这是科创知事盘点的第108家企业,盟升电子。
大盘延续震荡,尾盘突然拉高,很有意思。
知事的一个月期限还剩三天,脸疼不疼,就看大盘给不给面了。
聊聊新能源车,其实能源革命是大势所趋,大家心里都跟明镜似的,只是当爆发点真的来临,还是会被吓一跳。
年初的时候长文分析过 :特斯拉的进击之路 。
到今天,短短半年时间,特斯拉和蔚来已经被捧上天,理想、小鹏也顺利登陆美股。中国的四小龙里,只剩下威马还未上市。
不过也快了,吉利已经开启科创板的上市之路,师出同门的威马大概率也会在科创板登陆。
这里有一点我其实不太能理解,小鹏和理想为什么选择赴美,难道科创板的怀抱不香吗?
需要客观看待的是,即使新能源车风头再盛,目前的市占率仍非常低。这点既是冰冷现实、也是想象空间。在特斯拉那篇文章里分析过,骨感的现实和丰满的未来,是多空博弈的核心点。
任何聪明人都知道,新能源车是个大趋势、大赛道。但很少人真的能吃到红利兑现。
为什么?归根到底,是摸不透爆发点。对于未知的收获,往往缺乏耐心。
特斯拉沉淀了十多年,磕磕绊绊,才走到今天,并不容易。新能源车这个大赛道,基本是靠它一路拓宽、踏平的。
而5G、北斗这些也都是大赛道,但是爆发点在何时,谁都不知道。大部分人也未必有耐心去等。
所以啊,很多时候,光有格局、眼光,还不够,还要有耐心、信念。
言归正传,让我们来看看今天的研究对象,盟升电子的基本面。
【盟升电子】
-四川企业。
-2013年成立,2020年07月31日科创板上市,发行价41.58元。
-公司高管,中国传统本硕为主。
-总股本1.15亿股,总市值144亿,现价125.80元。
-主营业务:
盟升电子下辖两家全资子公司:
成都盟升科技有限公司 、成都国卫通信技术有限公司。
【盟升科技】的主营业务为卫星导航、卫星通信终端设备研发、制造;
【国卫通信】专注于卫星通信卫星跟踪天线,以高精度、高可靠、轻巧、高效为特点,建立海陆空为一体的网络数据链。
营收中,卫星导航占比54.06%,卫星通信占比45.94%。市场分布上,境内占比76.20%,境外占比:23.80%
-经营情况,从2016-2019年的财报上看,营收将近翻倍,从1.46亿到2.83亿,增速可观,从2017年的10.10%到2019年的39.79%。毛利率约65.91%,净利率约25.81%,资产负债率40.29%左右。
-市盈率,静态197.45,动态219.15。
-研发占比:去年约占营收的9.96%,即2819.12万。
-行业对比
信息技术行业,目前在行业排名24位。
So,基本面情况简单总结如下:
中盘股,北斗导航题材。
营收盘子不大,两亿多。但近三年成长性不错,营收呈提速增长态势。赚钱能力尚可,毛利六成多,净利逐年提升,来到两成以上。
研发投入占比一般,资产负债健康。
总体而言,有题材、有业绩、有成长,缺的是时间。吃的是大赛道下的小蛋糕,需要耐心。
长线上适当关注。短线上,新股上市不久,冲高回落,盘整后可考虑建仓。
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每日研究一家科创板企业
每周复盘一家世界科创巨头
(来源:科创知事的财富号 2020-09-02 00:45) [点击查看原文]