题图：Money

题记：

投资是你认知的变现。为此，我建立了基金组合的投资实盘。实盘已在【天天基金】app上公开。出于动态展示、定期复盘的需要，我设置了“基金投资实盘”专辑作为今后讨论个人投资的模块，本期为第4期。

01组合月度总结

9月 葫芦小金刚组合 每周四定投加仓

总仓位50%→55%，权益仓位 25%→27.5%

组合截止10月1日重点数据如下：

9月收益：-4461.07元

净值：1.0911

本月收益率：-2.67%

累计收益率：9.11%

期间最大回撤：4.10%

组合评分：87分（满分100分）（10月1日天天基金数据）

02 组合月度回顾

大盘指数

传说中的金九月没有出现。整个9月一路震荡下跌，上证指数下跌5.23%，险守3200点。深证成指下跌6.18%，创业板指下跌5.63%。按照天天的统计数据，伴随着明显缩量， A股市值蒸发3.78万亿元，从8月底的75.85万亿元缩水到9月底的72.07万亿元，以1.71亿户投资者计算，户均缩水超2万元。股吧里，韭月韭日等段子满天飞，亏钱的朋友非常多。尤其对于8月刚入场的新朋友而言，肉没吃到多少，上来就是一顿揍。但这就是股市，短期里有涨也会有跌。长期来看，价格围绕价值回归。

葫芦小金刚表现

组合总体表现尚可，在9月大盘震荡下跌行情里、小金刚也是下跌的，但跌幅只有大盘跌幅的一半，业绩跑赢基准0.02%，跑赢上证指数2.56%，符合“大盘下跌时能够少亏”的预期，可以接受。组合累计依旧有9.11%的正收益。

数据分析如下：

葫芦小金刚组合9月表现

03 组合基金变化

基金构成无变化，期初七只基金设定比例如下：

底盘：防守型基金（2只）

20%债券基金：000045 工银产业债A

20%债券基金：000973 新华增盈回报债券

腰部：宽基指数基金（2只）

13.33%指数基金：110003 易方达上证50指数A

13.33%指数基金：161017 富国中证500指数（LOF）

塔尖：进攻型基金（2只）

10%混合型基金：161903 万家行业优选混合LOF

10%股票型基金：000751 嘉实新兴产业股票

侦察：灵活配置基金（1只）

13.33%混合型基金：000215 广发趋势优选灵活配置

04 调仓说明

9月开始，小金刚以每周1.25%的比例定投加仓。

一是因为组合的权益仓位仍较低（约25%）；

二是经历过8月震荡，9月科技、医药、消费等前期涨幅较高的板块均有较大幅度的回调。

持续下跌行情里以定投方式买入是相对较好的加仓方式。当然，9月加仓似乎与整个市场情绪格格不入，这是属于我的非共识。投资是一件很个性化的事情，每个人的实际情况不同，请大家根据自己的仓位和风险承受能力而定。

具体请参考前期文章：加仓还是减仓，哪个过节姿势更正确？

感谢市场给与机会！期待10月。

05 关于四笔钱的方案

从本期开始我会按照投资体系中四笔钱的分类进行复盘。

所谓四笔钱的划分概念，是将家庭或者个人现金流划分为以下四笔作为分配，红色字体为预期收益，蓝色字体为我的具体方案。

我的四笔钱方案

现金流梳理--四笔钱的划分

每个家庭或者每个人的现金流以及不同阶段需求不同，四笔钱的比例请结合自己的实际情况决定。

葫芦娃1号

这是我在天天基金里搭建的另一个基金组合，固收+策略，稳健型理财方案。适合风险承受能力较低，但又想获得超过余额宝收益的朋友。

具体目标有两个：

一是持有1年以上正收益；

二是追求长期平均年化收益率超过无风险固定收益2个百分点左右。

比如最新的中国十年国债收益率为3.157%，这个可以视为无风险固定收益，比它超过2%，则为3.157%+2%=5.157%。

需要注意的是，所谓的固收+并不是说每时每刻都是正收益。哪怕是债券基金也是有风险的，短时间都有可能会负收益。组合策略的意义在于，尽可能降低风险和波动的前提下获得多一些的增厚收益。

在9月份股债双跌的行情里，葫芦娃1号组合单月跌幅仅为0.69%，最大回撤为1.1%，符合我的预期。关于该组合的搭建逻辑，我会另写文章说明。

我的投资体系，请参考以下文章：市场下跌，你是否有自己的投资体系来应对？

最后，预祝大家10月都能取得好收益。

- END -

后记：

更多组合和专栏的内容，天天基金app搜索用户“微胖葫芦娃”，欢迎关注、点赞、和分享。

投资是一件很个性化的事情，组合仅作为我投资体系的实盘验证。过往业绩不代表未来的必然业绩，不构成任何投资建议，如若跟投，责任自负。

（来源：微胖葫芦娃的财富号 2020-10-08 16:28） [点击查看原文]