600864与600155属同类公司现股价极其严重低估

600864与600155同类，都是隐形券商股，并且600864的业绩远强于600155.
600864预计2017年每股收益是600155的三倍以上，可现股价仅相当于它的0.57倍。
600864重组交易价9.53元/股（其中增发新股达15.6亿股，占总股本的75%；实际相当于新股发行价9.53元）
哈投股份(600864)600864（江海证券）热电+证券双主业公司原有主营业务属于公用事业，主要从事热力电力生产供应，2016年，公司完成江海证券的收购工作。江海证券成为公司全资子公司，公司主业新增证券业务。 未来江海的业绩提升将来自于四个方面1、资本补充更加灵活。公司将积极利用债券工具，提升杠杆率；2、立足龙江，走向全国。3、市场化改革；4、公司并入上市公司后，资源的利用率将会提高。
公司拥有丰富的区域资源及股东资源。 江海证券估值严重偏低，当前股价下，江海证券的市值为148亿元，对应的市净率1.04倍，远低于当前所有上市券商估值。此外，当前股价6.83元/股，远远低于重组交易价9.53元/股（其中增发新股量高达15.6亿股，相当于原股本的三倍），因而安全边际较高。
投资建议：我们保守预测：公司2017/18/19年EPS为0.25、0.44、0.61元。根据分布估值法，我们给予公司253亿元估值，对应目标价12.01元/股，较当前股价有76%的空间。首次给予强烈推荐买入评级。 --出处】太平洋(601099)