今日指数午后加速走弱,创业板指跌超2%。
板块上,锂电、军工等高位抱团板块延续调整,半导体等科技板块未走出持续性。
资金继续高低位切换,低位题材股大幅活跃,电子烟、赛马、体育、口罩等题材轮番拉升。
还有一些具有安全边际的房地产、银行等低估值权重的差生最近值得关注。
一、疯了的港股都买了啥
2021年开年以来,南向资金加速流入香港市场,连续12个交易日流入资金超过百亿,截止到今日,累计净买入逾1900亿港元。
南下的资金兵分两路,一路是冲着在港股上市的稀缺性资产去的,一路是冲着估值比A股更低的低估值困境股去的。
核心资产一路的资金,主要去买腾讯、美团、小米、香港交易所、思摩尔国际、安踏体育、李宁、海底捞、九毛九等在A股找不到替代品的核心企业
低估值困境一路的资金,主要就是去买中国移动、中芯国际、中国电信、中国联通等估值远比A股便宜的企业。
中国移动和中国电信都没在A股上市,没法对比。但三大运营商这几年的走势也算是半斤对八两,用中国联通可以代表它们仨。目前中国联通A股的估值是23倍PE,中国联通港股仅有10倍PE
中芯国际同时在AH两地上市,但中芯国际A股的估值高达188倍PE,中芯国际H股的估值仅有66倍PE。
二、白酒是A股抱团股的一个缩影,跌出价值仍然是好孩子
最近高位站岗白酒的哥们贼焦虑,问白酒的小伙伴们感觉头顶已经绿了,老来问该怎么办。
小师妹两周前就说白酒别再买了,只卖不买,现在开始大跌,自然怪不得别人。
看看昨日易方达蓝筹精选,估值-0.02%,实际净值1.09%。咱们的坤神,估计卖出了白酒。知道白酒为啥跌了吧。
其实开年之后,业绩保卫战结束,新资金枪口一转,直接杀入港股了,两周不到,买了1587亿港元。
如今A股新基金的募集还如火如荼,都面临着同样的困境;那先杀入港股的先遣军,不愁没后来人。
反倒是,越晚介入的,会越被动。
于是,就形成当下资金的疯狂南下潮。
......
之前,支撑A股走强的一大动力,就是不断发行的新基金,会带来巨量的增量资金。
如今,发现人家根本不跟你玩,直接跑港股去了。
场内抱团的资金们,估计要傻眼了。
如今的A股,好比被人釜底抽薪;那抱团瓦解的速度,自然会随之加快。
近期股市很是抽风,即使是优质股,动不动就来个大跌,原因也在此。
持有高位股的朋友,还是要多加小心。
不过,A股终究是国内资金的主战场,如今的问题,不是资金不想买,而是价格实在太高。
等价格调到位了,这班资金自然就杀回来了。
现在,要做的,就是耐心等待优质股调整到位。
三、军工缩量了,这里值得回来关注一下
最后说说军工,军工板块一轮调整开始缩量了,这边离反弹应该快了。
如果军工活跃,那么谁会是主线,有大咖认为上轮牛市,军工炒航母;这轮牛市,军工大概率炒大飞机。
因此,2021年,大飞机板块翻倍是大概率事件。
军工订单,在十四五期间将由"稳步增长"转向"快速增长"。军工新采购模式不仅提升了一次订单的采购量,还大幅提升了预付款比例,这将显著改善军工企业的经营现金流和盈利能力。
而且大飞机无疑是军民融合的最佳载体,这是一个万亿级别的大市场,将迎来景气上升周期。
还有一点,与军工关系有间接关系,因为造船和造航母的公司都是那几家。
周末有消息说,2020年在新冠肺炎疫情和经济不确定性的双重影响下,全球造船业处于近30年来的大萧条阶段,各国造船企业手持订单都出现大幅下降。
从工信部日前发布的数据显示,2020年,中国新船接单量超过韩国,时隔两年重新夺回接单量全球第一。这份最新出炉的数据显示,2020年,中国和韩国的新船接单量占全球份额的比例分别为48.8%和41.4%。
时隔两年中国重返全球第一,韩国位居第二,日本获得约7%的份额,排名第三。--从这个角度来看,即便是新航母在造的消息刺激,普通运输船只大规模制造,也会提高大军工板块的业绩和景气度。
(来源:小师妹爱买基的财富号 2021-01-19 18:31) [点击查看原文]