最近市场不温不火,但是那些传统行业却表现出色,我昨天把最近一个月的行业涨跌幅看了看,排名前四位的是家电、汽车、煤炭、有色。
人们把这些行业称之为顺周期,简单说就是经济环境好的时候,这些行业也会表现不错,典型的行业还包括银行、地产、化工、基建等。
为什么会顺周期呢?以银行为例,经济好的时候,投资需求增加,银行贷款就会增加,投资赚到钱之后还款的准时率和足额率就会增加,银行坏账就少,业绩向好,反之就不行。
有两个神奇的板块,就是白酒和互联网,不管顺周期还是逆周期,都利好白酒行业。还有互联网行业也是,顺周期和逆周期,和它关系不大,大家还是要在网上购物,聊微信和刷抖音的。
最近几年消费、互联网火的不行,大家感觉那些传统行业都太“老土”,不行了,不赚钱了。
其实完全不是这样的!那些在传统行业建立起护城河的龙头,只要行业的形态不被颠覆,那它的优势还是在不断加强的,比如家电龙头、化工龙头、地产龙头、水泥龙头、工程机械龙头,一方面这些行业足够“土”,土到行业形态几十年几百年不变,另一方面,这些龙头的优势在不断扩大,要想挑战它们的龙头地位,除非它们主动犯错。
互联网行业巨头再牛叉,也很难改变他们,毕竟苦活累活,还是要有人来干的,任何行业都有存在的价值,在传统领域做到最好的公司,都值得尊敬。
炒顺周期主要有三点:
1、估值低,这是相对热门行业的
2、业绩转好,顺周期行业特性
3、资金调仓,年底资金由热门行业转向低估值
对于顺周期行业,面哥自己的选择是那些竞争格局清晰,盈利模式好,能大规模赚钱的行业,比如银行、地产、家电、水泥、化工、工程机械。
投资顺周期,买股票和基金,分别买什么?
一、股票
买龙头就对了,做到行业第一,不是随随便便就可以的,本身护城河足够强大才行,那些零售银行龙头、保险龙头、地产龙头、化工龙头、工程机械龙头……嗯,很明显就是那些公司。
二、买基金
1、银行类主题基金
天弘中证银行指数A(001594)
华宝中证银行ETF(512800)
2、地产类主题基金
泰康港股通地产指数A(006816)
南方中证房地产指数A(004642)
3、保险类主题基金
方正富邦中证保险主题指数分级(167301)
4、家电
广发中证全指家用电器指数A(005063)
国泰中证全指家电ETF联接(008713)
5、汽车
广发中证全指汽车指数A(004854)
平安中证新能源汽车产业ETF(515700 )
6、混合类
工银金融地产混合(000251)
申万菱信新能源汽车混合(001156)
融通行业景气混合(161606)
最后说下,所谓顺周期行业,多数就是我们说的强周期行业,如果节奏把握不好,也很难赚到钱,不如买基金,我自己的话,会选择行业龙头或者最后的混合类几只基金。
风险提示:本文所提到的投资标的均仅代表个人的意见,不作推荐,据此买卖,风险自负。
(来源:面哥投资笔记的财富号 2020-11-18 23:45) [点击查看原文]