一
本周,军工持续调整,很多人担心行情是不是结束了?
我的态度很明确:并没有!
1月14日,我在《高位抱团将以什么方式结束?》中总结过军工持续调整,主要因为几则谣言:
谣言1:2021年军费预计下降;
谣言2:军工产品价格降价30%;
谣言3:特大总统行政令将导致军工ETF无法购入
但实际上,以上谣言都站不住脚。
对于谣言1:之前,高层多次表示“要发展与我国经济地位相匹配的军事力量”,怎么可能突然就调降军费呢?
对于谣言2:1月2日,领导签署《军队装备条例》,提出“战斗力是唯一标准”,可见经济性并不是武器装备采购的主要考量因素。怎么可能突然将就大降30%呢?
对于谣言3:目前北向资金持有军工股票的市值只占军工板块市值的1%不到,美国投资者占比肯定更少了,对军工股走势的影响微乎其微。
二
实际上,军工股的下跌更多还是因为,作为“高位抱团”方向之一,短期涨幅过大,在“谣言”的助推下,获利资金的一次回吐而已。
但在“备战”为主题的国防十四五背景下,行业将进入至少3年的高景气周期。
明后年军工行业整体增速有望保持在30~40%之间,核心公司增速或超100%。
近期已经披露年报预告的军工股,已经侧面验证了行业的景气度是实实在在的,而不是市场yy出来的。
短期来看,十四五规划采购合同于一季度落地,预付款比例将有所上升等各大预期还没有到“预期兑现”的时候。
最后,从市场情绪来看,至今还没听到大家说“军工迎来了黄金十年”。要知道,14年军工牛市中,这句话那可是随处可见。
相比于白酒,新能源,军工板块还没有进入泡沫阶段。那么行情远远没到结束的时候。
三
眼看着军工调整几天,利好就来了。
周五收盘后,航空工业发布《改革三年行动实施方案》。
多说一句,这个航空工业是中国最大且唯一的航空装备集团,旗下上市公司包括中航沈飞,中航西飞,洪都航空等等。
也就是说,最近军工股中涨的最好的,几乎都来自于航空工业。
在这个《方案》中,一共提出了7个方面33条111项改革举措。
其中,关于上市公司的内容包括:
1,“组建航空产业集团试点:2020年完成将直升机业务自产整体注入中航科工”。
2,“建立上市公司考核评价体系”;
3,“打造若干市值千亿的上市公司”。
4,开展混合所有制企业骨干员工持股。
虽然看起来都是“口水利好”。但对于主线板块,往往会把利空当利好,把小利好当大利好。这个消息应该对于连续调整的军工股来说,可能会是一剂强行针。
另外,还有一个信息值得关注:本周北上资金还在大比例增持军工,其中,钢研高纳、航天发展等军工股获得北上资金超50%幅度的增持。
你可能会问了,如果下周军工不涨怎么办?
那更好了,继续低吸等风来呗。
……
一,对大盘不必悲观
算起来,本周一共跌了4天,只涨了1天。
另外,主线白酒、新能源、军工持续大跌,会有一种“牛市发动机”已经熄火的感觉。
所以,不少人认为“春躁行情”可能要结束了。
回顾历史会发现,几乎每年春节前后都有红包行情。
一个很重要的原因是,央行一般会节前放一波水,保持流动性的充裕,以应对春节的缴准、取款、缴税等资金需求。
虽然,本周央妈的公开市场操作有点抠抠搜搜,但请放心,大招会在后面。
就股市而言,公募还在不断发基金。
据海通测算,目前尚未建仓的公募基金规模有6000亿。今年全年的增量资金2.1万亿,2020年是1.8万亿,2019年8400亿。
中期来看,流动性不必担心。市场依然是结构性牛市行情。
短期要关注量能的变化。如果连续几个交易日跌破万亿,那真的是要提防的。
二,南向资金大幅买入港股。
截止1月15日,南向资金连续10日净流入超百亿港元,累计1375亿港元。这应该是港股通开通以来,第一次出现如此密集的净流入。
由此可见,当A股核心资产逐渐泡沫化之后,资金不断流入资产价格更加便宜的港股。
加配港股,目前已经走出了小趋势,在2021年,很有可能慢慢走成一个重要的大趋势。
当然,如果想参与,依然要买港股的“核心资产”,而不是那些仙股。
三,年前有哪些机会?
旧主线白酒,军工,新能源(光伏,锂电池)中,我更看好军工。其他两个,我感觉最肥美的时光过去,接下来可能只会有反弹行情了。
另外,有可能走成新主线的是:半导体,计算机,燃料电池等。
这三个方向,我先不展开说,后面给大家详细说说。
今天就说这多吧,接下来留言区见。别忘了顺手点个“在看”。
股市有风险,投资需谨慎
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(来源:投行大师兄的财富号 2021-01-17 23:11) [点击查看原文]