这一两年,投资基金成了一股热潮,常常看到新闻说爆款基金又出现了。
我常常在思考,同样是做投资,买股票和买基金到底哪个好?
买股票比较直接,更加有“惊心动魄”的体验,买基金比较间接,更加分散温和一些。
按照A股投资者喜欢赌一赌的心态,股票总体还是要比基金受欢迎。
另外,买基金还要交申购赎回费啥的,成本更高一点。
若是能找到一位靠谱的基金经理,这点费用也算不了什么。
那么,从投资效果来说,到底哪个更好?
所以我就做了一个统计,分析对象就是今年最最热门的消费主题(真没想到能从2019年热到2020年)。统计数据是从今年年初到2020年11月2日。
话说今年A股市场有“三圣”,消费+科技+医药。但纵观全年,真正的“圣斗士”只有消费,虽然一直有人说估值态高,但必选涨多了可选涨,总能找到有说服力的。
消费类股票胜率六成
好了,开始统计了。
消费股票这方面,我用的是中信风格类别中的消费主题,股票数量非常多,有551只。统计结果呢,今年以来正收益的328只,占比59.53%,胜率六成左右。
平均收益29.63%,中位数8.36%,两者差别很大,说明存在极端值。涨幅最大值达到了14倍,亏损最多的达到60%。
(消费类股票今年以来截至2020年11月6日的的收益情况)
比如,今年是白酒的丰收年,$酒鬼酒(SZ000799)$ 涨了1.8倍多。$山西汾酒(SH600809)$ 今年涨了1.5倍。另外,网红小家电$小熊电器(SZ002959)$ 今年涨了1.28倍。
(今年以来消费风格涨幅靠前的股票)
消费主题基金:胜率九成
再来看看消费主题基金的情况。
按照Wind的统计,消费主题的基金,一共162只,正收益的153只,胜率94.44%,这个概率很高了,达到了九成以上。基本上买消费主题基金不会面临亏损的情况。
至于收益情况,相对比较均衡,平均收益率为40%左右,中位数差别也不大。最大的125.5%,最差的亏了5个多点。
(消费主题基金的数据情况)
(今年以来回报排名前15的消费主题基金)
今年以来表现最好的消费主题基金的复权单位净值增长率达到了125.50%,这个收益很可观了。不过整体上来说,排名靠前的消费主题基金的收益率不及股票。
总结一下:
1.从赚钱概率来说,基金>股票。
同样是最热门的消费主题,基金的赚钱概率是九成以上,基本上不会亏钱,而股票的赚钱概率只有六成。基金做的是组合,这里体现出分散投资的优点,相对更稳健安全。
2.从赚钱效率来说,好股票>好基金。
消费类股票涨幅排名前15的股票,今年以来的涨幅在1.7倍以上。而同样排名前15的基金,只有第一名今年以来的收益率达到一倍以上,其他基本上维持在70%以上,和股票比差了一大截。
3.到底选哪个?还要看你的投资水平。
虽然基金从业者总是要告诉你“专业的事情交给专业的人做”,但就像我一位同事说的那样,如果你不专业,怎样能看出来谁专业,谁不专业。
选基金和选好股票一样,都不是容易的事情。
只是说,由于基金做的是组合,所以碰到烂基金的概率要比碰到烂股票要低。相对来说说,基金更稳健一些。所付出的代价,是被组合被平均之后,进攻性没那么强了。
所以,结论如下:
打算来资本市场搏一搏的→股票
有个人投资英雄主义的→股票
自身水平高超的→股票
懒得研究股票的→基金
想要本金稳妥的→基金
被基金公司成功洗脑的→基金
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(来源:漫步财经界的财富号 2020-11-08 22:43) [点击查看原文]