一、目前要对市场乐观一些了
上周五,两市基本呈现出缩量震荡整理的特征,盘中虽然有所跳水,击穿3220点前低,但尾盘依然稳稳拉起,A股整体下跌降速的特征非常明显,
现阶段指数虽未见底,但不必恐慌,3200点-3150点区域有较为有力的支撑力量,大概率将在此完成中期底部构建。”
虽然市场上周五创出3208点低点,依然不能称之为绝对低点,不过已经进入底部区域。
昨天小师妹 就说现在 其实可以不那么悲观,稍微兴奋一点了。
现在指数已经15分钟底背离,而且一般国庆节后都会有反弹行情。
节前市场依然有击穿3200点整数关口可能,但对于投资者而言,目前阶段机遇正在逐步大于风险,配置性价值已经凸显。
主板维度,明显权重股来外力护盘了。但力量还不强(像护盘)下午和明天后续应该还会慢慢加强。
流动性。存量钱有限,脉冲可能有,但接力估计还是够呛。低位就还好随波逐流,渐次轮动看天的。
二、近期蓝筹权重利空连连
最近主板利空 确实是多。
前面医药、白酒这些消费的就不说了。
还有最近地产、银行的也是力度空间。
外资也是连续流出和套现。外资9月流出将近300亿。
从持有个股来看,近期净流出较多的个股是阶段性估值高位、获利较多的。如9月净流出较多的,贵州茅台70亿元、美的集团25亿元、五粮液21亿元等。
阶段性到了估值高位,稳定型ROE的核心资产,部分外资会出现阶段性减持的现象。
三、地产银行真是碰不得,谁低估定投谁害人不浅
就公开的数据来看,地产商们资金链吃紧应该是不争的事实,之前我们就点评过3条红线,告诉大家这个政策杀伤力极大,相当于不能再扩大债务规模了,地产商们以前都是借新还就,每次借钱要躲借出一点来, 然后顺便把利息付了,而现在不行了。不能扩大规模,这种滚动债务的方式也就玩不下去了,而恰恰今明两年都是地产行业的偿债高峰,所以对于他们来说非常危险。
特别是一些企业,短期负债较高。根据数据显示,超过8成房企短债数量都在增加,但这还不是最闹心的,最闹心的是手上现金还少。财务上叫做现金短债比,低于1%,也就是说,现在手上这点钱,不够偿还一年期债务的,从前50强房企已经披露的半年报显示,有10几家企业都是这样。其中最低的某禾集团,只有0.06,也就是说100块钱短债,他现在手上就只有6块钱,难怪他已经出现问题。其次就是南方的某力某大,现金短债比只有0.24和0.36,也堪称是难兄难弟。
相比之下,一些老牌的开发商现金短债比到十分健康,比如某湖地产手上有4倍的现金足以应付短债到期,还有总是喊活下去的某科,其实他比谁都富,还有熟悉的某海,某江,某园都有着比较健康的现金流表现。
现在宏观上,由于疫情影响,各行各业都在加杠杆,唯独地产这块,坚决去杠杆。
态度已经十分的明确,所以不要再抱有太多的幻想。
银行地产原来本是同林鸟,现在大难临头各自飞。
金融已不再支持地产。银行中,尤其是一些中小银行,资产端就是这些地产公司的负债,地产不好,很多银行肯定也跟着不好,
后面地产的泡沫,会一点一点挤破,这是个需要时间消化的东西,所以相当一段时间,地产都不会有起色了,这种和国家经济产业升级冲突的行业,不管好不好,反正小师妹是坚决不碰了。
四、科创板利空联动下跌给机会了
还有就是科创板这个小师妹最为看好的方向。
科创板50依旧是社保、外资、大公募基金抱团方向,中芯扰动其他科创板50,反而是契机。而另一边被制裁的:中芯 和 沪硅联动方向,确实挺惨的!
但是,目前是科创板长期被动配置ETF资金进入建仓的时候,这个时候出现利空其实未必是坏事。
因为科创50成份股流通市值偏小,日均成交量较低,建仓是个难题,现在借利空松动筹码,产生成交量反而适合长期资金进入。
五、罗列三条2020年科技景气赛道
今天先总结这么多吧,最后小师妹还是来说说最看好的方向,也是一直重复说的,首先就是科创50。
其次,就未来1-2个季度小师妹对科技也保持乐观。
三季度以来,以半导体和军工为代表的科技板块,无论是幅度还是时间周期,调整已经较为充分。
而且科技创新将是十四五规划的重点方向之一,后续有望不断迎政策面催化剂,从时间方面四季度进入三季报发布的时间窗口,也对成长股整体有利。
科技中几个2020年景气赛道小师妹也罗列下,给大家参考:
超跌反弹加上景气环比改善的主要方向是军工,包括军工材料、航空发动机、导弹等;
超跌反弹加上景气预期或边际改善的主要方向是半导体;
高景气且已经走出独立景气行情的主要方向是光伏和电动车。
好了,今天先聊这20块钱,其他盘后再聊。
(来源:小师妹爱买基的财富号 2020-09-28 15:54) [点击查看原文]