喜欢被别人抛弃的领域，不喜欢机构扎堆；
只要有足够时间，每次左侧投资都会成功。

“我的组合其实大部分的时间和大多数基金都不一样。做左侧就是不去人多的地方，人扎堆的地方我总觉得有可能会发生踩踏，所以宁可去买一些大家都不看的行业。”

“我选行业一般有四个标准，一是这个行业经过长时间大幅度下跌；二是这个行业的估值要处在历史底部区间；三是这个行业里面机构不多；四是行业基本面在发生一些悄然的变化。满足这四个条件以后，我们才会大规模买入。”

“下半年我觉得有可能是经济基本面会主导行情的演绎。特别是现在一些被市场抛弃低估的跟经济基本面强相关的一些行业，比如金融地产，有可能会迎来一波估值修复的机会……而且从历史经验来看，这种修复会很猛烈。”

“在中国，过去10年你如果没买房子，你的财富是被稀释的，因为房地产吸纳了中国这么多年来过剩的货币，造成了中国房地产的猛涨……我们认为未来10年，金融市场有可能会代替房地产承载中国的过剩货币。”

“我们认为新能源汽车是未来5年最具确定成长的行业，这种大的历史潮流谁都改变不了，任何国家现在都不可能改变这个潮流，未来这种电动化、智能化的浪潮，任何一个国家现在都输不起。”

“特斯拉做的最好的其实是它的智能驾驶模块，不论谁做电动车，只要装了它的模块，就能实现自动驾驶，这让特斯拉其实也有一部分计算机公司的属性，这就有点像当时的微软。”

“中国过去10年最成功的是拥有了全球最完善的电动汽车配套产业链……像某些公司进入特斯拉的产业体系以后，很有可能几年后中国也能出现像特斯拉这样的企业。”

“暴露半导体领域的短板以后，中国一定会在未来以举国体制来攻克难关，真正推动一些关键领域、关键设备的自主化和国产化……一旦国产替代，意味着中国芯片公司以后的空间是巨大的。”

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（来源：万家基金的财富号 2020-09-17 14:23） [点击查看原文]