三大指数集体低开，开盘之后指数震荡下行，创业板指跌逾1%。盘面上券商、疫苗板块遭受打压，肝素、黄金板块表现活跃。随后资金出逃明显，个股集体下行，指数不断走弱，盘中创业板指跌逾2.4%，深成指跌近2%，沪指跌逾1.4%。盘面上，半导体、数字货币持续走弱，海南、免税店板块不断走高。总体上，资金抛售情绪高涨，市场承接力度较差，两市跌多涨少，市场题材概念萎靡。临近上午后盘，军工、稀土永磁、中船系板块异动拉升，而三大指数再次走低。

截止上午收盘，沪指报3337.43点，跌1.45%，成交额为3277亿元；深成指报13573.33点，跌2.09%，成交额为4189亿元；创业板指报2740.38点，跌2.63%，成交额为1482亿元。

热点板块：

1、国防军工：

天风证券统计测算了全部30个行业板块过去12个月经营质量的变化，发现军工行业出现了连续12个月的经营质量改善，与电力设备、新能源并列第一。同时，军工企业当前的经营质量与预期净利润增速也处在5年周期的历史最高值，且进入了一个将屡创新高的景气扩张期。天风证券李鲁靖表示，军工股偏主题投资的风格，主要是早期军工投资留下的印象。随着2014至2018年军工核心资产逐步上市，国有企业管理与考核机制改革不断推行，军工企业财务报表已具备反映行业发展情况的有效性和真实性。

2、海南自贸区

8月6日，由中国特色自由贸易港研究院与新加坡国立大学东亚研究所主办的“海南-新加坡专家线上研讨会”在海口召开，与会专家围绕“自贸港立法与司法体制”“海南自贸港与东南亚国家交流合作”等议题展开研讨。

消息面上：

1、8月13日（周四）中国人民银行将通过香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台，招标发行2020年第七期和第八期中央银行票据。第七期中央银行票据期限3个月（91天），为固定利率附息债券，到期还本付息，发行量为人民币200亿元。

2、保险资管协会副秘书长陈有棠指出，今年保险机构对股票、股票型和混合型基金的增配意愿较为强烈，有超过半数的保险机构有增配上市普通股票与股票型和混合型基金的计划。保险资金在上半年投资公开市场权益方面策略得当，取得了较好成绩，有效地践行了保险资金价值投资，长期投资和审慎投资的理念。

3、人力资源和社会保障部部长张纪南在接受采访时表示，通过社保“减免缓返补”等政策，为企业减负，稳住现有就业岗位。上半年共减免企业养老、失业、工伤三项社保费5769亿元，缓缴三项社保费431亿元，失业保险稳岗返还636亿元，发放各类就业补贴405亿元。这些直达市场主体的“真金白银”，对企业渡难关、稳岗位发挥了实实在在的作用。随着相关政策延长实施期限，预计全年将为企业减负超过2万亿元。

4、湖北近400家A级旅游景区对全国游客免门票开放。活动将一直持续到今年年底，包括“十一”黄金周在内。全国疫情低风险地区游客，实名预约，测温、扫健康码后均可免门票进入。

5、重庆市市长、中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆建议，进一步开放投资领域，持续放宽服务业市场准入。他说，从全球来看，中国市场目前疫情控制得最好，也是投资风险最小的地方，我们进一步扩大开放，这些资金背后的产业资本必将纷至沓来，不仅国内的部分外资转移产业的计划、撤离中国的计划将被打消，还将大幅度地增加外资到中国的投资，帮中国迅速完成补链、扩链、强链的目标。

6、财政部原副部长朱光耀在作主旨演讲时表示，在第二季度经济增长3.2%基础上，我们有信心在第三季度和第四季度中国经济的增长维持在中国经济潜在增长率的水平，就是6%左右。朱光耀指出，中国经济2020年的增长率将高于国际货币基金组织和世界银行的预测。

7、以人民币计价，中国7月进口同比增长1.6%，预期增长2.5%，前值增长6.2%。以人民币计价，中国7月出口同比增长10.4%，预期增长0.9%，前值增长4.3%。以美元计价，中国7月出口同比增长7.2%，预期下降0.7%，前值增长0.5%。前7个月，我国与欧盟贸易总值为2.41万亿元，增长0.1%。贸易总值为2.03万亿元，下降3.3%，占我外贸总值的11.8%，对美贸易顺差1.08万亿元，减少5.7%。

机构观点：

中泰证券：

上一波黄金的十多年大牛市终结于2013年，和美联储超发货币的节奏放缓有很大关系。而从当前情况来看，美国疫情二次爆发，经济指标停止恢复，远未到货币刺激政策退出的时候。只要美联储货币超发继续，黄金的大行情就还没有到结束的时候。后续关注美国经济指标变化、以及美联储对货币刺激政策态度的变化至关重要。而一旦出现相关方向变化，过去几个月很多资产配置的逻辑可能会出现大逆转。

中信建投：

展望8月，光伏行业下游需求端将持续升温，供给端由上游阶段性涨价带来的全产业链调价将继续向下游传导。硅料环节景气度将持续；硅片环节供需尚未反转，原材料涨价压力将向下游传导；电池环节尺寸与技术差异将把各厂商盈利能力的差距进一步拉大；组件环节面对前期低价订单执行压力，龙头企业的规模、品牌、渠道优势将凸显。

来源： 新浪财经

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（来源：华安基金的财富号 2020-08-07 11:48） [点击查看原文]