【必读】什么是浮动管理费?
安信基金
2020-08-14 18:28:21
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最近有客户和小安抱怨,你们家的几只股票基金,什么安信价值精选、安信消费医药、安信新常态,业绩都很棒棒!

但就是费用看不懂,尤其是安信价值精选,管理费不仅有固定的1%,还要加一个浮动的1%?为什么有的基金的管理费就要便宜很多???

对于这个问题,小安想说,其实混合基金或者股票基金管理费较高是有理由的

基金可以分为主动管理型和被动管理型。比如指数基金,就是被动管理型的。它要跟紧某个指数,以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致。也就是说,投资者的最终收益,往往和大盘或者某指数的走势相近。

但是除了这种被动管理的基金,我们还有一些基金是主动管理型的,比如股票基金。基金经理会通过市场调研、行业研究等手段主动出击,寻找具有安全边际的好公司,力求在基金收益跑赢指数,取得超额收益

举个例子, 安信价值精选股票 (000577)自2014年4月21日成立以来带给持有人回报率335.90%,年化收益率高达26.32%(数据来源:银河证券,截至2020.8.7),这么亮眼的业绩可不是坐在电脑前轻轻松松指挥交易员就能得来的,管理这只基金的基金经理陈一峰仅一年就调研上市公司150多次, 平均每天花在研报上的时间超过10小时,叫他“拼命三郎”也不为过。

总的来说,指数基金更注重对指数的复制的精准度,换句话说注重的是对指数的各个成分股进行配置,力求准确。而股票基金则更加考验基金经理的“硬核能力”,是否能在资本市场慧眼识珠,用有限的成本挖掘最大的投资回报。这种需要基金经理拿出乾坤手法的基金,自然要给基金经理一些额外的奖励,所以管理费就会稍微高一点点。

再来看安信价值精选这只基金,它的管理费是固定的基本管理费率1%/年+浮动管理费率1%/年,可以看到这里的基本管理费率要比常规的主动型基金的管理费率1.5%要低。 这里的浮动的管理费率的计算表格如下:

简单来说就是:如果安信价值精选年化收益低于7%,它就收取总共1.00%的管理费,所谓共苦;如果年化收益等于8%,它就总共收取1.50%的管理费;如果年化收益大于9%,它就收取封顶的总共2%的管理费,所谓同甘。

至于为什么要收取浮动管理费呢?

这是为了提升基金管理人责任感,使基金公司收取的管理费与基金业绩直接挂钩!

如果业绩好就多收管理费,但最多收您2%的管理费,比常规的主动性基金1.5%的管理费多了那么一丢丢,作为对基金经理的打赏!

如果业绩不好就少收管理费,这样做有利于激励基金管理人踏实做好投资,合理控制管理规模,更好地实现基金公司与持有人利益捆绑一致,保护投资者权益。

陈一峰管自2014年4月21日成立起任职安信价值精选股票基金基金经理。本基金自2014至2019年的完整年度及2020年上半年业绩/基准增长率分别为:31.00%/46.59%(自生效)、48.40%/6.67%、8.49%/-9.11%、38.60%/16.15%、-23.57%/-19.57%、41.85%/28.64%、16.19%/9.91%。

陈一峰自2016年3月14日起管理同类产品安信消费医药,本基金自2015年3月19日成立至2019年的完整年度及2020年上半年业绩/基准增长率分别为:4.50%/2.47%(自生效)、7.18%/-11.50%、39.29%/13.68%、-25.36%/-24.46%、32.97%/30.66%、8.76%/3.98%。

怎么老夫不知道?

关于浮动管理费的说明,在本基金的《基金合同》、《招募说明书》都是按照法规清楚列明的哦!各位投资人在购买基金前一定要认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件。同是要知晓并理解产品特征和相关风险,评估自己是否具备相应风险承受能力。安信价值精选股票基金为股票型基金,其预期收益水平和预期风险水平高于债券型基金、混合型基金和货币型基金,属于预期风险水平和预期收益水平较高的投资品种。

风险提示:本材料观点不构成投资建议或承诺。我国基金运作时间短,不能反映证券市场发展所有阶段。基金管理人不保证基金盈利及最低收益,基金过往业绩及其净值高低不预示未来业绩表现,敬请投资人关注产品收益波动风险,完整业绩见产品详情页。请投资人认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,确认已知晓并理解产品特征和相关风险,具备相应风险承受能力。市场有风险,投资需谨慎。产品风险等级以各销售机构的评级为准。市场有风险,投资需谨慎。

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(来源:安信基金的财富号 2020-08-14 18:28) [点击查看原文]

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