同学们，你们可曾留意到，今年以来电力设备及新能源指数（中信一级）已经上涨32.11%，大幅跑赢同期上证综指（10.92%）和沪深300指数（16.03%）涨幅。

数据来源：Choice，统计区间：20200101-20200710，增长率单位为%

新能源板块下半年会不会继续发力？

想投资的话如何上车？

来，我们今天细品一下这个板块。

新能源汽车产销环比持续提升

6月新能源汽车产销环比持续提升，预计三季度产业链需求将持续改善。根据中汽协数据，6月中国新能源汽车产量10.2万辆，同比下降25.0%，环比增长21.3%。与5月份相比，纯电动乘用车和插电式混合动力乘用车产量均上涨。6月中国新能源汽车销量10.4万辆，同比下降33.1%，环比增长26.8%。1-6月，国内新能源汽车累计产销量分别为39.7万辆、39.3万辆，分别同比下降36.5%、37.4%，相较于1-3月的同比降幅已经大幅好转。

图：国内电动车销量（万辆）

随着国内疫情有效控制，政策端扶持助力，从3月份开始国内新能源汽车产销呈现恢复性增长态势，同比累计降幅逐步收窄。叠加二季度开始海外疫情逐步改善，车企复工复产良好，欧洲新能源汽车支持政策频出，全球需求触底回升，预计三季度新能源汽车产业链需求将持续改善。

电动车国内ToC端需求迅速恢复

今年上半年国产特斯拉、新造车势力等在一二线城市需求大幅提升，上半年特斯拉+合资车+新造车势力销量占比提升至40%以上，较去年增加20pct以上。新造车势力无传统车包袱，在汽车电气电子构架、软硬件开发、智能化方面投入早，步伐大，推出的几款电动车与同级别燃油车相比具备优势。几家新造车势力公司上半年销量可观，电动车由供给创造的真实需求开始释放，电动化元年来临，后续合资车电动化平台将相继投产，将进一步刺激需求。

光伏设备有望迎来成长高峰

在电池、组件本身技术提升越来越困难的情况下，增加硅片尺寸成为行业的一致选择。

6月23日，7家企业发表《关于建立光伏行业标准尺寸的联合倡议》。此倡议的核心内容为：共同倡导建立几何尺寸为182mm*182mm的硅片标准（M10），并在行业标准组织中将这一尺寸纳入标准规范文件。

7月9日，39家企业宣布成立“600W+光伏开放创新生态联盟”。此联盟的核心宗旨为：共同构建基于全新技术平台的产品、系统和标准，致力于600W+超高功率组件和解决方案在应用端价值最大化。

根据之前的经验，从提出新的硅片尺寸，到电池生产线改造后兼容，到组件企业能形成量产化的产能，大约需要1年的时间，相应的长晶炉、切片机、电池片设备需要大范围更换，从而提升光伏设备更新换代需求，叠加全球光伏需求不断回暖，光伏设备行业有望迎来新一轮成长高峰。

特高压设备需求春天来临

“十四五”是我国加强西电东送、提高清洁能源消纳比例，巩固能源安全保障的重要发展阶段，电网企业肩负投资拉动内需和建设坚强电网、提升西部绿色能源外送能力的重要使命，将大力推进特高压输电通道的核准、建设。特高压设备板块将迎来更强的需求周期。

除已经公布的2020年近千亿重点工程以外，国家电网3月又公布了5交2直特高压工程的前期工作计划，结合2019年招标的4交3直特高压工程，预计未来两年我国输配电设备需求接近500亿元，预计我国特高压年新增建设数量刷新历史纪录。

品到这里，吼吼

小海要亮出杀手锏了

你们看看小海家这只基投了啥

图：中海环保新能源混合前十大重仓

数据来源：基金2020年第1季度报告

新能源风口之上

同学们，借“基”迎风起舞吧！

评奖机构：《上海证券报》，评奖时间：20200706

资料来源：20200711-西部证券-电新行业周报：光伏设备有望迎成长高峰，新能源车产业链将持续改善；20200712-东吴证券-电气设备新能源行业周报：电动车Q3拐点趋势确立，光伏Q3需求向好；20200419-国信证券-特高压设备行业投资策略：特高压设备市场蛋糕有多大，怎么分？

（来源：中海基金的财富号 2020-07-22 11:08） [点击查看原文]