游戏股

最近一直在回调,此前游戏股平均估值超过了30倍,市场觉得比较高了,认为明年维持高增长比较困难.

对游戏股三个逻辑进行思考:

首先,游戏不受中美关系影响,也不受疫情的影响,是天然的避风港,比起其他科技股方向,不需要担心上述的问题.近期回调之后游戏股平均估值来到了27倍,其实已经比较安全了.为什么安全看第二条

第二个逻辑,游戏公司方分成比例会提高.以往游戏主要两块成本,一是制作成本,二是发行成本.以前游戏都是通过腾讯的宣传才能卖得动,但现在头条,B站快手,阿里都进入了游戏行业,打破了腾讯的垄断,使得游戏内容提供方可选多,利润大概率会增厚.腾讯网易三七完美都是独立发行了.

如果这段比较难理解,你作为农民,卖菜通常去菜市场卖,菜市场说37分你只能37分,但现在超市也可以卖,酒店也可以卖,能卖的渠道变多了,菜市场37的比例可能降到28分,你能拿的也就更多.

第三个逻辑云游戏,现在市场调研的信息来看,此前市场担心的流畅度和延时性的担心几乎不存在,在下周的chinajoy上各家公司大概率会推云游戏,并且作为主要内容,在所有的5G应用里面云游戏是最快落地实现逻辑的,一旦云游戏落地受众面会进一步扩大,市场空间还会往上打开,想象空间是非常大的.

最后,三季度是新游戏集体发行的关键季度,很多游戏公司都有重磅的游戏上线,腾讯昨日增加了世纪华通的持股,也是看好游戏行业的潜力发展.像完美的神魔大陆单月流水有4亿,下半年是相当值得期待的.

手上没有游戏股的,这段回调值得上车的.有游戏股的拿稳,心里别动摇.

白酒板块,很多人投资的理念是错误的.

它并不是整体,而是分成了高端和非高端白酒.

高端的迅速的摆脱了疫情的影响,回到了"供不应求"的状态,茅台两家齐升,五粮液批价回到了940元,恢复能力强,涨起来快,股价反应迅速,跌下来慢.

非高端白酒的日子就非常难过了,比如水井坊昨日公布业绩营业收入下降了90%,二季度直接亏损1.3亿.由于疫情一季度报供应商手上的存货全部砸在手里,在2季度慢慢清理库存,导致水井坊业绩大跌,非高端白酒的日子都不好过,现在宴席少,旅游少,消费少,送礼走动的少,只能靠老百姓自饮自足,日子苦的很.所以恢复能力慢,涨的慢跌的快.

为什么说多数人白酒投资理念是错的,看到高端白酒涨的好之后就抄底非高端的,认为它们是低估的.实际上,高端和非高端已经是两个物种了,一个是景气度高增长强无边的好生意,另一个苟延残喘.

所以做白酒,要做就做茅台五粮液,其余的少看或者别看,两方没有可比性的,一个是消费品,一个是奢侈品,属性就不一样.

消费上,我以白酒为主,虽然现在价格高不进场,但白酒板块如果出现大跌回调,是我们首要的关注对象.

大盘连续两天缩量,空军其实已经砸不动了,科技股也没有什么利空的大消息.

往下压其实十分艰难,在这里风险偏好应该稍微调高一点.

我看好的领域分为几大类:

电动车:电动车中最重要最值钱的是锂电池,其中的隔膜/负极/设备企业,确定性较强,对于强势股的回调,如果没有仓位的可以酌情上一笔迷你仓布局.

云计算:这方面,写的真的太多了,不重复讲,看好的几家企业真正看文章的我想是耳熟能详吧?最强势的几家回调的其实差不多了,在往下压的空间不大,可以考虑迷你仓的布局.

5G应用:云游戏是有望落地最快的,所以布局上做优先的位置,而车联网物联网时间并没有那么快,保持持仓就好.

建材:水泥板块已经在盈利中,布局前期做的比较足,不需要在加仓,只持仓等利润就行, 而防水这几日回调了20%,性价比已经不错,玻纤此前已经买过了.

回顾过去几次牛市,最后都超过平均PE90倍,而现在平均才50倍,也就是说最少还有50%的上升空间,坚持这段行情只是调整的判断.上涨的趋势不变,明天会更好~

关于电动车、云计算、5G应用、建材实在不知道我看好的企业可以留意我其他的文章，你们会找到答案的。

（来源：乔帮主的小迷妹的财富号 2020-07-28 23:18） [点击查看原文]