品：红外截止滤光片为最主要收入来源，2023年主营产品收入7.565亿，收入占比89.94%，毛利率9.23%

概念关联：公司TGV玻璃通孔项目正持续送样并进行量产线调试

2、帝尔激光

运营情况：一季报营业总收入4.505亿，同比增长29.60%；归属净利润1.351亿，同比增长44.48%

主营产品：太阳能电池激光加工设备为最主要收入来源，2023年主营产品收入13.67亿，收入占比84.99%，毛利率45.74%

概念关联：公司的TGV激光微孔设备已经实现小批量订单，IGBT激光退火设备及晶圆激光隐切设备正在研发中

3、德龙激光

运营情况：一季报营业总收入1.157亿，同比增长18.20%；归属净利润-726.3万，同比增长-251.57%

主营产品：精密激光加工设备为最主要收入来源，2023年主营产品收入4.185亿，收入占比71.94%，毛利率44.88%

概念关联：公司集成电路先进封装应用现有玻璃通孔（TGV）、激光开槽（low-k）、晶圆打标、模组钻孔（TMV）、激光解键合、辅助焊接等激光精细微加工设备，目前相关产品有少量出货

4、赛微电子

运营情况：一季报营业总收入2.701亿，同比增长41.62%；归属净利润-1166万，同比增长-175.57%

主营产品：MEMS晶圆制造为最主要收入来源，2023年主营产品收入4.988亿，收入占比38.38%，毛利率34.07%

概念关联：公司拥有覆盖MEMS领域的全面工艺技术储备，关键技术已成熟并经过多年的生产检验TSV、TGV、SilVia、MetVia、DRIE等技术模块行业领先

5、三超新材

运营情况：一季报营业总收入1.115亿，同比增长6.61%；归属净利润373.5万，同比增长280.08%

主营产品：电镀金刚线为最主要收入来源，2023年主营产品收入3.886亿，收入占比80.77%，毛利率24.20%

概念关联：公司的倒角（边）砂轮可用于玻璃基板的倒边工序

6、天承科技

运营情况：一季报营业总收入8009万，同比增长6.16%；归属净利润1794万，同比增长57.69%

主营产品：沉铜专用化学品为最主要收入来源，2023年主营产品收入2.614亿，收入占比77.13%，毛利率24.44%

概念关联：公司处于TGV于行业第一梯队，已有相关玻璃基板通孔填孔的研发和技术储备

以上信息仅供参考，不构成投资建议。