【A：501090；C：009329】消费复苏指选龙头！

截至2020.7.30，消费龙头LOF基金近6月净值增长高达42.23%！

周五（7月31日），A股七月红盘收官，上证指数收盘涨0.71%报3310.01点，深证成指涨1.27%报13637.88点，创业板指涨1.89%报2795.4点，科创50涨2.73%。两市成交额连续3日突破万亿；北向资金净卖出近20亿元。

本周，上证指数累计涨3.5%，深证成指涨5.4%，创业板指涨6.4%。

7月，A股总体呈现冲高回落态势，上证指数累计涨10.9%，深证成指涨13.72%，创业板指涨14.65%。值得关注的是，7月的23个交易日里，有20个交易日成交额超过万亿。

盘面上，疫苗概念持续受资金追捧，瑞普生物、博晖创新、海利生物、西藏药业、沃森生物涨停；部分医药股跟风走强，莱美药业、华神科技、易明医药涨停；药用玻璃概念股正川股份、楚天科技涨停；医用包装用纸个股仙鹤股份涨停；注射器概念受万邦德、阳普医疗、康德莱、三鑫医疗涨停；冷链概念股英特集团、澳柯玛涨停。

受“字节跳动考虑中国业务在香港或上海上市”刺激，概念股午后掀涨停潮，凯撒文化、美盛文化、环球印务、广博股份、省广集团、天龙集团、中文在线、宣亚国际、引力传媒涨停。

苹果概念股大涨，北玻股份、领益智造、赛腾股份、环旭电子、信维通信、经纬辉开、东软载波等多股涨停。

蚂蚁金服概念卷土重来，君正集团、翠微股份、居然之家、易联众、南威软件涨停。

水产养殖板块大涨，中水渔业、大湖股份、开创国际、国联水产涨停，好当家触及涨停。

券商概念中路推进，哈高科、财通证券、锦龙股份、华林证券涨停。

免税概念午后升温，海汽集团、鄂武商A涨停。

图1：各大指数涨跌幅

图2：上证指数近期走势

图3：A股十大高价股

图5：涨幅前十股票型ETF

【机构观点】

开源证券：经济复苏是A股7月以来的逻辑起点：7月开始价值股的反弹主要来源于经济预期的修复，而极低的估值放大了这一效应。随着7月16日市场出现了本轮行情最大幅度的回撤，市场的“脆弱性”逐步显现，前期极致的风格已经让传统意义上的防御板块失去了防御作用，我们认为其背后的逻辑是：风格切换已经正在展开，在面对较大不确定性时，以消费+科技为代表的成长股由于极端估值、拥挤交易同时叠加较大的浮盈，成为市场最大的脆弱点，部分防御板块也因此无法具有防御价值。

【基金配置】

对标美股，十年十倍，长线做多中国，看好消费和科技板块以及券商的波段操作机会，建议关注：华宝中证消费龙头指数(LOF)C（009329）、科技ETF联接A（007873）、券商ETF联接C（007531）操作方面以分批定投为主，短线高抛低吸为辅！

投资有风险，参与需谨慎！

（来源：指数增强小霸王的财富号 2020-07-31 15:41） [点击查看原文]