指数基金是一种常见的投资品种，非常适合上班族，而且指数基金的投资收益好于市场中大部分的专业投资者，如果拉长时间来看，这个比例在95%。

但是，指数基金并不是谁买谁赚钱。我们看下，如果我们从2008年持有指数基金一直到2019年，我们的收益大概是0，算上通货膨胀，我们的收益为负值。

所以，投资指数基金，也需要我们先了解指数基金是什么？指数基金的投资技巧，投资策略。

什么是指数基金

了解指数基金，先要了解什么是指数，什么是基金？

首先，什么是指数？

指数就是平均数，通过一定的规则计算起来。

比如，高中有A班，怎么知道这个班是优秀班还是普通班呢，那么通过每月一次的统考，看A班学生的平均分在所有班级中的排名。这个平均分就是A班综合指数，简称A班综指。

如果把每个月的统考成绩统计出来，做成一年的趋势，那么就能看到A班一年来成绩是稳定还是波动，是上涨还是下降。

如果想看A班的语文成绩表现，就把每个月语文成绩单独列出来，做一个1年的趋势，就是A班语文指数。

如果想看A班的数学成绩表现，就把每个月数学成绩单独列出来， 做一个1年的趋势，就是A班数学指数。

换到股票、债券等资产上来，也是同样的道理。

其次，什么是基金？

基金是为一定目的而设立的资金，具有专业的管理人员，基金经理。

比如，募集起来资金去投资公司的股票，就是股票基金。

募集起来资金去投资国债、地方债、企业债等，就是债券基金。

募集起来资金去投资银行短期理财，现金等，就是货币基金。

募集起来资金既投资股票，又投资国债或其他的资产，就是混合型基金。

第三，了解了什么是指数，什么是基金，接下来，我们就可以了解什么是指数基金？

指数基金即按照某选股规则选出来的一堆股票的集合，募集起来的资金投资于这类集合，就是指数基金。最常见的有以下集中指数：

上证50指数：就是把上海证券交易所规模最大、流动性最好的50家公司的股票统计起来的股票平均值。

沪深300指数：就是把上交所和深交所前300只规模最大、流动最好的300家公司的股票统计起来的股票平均值。

中证500指数：把沪深300指数的前300家大公司排除，剩下的大公司中再选前500只规模最大、流动最好的500家公司的股票统计起来的股票平均值。

指数基金肯定有其他投资品种所不具备的优势。就像开篇所说的，指数基金的投资并非人人都能能赚钱。了解清楚指数基金的特点，以及指数基金具有的运行规则，对我们来说，很重要，这既是对钱负责，也是对自己负责，毕竟谁的钱都不是大风刮来的。

指数基金的特点有：

费用相对低廉。由于指数基金采取了跟踪指数的投资策略。基金经理不需要花费大量的时间和精力来选择投资品种和买入卖出的时机，这样在一定程度上减少了基金经理的管理费用。

业绩透明度较高。投资者只要观察自己选择的那只指数的涨跌，就可以大致判断出自己投资的那只指数基金的净值变动，是获利还是损失。

分散投资降低风险。由于指数基金通过跟踪指数进行广泛的分散投资来降低风险，他的组合收益和相应的指数的收益基本上一致，这就从整体上降低了投资者的投资风险。

管理过程受人为影响较小。指数基金的投资管理过程主要针对相应的目标指数进行被动跟踪的过程，这样在管理过程中就可以通过较为程序化的交易来降低人为因素的影响。

领涨但不抗跌，在任何市场下，指数基金都是高仓位的，无法通过基金经理的操作来规避股市下跌的风险。

指数基金的选择方法

第一，选指数，即投资者想投资的指数，对于想通过指数进行长期投资的投资者来说，投资方法可选择定期定投，可选择代表性强的主流指数基金

第二，看费率，总体上看ETF和指数LOF的费率水平较低

第三，看指数拟合度

第四，看交易成本和便利性。

1、费用低廉

这是指数基金最突出的优势。费用主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面。管理费用是指基金经理人进行投资管理所产生的成本;交易成本是指在买卖证券时发生的经纪人佣金等交易费用。由于指数基金采取持有策略，不用经常换股，这些费用远远低于积极管理的基金，这个差异有时达到了1%-3%，虽然从绝对额上看这是一个很小的数字，但是由于复利效应的存在，在一个较长的时期里累积的结果将对基金收益产生巨大影响。

2、分散和防范风险

一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从而分散风险。另一个方面，由于指数基金所钉住的指数一般都具有较长的历史可以追踪，因此，在一定程度上指数基金的风险是可以预测的。

3、延迟纳税

由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的股票，实现部分资本利得，这样，每年所交纳的资本利得税(在美国等发达国家中，资本利得属于所得纳税的范围)很少，再加上复利效应，延迟纳税会给投资者带来很多好处，尤其在累积多年以后，这种效应就会愈加突出。

4、监控较少

由于运作指数基金不用进行主动的投资决策，所以基金管理人基本上不需要对基金的表现进行监控。指数基金管理人的主要任务是监控对应指数的变化，以保证指数基金的组合构成与之相适应。

指数基金优点有哪些

1、受人为因素影响很小。

2、费率低。一般股票型基金申购和赎回费率是1-1.5%，而指数基金是0.5-1.2%。

3、被动跟踪指数个人理财计算器，非常直观。也适合短期波段操作。

4、长期投资风险小、回报优。

指数基金缺点有哪些

1、波动太大。对于短线操作来说，风险很大。

2、领涨但不抗跌。在任何市场下，指数基金都是高仓位的，无法通过基金经理的操作来规避股市的风险。

3、基金赎回的风险。如果想提前退出，要在低位卖出，容易亏损。

4、基金定投并非所有情况都适用，效果差异很大。

总结一下，指数基金作为长线投资品，费率低，选股透明，但不适合短线操作，想赚快钱的就不要玩了。

（来源：亏光来找我的财富号 2020-12-24 09:33） [点击查看原文]