一、周复盘

本周市场风声鹤唳，指数在上周五略微反抽了一下后本周一开始一路震荡调整，外资本周在不稳定的国际形势的影响下持续流出，而ZJH会创业板三大妖的特停引发了内资的恐慌性抛盘。上周以12天翻了5倍股民戏称为“天山老妖”天山生物为代表的创业板三大妖股被监管层直接特停，而新华社更是发表文章对创业板炒小炒差的行为进行了痛斥。此文一出更是引起的创业板游资机构资金的大规模出逃，上百只创业板的个股跌幅都在-10%以上，短期内创业板的元气是难以恢复了。但是随着创业板绩差与低价股的调整，前期持续调整的消费电子板块，在周五中印外长五项声明利好的刺激下开始反弹，后续有望接替消费与周期股一起开启新的一轮上涨攻势。

二、周末要闻

1、iPhone 12

备受瞩目的苹果秋季发布会将于北京时间9月16日凌晨1点正式举行。苹果或将发布耳机、其他可穿戴设施和硬件，包括第六代Apple Watch、智能平板 iPad Air 4，自研芯片Mac，以及可能称为AirPods Studio的入耳式和头戴式耳机，智能无线充电板AirPower，甚至是被称为AirTags的物品追踪器。至于IPhone12是否会在发布会上正式发布还尤为可知，以当前的情况如果出现延迟发布的情况也不意外。但是苹果相关的概念股下周有可能伴随着科技股反弹是大概率事件，其中的消费电子龙头歌尔声学和立讯精密周五资金流入两市第一就印证了这一点。

2、新型举国体制

9月11日下午，领导主持召开科学家座谈会并发表重要讲话。当今世界正经历百年未有之大变局，我国发展面临的国内外环境发生深刻复杂变化，我国“shi si wu”时期以及更长时期的发展对加快科技创新提出了更为迫切的要求。希望广大科学家和科技工作者肩负起历史责任，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求、面向人民生命健康，不断向科学技术广度和深度进军。

关于“shi si wu”规划中的举国科研攻关体制近期愈发的展露在大家的面前。近期随着国际关系的恶化，举国上下深刻认识到科技创新、国产替代比历史上任何时候都显得迫切，政策支持力度将持续加大。近期“十四五”计划中的第三代半导体材料的内容引起的资金的关注。由于之前科技板块是上半年的三大主战场之一，机构介入很深，科技股由于涨幅巨大，率先进入调整，之后医药股和大消费先后进入调整。如今，科技股的调整无论在时间上还是在空间上，都调整得相当充分，具备再次启动的条件。因此，半导体板块的一些龙头个股大家近期也可以重点关注。

3、“鸿蒙”2.0来了

华为开发者大会2020于9月10日至9月12日举行，华为消费者业务CEO余承东、华为消费者业务软件部总裁王成录等发表主题演讲。华为正式发布新版鸿蒙OS，明年起华为智能手机将全面升级支持鸿蒙2.0，同时该系统还将会向第三方设备开放。华为鸿蒙OS2.0版本最快今年12月将发布手机版本，明年华为智能手机将全面升级支持鸿蒙2.0。与此同时美的、九阳和老板电器将很快发布搭载鸿蒙OS的家电产品。这些家电产品将可与多个设备实现协同，比如手机可以直接碰一碰等方式把菜谱参数投放到烤箱中；手机还可以把穿戴设备收集的用户身体信息推送给料理机，料理机会推荐针对性的菜谱。

本人作为一个电子发烧友看到这个消息不禁喜大普奔，因为华为鸿蒙系统的到来，代表着华为拥有了自己的一套手机生态系统。众所周知，IPhone拥有如今的地位靠的不仅仅是手机这个终端本身，而是靠的依托于IOS系统衍生出来的庞大生态环境。如果新发布的鸿蒙系统可以解决安卓手机使用过程中产生的数据碎片所引起的系统速度逐渐变慢的痼疾的话，那么就会对安卓手机系统产生巨大的冲击，即便不能替代安卓与IOS双雄并立，三者之间三国争雄的格局也将到来。相关的一些概念股之前写过一篇分析大家可以看看中华有“为”。

4、“獐子岛”抓了

獐子岛相关的责任人被移送法办，这种上市公司没有什么好说的，就应该退市，别再残害股民。新《证券法》的修订就是为了应对獐子岛这种目的不纯的上市公司。希望这次杀一儆百可以震慑更多的心怀不轨的上市公司。只有A股市场彻底的正本清源，祛除掉类似獐子岛这样的污垢之后市场才能真正走出一个健康的“慢牛”。

三、下周策略

从目前的消息面上来看，下周市场大概率会有一波反弹，重点大家还是可以关注几个方向：

1.消费电子

消费电子主要是关注与苹果相关的科技龙头，例如立讯精密、歌尔声学、长电科技和蓝思科技等。

2.半导体

半导体板块大家可以关注龙头个股以及与三代半导体材料相关的个股。例如韦尔股份、闻泰科技、三安光电、华天科技等。

3.机场板块

近期随着国内新冠疫情的好转以及经济发展的需要，近期国际航班开始严格防疫隔离的管控之下开始逐步的恢复，同时临近十一，人门的出行需求开始回升。例如：白云机场、上海机场。

4.周期板块

随着资金开始从创业板流出，低估值的周期股成为了主力资金布局的方向之一，大家可以关注券商板块。例如：证券ETF512880。

5.新能源汽车

随着北京两万个新能源指标的落地，中签的朋友们纷纷开始选择心仪的座驾，其实这次的政策只是个开始，后续为了刺激消费以及对于新能源汽车的推广，类似的新政会频频出台，因此新能源板块的行业景气度开始逐渐回升，大家可以关注相关标的。例如：比亚迪、三花智控、国轩高科、宁德时代、新能车ETF515700等。

以上就是我对一下个阶段的市场主线的预判，下周大家仍以波段操作为主，对于总体仓位还需要控制，趁着下周市场的反弹可以调仓换股，调整到上文提及的几个方向。前期在下跌过程中补仓的朋友记得要在股价反弹一段之后把之前补的仓位T出，这样既可以在维持总体仓位的同时还可以降低持仓成本。

四、结语

今天给大家分享了我对后一阶段行情主线的看法，大家可以借鉴参考。近期市场的连续调整，有美股暴跌、外资流出以及国内宏观流动性边际收紧等利空因素的影响，但根本上仍是对此前市场巨幅上涨之后的调整消化。本轮调整中科技、消费等机构重仓股回撤幅度较大，并非景气度或者产业方向发生调整，而是在于短期风险偏好冲击，当前其调整已接近尾声。后续在宏观流动性不会出现系统性收紧的情况下，随着以公募基金为主导的新增量资金的入市，四季度的行情还是值得期待的。我们会持续的跟大家分享后续的机会，希望大家多多支持，多多关注。

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（来源：取之有道内参的财富号 2020-09-13 20:18） [点击查看原文]