致海富通电子信息传媒持有人的一封信：共同见证我国科技的跨越式发展

尊敬的海富通电子信息传媒的投资者朋友们：

大家好！基金二季度报告近日出炉，作为海富通电子信息传媒的基金经理，很荣幸能够借此机会，与广大投资人们进行沟通交流，希望大家可以对产品有更多的了解。

2020年二季度，在流动性宽松、各大经济体逐步复工复产的背景下，全球权益市场均表现出较强走势。而国内疫情控制成果显著，复工复产有序推进，中国的经济和资本市场也企稳回升。二季度以来，沪深300指数涨幅达12.96%，创业板指涨幅达30.25%（数据来源：Wind），结构上医药、消费和科技成长更为突出，市场活跃度提升。

那我们来回顾一下，这半年来海富通电子信息传媒取得的成绩：

业绩增长

根据二季度报告显示，海富通电子信息传媒A份额近半年净值增长率达46.82%；近一年净值增长率达86.24%，同期业绩比较基准收益率为33.21%，基金净值跑赢业绩比较基准53.03个百分点，实现了相对较好的投资回报。2019年中至今市场成长风格占优，作为基金经理，在自己坚守的科技成长赛道上为客户带来良好的持有体验，是我们的重要职责。

数据来源：本基金二季度报告。海富通电子信息传媒A类份额2019年度及2020年上半年度净值增长率为39.48%，46.82%，C类份额2019年度及2020年上半年度净值增长率为37.10%，46.26%，业绩比较基准收益率为40.56%，13.78%。数据来源：本基金定期报告。基金成立日2018-12-26，基金经理施敏佳先生自2018年12月26日起管理本基金。注：银河证券股票基金-行业股票型基金-TMT与信息技术行业股票型基金分类下，该基金经理管理的同类基金仅此一只。

规模增长

海富通电子信息传媒产品2020年一季度末规模约为3408.59万（AC份额合并计算，下同），二季度末规模约为6369.49万，较上季度提升约2960.90万（数据来源：本基金一季度、二季度报告）。很荣幸在取得了一定成绩的同时，产品也得到了更多客户的认可。客户的支持给予了我们基金经理更多动力，后续也将勤勉尽责做好产品管理，重点关注我国科技发展带来的投资机会，不辜负投资者的信任。

上半年的操作回顾——

上半年，我国率先从疫情中走出，复工复产井然有序。其中，以5G为代表的新型信息基础设施投资力度加大，截至6月底累计基站建设达到41万个，科技产业发展进程良好。就基本面来讲，虽然5月科技板块受到较大负面影响，但至5月中下旬到6月，电子通信等制造业已复苏良好。在二季度的操作中，本基金主要关注的方向是消费电子、国产半导体、国产软件等领域，取得了一定的超额收益。

后市展望——聚焦科技成长

前期受市场情绪影响，无论是优质的核心资产还是市场的情绪标的个股泥沙俱下，展望后市，整体结构性行情仍存。科技产业的发展脉络主要是管、端、云三步走，当前5G投资仍处于上半场，未来产业链相关领域将逐步进入业绩兑现期。随着六月海外订单需求回温，板块整体有较好的上涨空间。特别值得指出的是，科创板指数落地、创业板注册制公司的上市等也将对科技板块起到助推作用，次新股的业绩潜力值得关注。

具体板块方面，消费电子，三季度是消费电子的传统旺季，叠加苹果新机或于下半年发布，带来的换机潮也可进一步带动国内相关厂商业绩向好。国产半导体，随着我国全面复工复产的顺利推进，半导体整体需求亦较为旺盛，产销量增长显著。另有科创板资金面的推动，国产替代进程全面提速。信创板块，上半年板块跑输科技板块。下半年党政等领域的信创招投标工作有望全面展开，将是信创规模化落地的第一年，龙头公司份额也不断明朗。本基金将会积极把握后市行情，重点关注消费电子、国产半导体、国产软件的相关机会，以业绩为中心，持续寻找有潜力的个股，力争取得超越板块的表现。

关注外围市场的不确定性

当前海外疫情逐渐得到控制，海外订单量或复苏，基本面得到改善。但中美关系及华为事件仍具有不确定性，需关注外围市场的影响。

对于短期市场的波动，希望大家理性应对。我们坚定看好中国科技未来发展的方向和投资机会，中国在不少行业中都有机会诞生一些具有全球竞争力的公司，相关优质企业具有较大的成长空间。再次感谢选择了海富通电子信息传媒的各位持有人，希望能够与产品持有人共同搭乘科技进步的列车，见证我国科技的跨越式发展。

海富通电子信息传媒基金经理 施敏佳

2020.07

风险提示：我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基于投资范围的规定，本基金的波动性可能较高。海富通基金郑重提醒您注意投资风险，请仔细阅读基金合同和基金招募说明书，在了解基金的具体情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策。

（来源：海富通基金的财富号 2020-07-31 09:58） [点击查看原文]