前言：最近出来和弟弟一起做自有资金管理。之前的组合累计已有32%的收益，接下来，重点会放在新的组合上。旧组合会继续持有。 海底捞，虽然没有四月份到50元，但现在回看思路还是正确的。新的基金组合由弟弟和我共同决策。接下来这个财富号由弟弟管理。

投资有风险入市须谨慎！

本组合投资风格更倾向于稳健型。

以下都是个人观点

大家好！

我是弟弟。今天就由我来给分析新的组合策略。

新组合：【意通投资】

怎么找到组合？

1.打开路径有两个：

a.在基金app，点击我的头像/昵称进入个人主页，再切换到实盘即可。也可在关注的人中找到“潼关投资”，打开个人主页。

b.在app顶部搜索框中分别输入：“山水潼”、“意通投资”，然后切换到实盘，即可看到

关注即可看到后续组合调仓

总资金预计 250万 （收益良好增加投资） 接下来是仓位和买入逻辑

首先是35%仓位的 交银多策略回报灵活配置混合C 519761：易方达增强回报债卷A 110017 交银多策略每日最大买入金额5w适合小资金的朋友 易方达增强回报债卷A适合大资金买入

交银核心多策略回报灵活配置混合C 就是低回撤高收益，比很多债券型基金稳 风险较小 收益较高 最大回撤1.66% 夏普比3.19

易方达增强则回报债卷 110017最大回撤3% 资金规模大，年化收益超过百分之 10% 跑赢绝大多数债卷型基金。

基金经理深耕债券基金板块，平均年化 8% 此基金成立以来，买入持有必定有盈利，年化正收益概率97% 股票含量达18%收益曲线平稳 难能可贵的是近一年有12%收益。

二位基金经理整体风格回撤低收益高女性基金经理对于风险的把控十分到位。
最高的仓位选择这只基金的目的在于将本组合安全垫加厚。

其次25%

交银定期支付双息平衡混合519732 每日最大买入1W 业绩稳定还有分红适合小资金的朋友 每月定期会以年化6% 分红现金 适合定投。

交银新生活灵活配置519772 适合建仓 做一个互补 每日最大买入10W 更加灵活多变。

交银内核驱动混合008507 资金大的朋友可用可参考这只。仓位基本一致；三只基金经理人一致为明星经理人杨浩先生。理论上只买一个也可以这样可以更加灵活的配置资产。

这只基金主要属于布局TMT行业 线上教育 白色家电 等细分龙头混合基金。里面的科技股也是为了这几个概念服务的；同行业基金这只回撤低且关注中长期业绩的价值投资基金。

其中最大的仓位为 顺丰控股 。

业绩景气持续 （在兴全里面也有配置），业务量加速扩张 疫情下顺丰品牌价值凸显，叠加零售线上化加速，公司无论是高价的时效件产品 还是低价的特惠专配件产品均全面爆发，为公司收入高增长提供强 有力支撑。

其二、美的集团

疫情加速传统家电巨头重线下转为线上数字化转型为科技集团在白色家电行业 最新报表来看美的无论在盈利还是转型程度在白色家电行业遥遥领先。

最后是芒果超媒

在综艺还有传媒行业 无论是之前的快男快女：还最近几年很火的偶像练习生：乘风破浪这些大IP三季报大增长 芒果基因塑造长视频平台长久发展 爆款综艺和影视剧助推广告和会员增长拉动业绩。

顺丰控股和芒果超媒待会文章最后做个详细的分析

兴全趋势投资混合 （163402）20% 这只基金是我个人非常喜欢的稳健型基金经理（董承非）管理，在稳健型基金经理中，董承非的基金相对来说比较稳定，虽然年度表现不算特别亮眼，但业绩长期排在行业前25% 重仓的股票低估值居多 紫金矿业 永辉超市等。其中我最看好永辉，由于疫情业绩难免下滑现在正好调整到位。最早2018年底发展社区永辉mini店线下零售 。虽然业绩有影响在财务报表上面永辉在积极的发展社区下沉以及和线上农产品到家业务。

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永辉在布局mini店前，大卖场转小型化、缩小业态下沉到社区，社区承载的商业价值正在被挖掘。社区店投资成本低、成熟周期短，打法多样且可以占领街头巷尾、商业区和居民社区，从长期的发展来看，更符合新形势下消费市场的主要需求。但如果从永辉自身的角度出发不论是最近很火的钱大妈社区店还是各种买菜到家大趋势永辉提前布局作为线上买菜到家的供应点 这时候体现了他提前布局mini店的优势可以在各个平台上提供线上服务。疫情加快转型下沉进度希望2021年一季度报表体现出来优势。

广发中证基建工程指数A （005223 ）10%

作为全国有控股基建、就是看中中国在中美贸易博弈有明显优势在接下来的美国大选还有中国未来的趋势我都看好我们国家的经济。这只指数型基金最大的优势就是低估值作为分散配置等待补涨。此前已经经历过一波大跌再跌空间不大。

招商中证全指证券公司分级 （161720）10%

这个仓位相对比较激进，接下来行情启动券商依旧是排头兵，10%仓位选择券商分级也是看中券商已经调整将近3个月，接下来启动是大概率，回落的空间较小，机会远大于风险。（由于本仓位是分级基金，波动较大，有超额收益即可出局。本仓位也是组合中轮动较快的仓位）
无论是之前的创业板改革并试点注册制规则落地速度远超预期。 国家推动资本市场深化改革会提升券商的重要性。

乘风破浪的芒果超媒

30位姐姐真的有如此巨大的资本价值？还是投资人一厢情愿？

在爱奇艺、腾讯视频都在为盈利而挣扎的时候，芒果超媒怎么盈利了呢？

在一众惨淡的同行中，芒果超媒业绩飘扬。已经发布半年报预报的上市公司中，大部分影视企业惨不忍睹。

互联网视频几乎是最早采用付费会员制的App，付费会员的规模最大。按理说，在线视频具有很高的用户粘性，收入来源除了会员付费还有广告收入，应该不愁财源广进，但是事实却令人匪夷所思，龙头几家深陷亏损的泥潭。

规模最大却巨亏，第二梯队的却大赚特赚，结果如此出人意料，是何原因呢？

答案是：内容投入是差异的根源

BAT给与的强大资本支持使得优爱腾之间的竞争异常的激烈，其中最大的竞争就是在内容的采购上。对于头部内容的争夺非常的激烈，谁的价格给的高，谁就有播放权，导致优爱腾的内容成本居高不下。

公司围绕芒果TV，已经形成了市场独有的艺人经纪、电视剧制作、综艺制作、视频网站运营、电视节目运营、周边业务全产业链布局。上下游之间联动紧密，能够有效控制业务成本、提升毛利率、掌控节目调性、平滑市场波动。目前国内还没有其他竞争对手能够做到这一点。

芒果TV活跃用户远远低于爱奇艺和腾讯视频，天花板还没有到来。受益于消费者付费习惯的逐步养成，芒果TV会员收入和广告收入在未来的两三年内预计仍将维持高速增长。

湖南卫视作为我国创作能力最强、节目影响力最强的地方电视台，低价出售给芒果超媒大量优质节目，这是芒果超媒能够提升毛利率领先于爱奇艺和腾讯视频，快速实现盈利的最主要原因。但这种靠爹吃饭的商业模式的持续性存疑。

前瞻布局性顺丰控股

顺丰这几年在东南亚快速进场，这几年在快递柜上提前布局。 疫情期间无接触配送使用率大涨 本人之前工作的公司和顺丰有合作。在未来的顺丰丰巢会在人少高配送频率的地方使用新型蓝牙柜不需要网络和电源 只需要手机自带蓝牙功能低功耗的电池就可以使用。大大降低了运营成本 在海外疫情持续增长的时候 顺丰快递的优势就显现出来了。

结语：

这个组合主要分散投资在TMT行业； 科技 媒体 通讯； 美的集团关闭线下转电商拿下湖南卫视黄金档广告关键位置和永辉下沉社区走线上配送 都离不开顺丰同城配送快递业务 芒果台占据流量的优势在电商直播带货的领域同样高速发展。

本组合基金买的大仓位都有一定关联性。

这篇文章就先聊到这 ，有新的仓位变动会第一时间和大家分享。

希望大家多多关注，一起期待组合接下来的表现，欢迎大家评论交流。

近期也在为金主定制基金组合 大家可搜索【意通精选壹号】，以后金主的组合都会以“意通精选 ”为前缀。大家可以多多关注。

最后还是熟悉的环节，大胆预测；2020年内顺丰到120元

（来源：意通投基的财富号 2020-11-02 10:12） [点击查看原文]