03月29日(周四)游资私募飙升牛股精选
恒通股份(603223)从供给角度，进口LNG较国产LNG价格优势明显。LNG供给充足叠加国际油价低位因素致国际LNG价格处于低位。在国际LNG价格低位环境下，进口LNG与国产LNG相比具有明显的气源成本优势；同时由于LNG接收站区位上更靠近下游消费市场，进口LNG具有运费成本优势。以山东为例，国产气送到价4200-4500元/吨，青岛LNG接收站送到价为3950-4150元/吨。公司分销能力强,受益行业基本面持续向好。公司是国内LNG分销寡头，控股子公司华恒物流在2015年LNG分销企业中排名第三。2017年9月13日公司公告非公开发行已通过证监会审批，根据此前预案披露，部分募投资金将用于增加LNG槽车350辆，运力将大幅增强，为扩张奠定坚实基础，充分享受行业成长红利。
中直股份(600038)公司是我国直升机核心生产企业，将显着受益于行业高速增长。公司是我国军/民用的主要研发生产基地，核心产品包括Z8/Z9/Z11系列军用直升机、AC系列民用直升机和Y12/Y12F系列多用途飞机。现已形成了从1吨到13吨的产品谱系和"一机多型、系列发展"的产品格局。我国在军民领域有较大的直升机和通用飞机需求缺口，关键技术突破和政策破局有望推动行业进入高速增长期。
金贵银业(002716)公司此前募投的“白银技术升级技改工程”已经达产，该项目大幅公司清洁白银的生产产能，提升公司白银市场占有率，公司白银产量位居全国前列。“5万吨铅冰铜渣资源综合利用项目”2017年已经达产，提升了公司白银产品的精深加工能力和产品附加值，使得公司的电铅产能逐渐释放，对公司业绩的增厚效应明显。公司定增项目“2000t/a高纯银清洁提取扩建项目”、“3万t/a二次锑资源综合利用项目”和“国家级企业技术中心建设项目”已经开始建设，建成达产后公司生产线的技术水平将进一步提升，产能也将稳步扩张。
水井坊(600779)对公司湖南、江苏、上海等地进行了追踪调研，一季度水井坊延续爆发性增长，公司的管理竞争力继续提升，渠道的服务能力显着高于竞争对手。首先，一季度湖南、江苏、上海等主要大省的营收增速有望达到80%以上，主要原因在于核心终端的持续开发带来的旺季销售体现，同时上海等地也在开展渠道精细化管理，效果明显。湖南市场核心终端开发继续保持快速增长趋势。其次，产品结构继续提升，井台装和臻酿8#有望达到1：1 水井坊，厂家主动通过促销、费用投入等方式推动产品结构高端化。水井坊典藏的增速显着更高，2018 年底的提价也基本得到落实，省代和二级商的库存普遍较低。最后，公司的市场推广毫不松懈，核心终端的促销和管理效率继续通过人员配置、技术进步、扁平管理等方式实现精准营销，消费者品鉴活动继续争取新的终端和消费者，继续扎实开展，公司基本具备了开发和管理全国市场的经验和能力。
中信证券(600030)截至2017年末，公司衍生金融资产59亿元，同比增长56.09%；衍生金融负债133.01亿元，同比增长416.23%；公司上证50ETF期权做市持续排名市场前列。FICC业务在中信国际整合重组后表现强劲，2018年，公司的FICC业务将以巩固亚洲债券做市商龙头地位为重点，进一步扩大到美国业务；对结构化产品（信用、利率和外汇产品）等新业务线的投入将作为重中之重，同时发展回购交易、非中国高收益债和海湾合作委员会国家主权债交易业务。我们认为，公司在个股期权等衍生品和FICC业务上具有极强的竞争优势，加上年内CDR推出的预期强烈，公司有望在这些新业务上获得较快增长动力。