50ETF期权有着“买方收益无限，风险有限;卖方收益有限，风险无限”的标语。买方的利润理论上是无限的，这样也吸引的非常多的投资者，但其实无论收益怎么无限，还是存在一定的风险的。下面和财顺小编一起去了解一下吧。

针对50ETF期权存在的交易风险可以简单的归纳为几点：

1、时间价值流失风险;

2、流动性风险;

3、到期归零风险;

4、波动率下跌风险;

5、做对方向还亏钱的风险。

50ETF期权有哪些规避风险的策略？

1、以短线为主，不宜长期扛单

同一行权价、不同月份到期的合约，到期时间越长，期权的价格就越高。只要合约没到期都有时间价值，就存在着各种变化的可能，对于期权买方来说，期权从开仓的第一天起，时间价值就在慢慢的流失，而越临近到期日流失的越快。而时间价值的减少，意味着权利金的无形亏损。因此期权更适合日内或超短线的交易，不建议扛单。

2、交易不活跃的合约不选

市场的交易量是给投资者提供的最基础的一个选择依据，持仓量少、交易不活跃的合约，市场的买卖差价较大，达成交易比较困难，就是所谓的流动性风险，成交价格对于投资者也有不利之处。

3、深实值、深虚值合约不选

深实值合约指所需支付的权利金成本较高，y6ouyu深实值合约包含大量的内在价值，相当于向期权卖方支付了额外的保险费，从而对于期权买方而言，所付出的成本和收益比值未必划算。

深虚值合约，虽然支付的权利金成本很便宜，但同时，其能变为实值期权的可能性太小，对标的50ETF价格变化要求大，而在大多数行情波动下，50ETF价格发生大幅变化是不太现实的。

4、注意波动率变化

期权波动率的计算公司比较复杂，不过投资者不用担心，期权行情分析系统中有即时的波动率数据给予参考，通过比较，投资者可以看出期权波动率相对于正常水平是偏高还是偏低，可以帮助投资者如何选择合适的交易策略。

5、做稳健型交易

当标的价格没有太大的波动，并且波动率还处在下跌时，平值合约、虚值合约因为只有时间价值，导致流失加快，标的方向即使有利仍还会出现不赚钱反而亏钱的情况。所以作为一种稳健型投资，实值期权(时间价值占比10%以内)为首选。

（来源：期权酱的财富号 2020-12-03 17:36） [点击查看原文]