A股结构性行情深入演绎
不同行业、主题之间的分化非常大
比如科技、消费等新兴投资主题持续升温
相应的主题基金也备受个人投资者关注
什么是主题基金?
简单的说,集中投资于某一个行业,或者某一个主题的基金,就叫主题基金。比如芯片主题、医疗主题、消费主题、军工主题、国企改革主题等等。
据天天基金网的不完全统计,目前A股已有超200个投资“主题”,包括生物疫苗、基金重仓、2025规划、人工智能、智慧城市、锂电池、国企改革……
<主题基金参考分类及近一年涨幅>
天天基金网截图,点击可放大,指数过往不预示未来,投资需谨慎
由于主题基金投资方向较为集中,
所以一旦踏对风口,对应的行业主题基金能在短时间内表现出较强的爆发力,实现较高的超额收益,如上半年的芯片、医药、消费等。
但与此同时,主题基金的选择难度和期间波动也较大,对投资能力的要求较高,也正是因为如此,部分投资者调侃——遭遇“渣男”主题基金。
问题来了,我们到底该如何选、如何投主题基金呢?
接下来,小南就和大家聊聊投资主题基金的两步法~
选赛道:有长期的投资逻辑和成长性
一个好的投资主题应该有合理的投资逻辑、长期的成长性和坚实的业绩支撑。
这个主题投资逻辑足够真实且深刻吗?
行业长期成长性如何?未来市场空间大不大?
行业内公司的赚钱能力强不强?持续性如何?
看宽度:主题也要有一定灵活度
选择的主题最好要在一定范围内拥有调整的灵活度。
因为市场热点和经济发展趋势其实是动态的,行业自身的发展也有升级调整的需求,如果主题太窄,可能会较为被动。
看策略:有契合自身价值观的主题策略
主题基金经理的投资体系和能力范围是否与相应主题相匹配?
选时点
选择的主题当下配置时点是否合适?是否高估?
主导该主题走势的是情绪,还是业绩?趋势还会持续多久?
你的投资期限多长?你的风险承受能力如何?
选工具
选好了主题,在具体哪只基金上,我们则要做出管理形式上主动还是被动的选择。
主动管理的主题基金优势在于投资策略和选股更加灵活、基金经理有发掘早期投资机会的专业优势,投资风格明显。
被动的主题指数基金优势则在于持仓相对稳定和透明,有利于投资者进行跟踪,相应的ETF也是比较好的选择。
选策略
最后,由于主题基金具有相对高风险高收益、投资范围较窄等特点,
我们建议个人投资者在实际投资中,尽量采用“核心-卫星”组合策略,
即您的核心层为仓位,还是应该配置到稳健类权益基金或固收类基金,
而把主题基金这类高风险投资作为配置仓位较低的卫星层。
好了今天就聊到这里了大家现在看好什么主题?留言一起讨论下吧。
最后,祝大家都能够在黄金赛道上长期奔跑~
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(来源:南方基金的财富号 2020-09-16 17:37) [点击查看原文]