作者：功夫研究院 来源：功夫财经

功夫复盘：

市场没有太大风险，继续持股。

行业挖掘机：

一、天孚通信：并购北极光电，助力天孚完成全球化布局（东吴证券）

二、新泉股份：公司盈利进入高速增长期，商用车业务取得大幅进展(海通证券)

功夫研究院点评：周二题材出现了明显的退潮，由于国务院出的免税政策虽说是对科技企业构成利好，但极大降低了市场的恐慌情绪，高风偏的炒作再起，高位股反包的不少。但不意味着题材情绪再次恢复，只是高潮的高位钝化，所以高位题材不要追。科技股在利好的加持下没有想象中的强势，因为科技的标的太多，整体估值高，难以普涨，市场资金也会精挑细选。整体来看市场没有太大风险，继续持股。

（一）天孚通信：并购北极光电，助力天孚完成全球化布局（东吴证券）

收购北极光电（深圳）有限公司100%股权，本次交易完成后，北极光电将成为天孚通信的全资子公司，将纳入公司合并报表范围。

技术人才储备丰厚，重视技术创新，与天孚产品战略互补

北极光电很好的契合天孚通信的长距离传输、短距离光互联传输等多种整体解决方案产品战略，进一步补齐在高端镀膜等技术的产品布局，稳固天孚通信一站式解决方案提供商的战略定位。

海外市场经验丰富，助力天孚全球化布局

天孚通信一直在加速推动全球销售网络布局，忠实海外客户的本地化服务进程，增强海外优质客户的长期高效服务能力。北极光电的北美、美国团队已经持续深耕海外团队多年，能够更好的与天孚全球化布局相契合，助力天孚通信的全球化占率布局。

（二）新泉股份:公司盈利进入高速增长期，商用车业务取得大幅进展(海通证券)

受益于商用车高景气+主要乘用车客户产销恢复，公司营收净利高速增长

公司目前与多家重型卡车企业保持良好合作关系，2020年一季度公司商用车业务营收同比48%。

业务拓展进展较好，为公司后续营收增长和盈利提升提供保障

公司以技术创新和产品结构优化为推动力，通过卓越的产品品质和快速响应的服务，抓住机遇，积极拓展新客户。2020H1公司与上海大众、特斯拉等达成了合作关系，取得了上汽大众NEO、Model Y等新车型项目仪表板、副仪表板等重点产品的定点开发和制造。

完善生产基地建设，为公司中长期业务拓展奠定基础

了更好的服务上海、西安和重庆的本地客户，同时加强公司对行业前沿技术的研究、巩固公司行业技术领先地位，公司拟新建西安生产基地、上海智能制造生产基地、上海研发中心、重庆分公司。通过完善上述生产基地的建设，有利于进一步提升公司核心竞争力，为中长期业务拓展奠定基础。

（来源：功夫财经的财富号 2020-08-05 20:31） [点击查看原文]