公募22年!22只“冠军基金”混的咋样了?
小波思基
2020-10-18 17:38:11
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导读:基金排行榜,已经成为了投资者衡量基金业绩的一大指标,一些占据排行榜“状元”“榜眼”位置的基金,一时间会成为市场焦点,带来庞大的申购量。今天,bo姐跟大家盘点盘点过去22年出现的冠军基金,它们现在过得咋样?每位基金经理都想坐宝座,但却一年一换……

公募基金22年!  

每年的基金排名,登顶冠军的基金就像一首裹挟着致命诱惑的海妖之歌,让投资人难以抵挡诱惑。

公募22年,也有过20多只冠军基。

细分来看,公募基金始于1998年,当年3月27日首批两只封闭式基金基金开元和基金金泰成立。

如果统计22年(1999-2020年)主动权益类公募基金的22只冠军基金的情况,会有啥发现?

总体来看,22年的主动权益类公募冠军中,年度最高收益率是2007年的华夏大盘精选(226.24%),最低是2008年的华夏回报A(-24.52%)。

值得一提的是,在22年中有4年,既使是主动权益类基金冠军也出现亏损。分别为2001年、2002年、2008年、2011年。

具体来看,22年以来的主动权益类基金冠军分别为:

自1998年第一只基金问世以来,能够蝉联或者两次以上夺冠的基金仅有三只。

分别为:基金兴华(2001年、2002年,换基金经理);博时价值增长(2003年、2011年,换基金经理);华夏大盘(2007年、2009年,皆是王亚伟任基金经理)。

总体来看,22年里,主动权益类基金冠军的宝座,每位基金经理都想坐,但却基本上是一年一换。

如今混得咋样了?  

接下来,咱们通过几方面的数据,瞅瞅那些年的冠军基金,如今混得如何了?

1,2002年至2017年的年度冠军基金统计。

因为前期基金市场不成熟,投资标的也很少,以及2018、2019时间太短,不便于追踪后续业绩,故这几年的冠军基没有纳入分析。

2,到现在,基金经理变动了吗?

可以看出,基金经理变动的,超过了80%。

3,得冠时,基金成立时间以及基金经理投资年限分别是多少呢?

看来,超过一半的基金是在成立前三年得冠的,并且此时基金经理投资年限也并不长。

难道是新基金,更有动力把业绩做好?

4,得了冠军以后,次年表现如何呢?

15只基金中,能继续保持在前四分之一序列的只有4只,有5只基金排名到了后四分之一,与上年差距很大。仅华夏成长混合以及金元顺安宝石动力,次年全市场最后一名,简直是云泥之别。

5,再往后一年表现如何?

最亮眼的是华夏大盘精选,2007年夺冠,时隔一年,2009年再次夺冠。虽然业内对它得冠的缘由有不同的声音,也无从证实了。

除此之外,排在前四分之一的只有4只,还有4只排在后四分之一。

6,夺冠后第三年,表现如何?

夺冠后连续3年保持在前四分之一水准的有华夏大盘精选,连续三年在后二分之一的有泰达宏利成长、金元顺安宝石动力。

7,这些冠军基,最近一年表现如何?

有一种泯然于众人矣的感觉,排名前四分之一的只有4只。

8,最近三年的业绩表现如何呢?

更惨!前四分之一的只有2只。

9,最近五年的业绩表现如何呢?

总结下来,长期业绩、短期业绩都比较给力的有:景顺长城新兴成长、景顺长城内需增长;而业绩持续不给力的有:金元顺安宝石动力、富国低碳环保。

10,这些冠军基金,现在规模如何了?

持续得到市场认可,现在50亿以上的只有4只。

还有4只规模在10亿以下,最惨的是金元顺安宝石动力,现在规模0.87亿,再少下去简直有清盘的风险。另外,新华行业周期也只有可怜的1.25亿。

冠军基金能买吗?  

相信大家通过前面的22年冠军基金大数据,已经看出了很多冠军基金的真相。

历年业绩冠军,容易出现冠军魔咒。一只基金成为冠军基金,有时也跟运气有关。

比如任泽松2013年管理的中邮战略新兴以80%的收益率登顶基金冠军。这只基靠着布局小盘次新股获得高收益,但后来不再灵验。

基金没变,基金经理没变,但是市场变了。当市场风格转换,基金经理投资偏好不变,收益率暴跌。

实际上,一些长期业绩大牛的基金,短期业绩很少出彩。

比如兴全趋势,兴全趋势成立于2005年11月3日。基金成立以来,累计收益率高达2288.07%。

但这么牛的基金,年度排名却不高。

如果我们看这只基金,在过去这些年里的每一年度的收益排名情况,可能很多人会觉得出乎意料。表现这么好的基金,常常都是良好!

比如2019年,兴全趋势上涨42.6%,表现最好的基金翻倍;2020年到目前为止,基金上涨30.8%,表现最好的基金,收益都80%以上。

大部分时间里,兴全趋势都很平常。

但是,在最后,兴全趋势投资在别的基金产品还在追求5倍基金、10倍基金时,它成了20倍基金。

再看下,周应波管理的中欧时代先锋:在每年每年的业绩排名上,中欧时代先锋也没有特别出彩。

但是,截止9月22日,周应波回报高达216.56%。同期业绩基准涨幅-4.38%,沪深300涨幅33.37%。

(数据来源:Wind;截至9月22日)

分区间看,时代先锋在慢牛、强劲上涨等“牛市”中,凭借优秀的行情捕捉能力和突出的选股能力,涨势喜人;在大幅回调、单边阴跌等“熊市”中,“抗跌”能力强。

(数据来源:Wind;截至8月31日)

比如2018年,受贸易摩擦的影响,2018年A股全年单边下跌。中欧时代先锋是一只股票型基金,必须持有80%以上的权益仓位。按理说,这样的影响是难以避免的。

但中欧时代先锋,当年仅下跌11.79%。

妥妥的,周应波是一位“能涨”、“抗跌”和“长期超额收益爆表”的基金经理。

bo姐的观点其实挺简单的,短期业绩冲的凶的,只是短跑厉害,但是投资是一场长跑马拉松运动。一旦遇到风格切换,还很容易被套在高位。反而是稳扎稳扎的,轻松而且愉快……

部分内容来源:21世纪经济报道、一帆说。

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(来源:小波思基的财富号 2020-10-18 17:38) [点击查看原文]

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