一、龙头战法周期表

注：市场处于高潮混沌期

二、龙头战法板块PK预案

三、核心主线：

注：如有明确的主线出现时，可以借分歧不断的切入核心股或换到低位补涨股。

1、证券：龙头：中天金融；

2、免税：龙头深物业4板。

四、新启动的板块：

注：新启动的板块最好是第一天上车，最好是上首板的，如次日持续性强（分析题材大小后，第二天必须经集合竞价判断），一旦确认，抢最快的加速换手板。

无。

五、新成型的板块：

注：新成型板块界定的核心是第二天还有很强的持续性，如果龙头封单加大，可以抓同步加速换手板的机会；小板块最晚二板接力，大板块最晚三板接力，打最早涨停的，一字加速的找放量后承接（T字板），放量后的找加速一致（二进三）。

1、虚拟现实：龙头丝路视觉2板；

2、水利：龙头青龙管业3板；

3、军工：龙头中船防务5板。

六、轮动板块：

注：轮动题材绝大部分个股一般都是一日游走势不合适接力，除非反其道而行，反复低吸埋伏有标识度的人气股，高抛低吸，不断复利。

1、新能源汽车：龙头精达股份2板。

2、泛疫情：龙头沈阳化工9板；

3、泛科技：龙头东软载波4板。

七、明日展望：

围绕主线操作：

热点主线：大金融、免税店、军工、泛科技、医药

八、热点题材挖掘

一、“长生不老”概念股：

昨天简单写了一下“长生不老”药品概念股，没想到今天大爆发了，今天再补一下。

消息面：

金达威 “长生不老药”（抗衰老逆龄）NMN天猫上架。7月9日，董秘在互动平台表示：在美国工厂生产的Doctor ' s Best NMN -烟酰胺单核苷酸NAD抗衰老逆龄，已经上市销售。金达威 DRB 子公司天猫旗舰店目前售价1599元/瓶。

一、“长生不老药”（抗衰老逆龄）NMN的诞生。

NMN的故事在2013年底开始流行，2013年哈佛大学教授大卫•辛克莱尔首次发现NMN具有显著逆转衰老、延长寿命的潜力后，轰动生命科学界，此后NMN就一直被誉为“长生不老药”。

二、“长生不老药”（抗衰老逆龄）NMN的有效性的科学依据。

NMN/NAD+的功效有世界顶级期刊Cell和Nature背书，临床效果较为积极，未来应用空间广大。Cell、Nature等世界顶级期刊发表了许多关于NMN/NAD+功效研究的文章。

三、“长生不老药”（抗衰老逆龄）NMN主要功效。

“长生不老药”（抗衰老逆龄）NMN主要功效集中在抗衰老、DNA修复、糖尿病、运动与减肥、神经认知、心血管、解酒护肝、保护视力、保护听力等方面。

四、A股中的相关概念股如下：

金达威、雅本化学、兄弟科技、丰原药业、健康元、尔康制药、友阿股份、红太阳。

二、若有第二波，种子选手是谁？

收盘后，很多人问牛市是不是结束了？金锅料理整理了以下一些机构的观点，供大家参考。

一、国泰君安：后市可继续看好，静待沪指突破3500点。

国泰君安表示，创业板指今日出现较大幅度下跌，主要是受到获利回吐所致。近期股市赚钱效应进一步提升，有望继续吸引增量资金入场。后市可继续看好，静待沪指突破3500点。

二、爱建证券：市场整体震荡格局。

爱建证券表示，市场短期交易火爆，风险积累过快。市场估值快速提升，而未来业绩增速不足以消化估值压力，除流动性外市场并没有发动大行情的基础。短期难以有持续冲高的动力依然要注意控制回撤，浮盈变真盈才是赢，操作上以仓位控制为主。市场整体震荡格局并未改变，在估值修复之后重新寻找机会。

三、招商证券：目前尚未出现见顶信号。

招商证券表示，近期在公募基金大规模发行、居民资金、外资加速入市的环境下，市场连续放量，强势程度超出预期，随着资金短期快速入市规模边际递减，后续市场可能会有一定波动，但波动加剧是牛市的特征之一，目前尚未出现见顶信号。

四、粤开证券：未来长牛可期。

粤开证券指出，创业板近期走势稳健，指数已经由2600-2900点箱体的下轨区进入到上轨区，后续有震荡需求，但突破概率较大。短期可能有所震荡，但在宽松的流动性环境叠加资本市场改革的强烈预期之下，未来长牛可期。

五、如果有二波行情，我们认为不可能是中底部首板开始，会从目前的人气股中找出新一波的领涨股，分析个股如下：

天智航、沪硅产业、东软载波、长电科技、沈阳化工、北鼎股份、中船防务、越秀金控、南京证券、中银证券、东方财富、南华期货、海汽集团、深物业A、青龙管业、奥特佳、金健米业、鼎捷软件。

三、科创板上市投射：

近期科创板成为很多资金重点投机对象，不限制涨跌幅，似乎天然打开了想象力的天花板。科创板的炒作逻辑很多，例如天智航对标高达670亿美金的手术机器人直觉外科（ISRG.US），一周时间翻倍；梳理下科创板即将上市的明星股带来的投射炒作。

1、中芯国际：

7月14日晚，中芯国际集成电路制造有限公司港股发布公告：股票将于 2020年7月16日在上海证券交易所科创板上市。

中芯国际这次登陆科创板曾多次创出速度纪录。从6月1日申报获得受理，到6月4日开始接受问询，再到6月7日“交卷”给出回复，直至6月19日上会通过，每一步都创造了新纪录。与此同时，中芯国际计划在科创板融资200亿元，也成为科创板迄今为止的最大融资规模纪录。

中芯国际是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业集团，提供0.35微米到14纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务。

A股芯片炒作一浪接过一浪，围绕中芯国际的操作也已经好几波：

（1）港股中芯国际，3月以来，一个季度账户300%。

（2）中芯国际概念股。

（3）通过参股青岛聚源芯星，间接获益，公ZHONG号列了概念股表格，日期是7月5日晚。

（4）其中，（2）、（3）都涉及的明星股是沪硅产业，过去一周基本翻倍：

沪硅产业：半导体用大硅片龙头；中芯国际上游材料供应商；聘任邱慈云为公司总裁总经理，邱慈云2011-2017年任中芯国际首席执行官兼执行董事；通过青岛聚源芯星战略投资中芯国际产业链，认购2亿元；

2、君实生物：

君实生物7月15日科创板上市，主要亮点是PD-1创新药，个股的详细资料见下文新股介绍部分。

君实生物的属性很多，围绕着它的属性，市场已经展开了提前炒作：

（1）PD-1对标誉衡药业：参股49%的子公司广州誉衡委托药明生物研发的PD-1全人源抗体GLS-010已于2020年1月22日向NMPA递交上市申请，适应症为复发或难治性经典霍奇金淋巴瘤。誉衡药业在4月份详细写过，是A股对标君实生物最正宗最临近落地的PD-1新药，其它沾边的包括百奥泰等。

（2）科创板亏损期创新药：君实生物在创新药赛道的关注度极高，科创板汇聚了几家亏损的创新药研发企业，如泽璟制药、百奥泰等。

（3）新三板上市：新三板创新层即将开市，同时君实生物就来自于新三板转板上市，辽宁成大持股狂犬疫苗成大生物、中国宝安持股电池负极龙头贝特瑞严重低估，近期均有所表现。

四、次新股解读：

君实生物：创新驱动型生物制药企业，国内唯一新冠中和抗体临床批件企业，明日上市科创

1、君实生物，创新驱动型生物制药企业，国内稀缺的具有国际化研发实力的 Biotech（生物科技），第一个创新药 PD-1 成功落地且将步入密集收获期，是国内唯一拥有新冠病毒中和抗体临床批件的企业。公司主营业务为创新药物的发现和开发，以及在全球范围内的临床研发及商业化，主要产品包括 JS001（特瑞普利）、UBP1211（阿达木单抗生物类似药）、JS002等，覆盖肿瘤免疫治疗、代谢类疾病、炎症或自身免疫性疾病及神经系统疾病等领域。

2、公司拥有卓越的药物发现和开发能力，药物梯队丰富，现有 1 项产品获得国家药监局有条件批准上市，以及 21 项在研产品。其中JS001 是国内首个获得国家药监局批准上市的国产抗PD-1 单克隆抗体，JS002 和 UBP1213 是中国本土公司第一次获得国家药监局 IND 批准的抗PCSK9 单克隆抗体和抗 BLyS 单克隆抗体；JS004 已获美国 FDA 临床试验批准，为全球首个获得临床试验批准的抗 BTLA 单克隆抗体，标志着公司已从同类创新向全球首创进军。

3、公司在全球设有三个研发中心和两个生产基地，自主开发并建立了涵盖蛋白药物从早期研发到产业化的整个生命周期的完整技术体系，涵盖抗体筛选及功能测定的自动化高效筛选平台、人体膜受体蛋白组库和高通量筛选平台、抗体人源化及构建平台等 7 个技术平台。作为创新驱动型生物制药企业，公司注重研发投入，报告期内公司研发费用投入年复合增长率高达85.38%，公司首个产品于 2019 年起开始实现销售，营收快速增长。

4、国产 PD-1 首个上市，即将进入密集收获期，慢病用药多点开花。2018年公司成功推出全国第一个 PD-1 产品“特瑞普利单抗”，2019 年单品销售额高达 7.7 亿元。目前公司正积极拓展该品种相关适应症，其中一线疗法的鼻咽癌、黑色素瘤、非小细胞肺癌、三阴乳腺癌等都将陆续于 2022~2023 年内提交上市申请，进入收获密集期，国盛预计峰值销售约 65 亿元。拥有“药王”称号的阿达木单抗生物类似药 UBP1211 已提交上市申请，国盛预计于年内获批，峰值销售约 8.5 亿元。抗高血脂的 JS002 为 PCSK9 单抗，是目前海外关注度最高的靶点之一，国盛预计于 2022 年获批，峰值销售约 18 亿元。此外，公司自主开发的 JS004 为 First-in-class 的BTLA 单抗，与 PD-1 联用可产生协同效应，或会成一套重磅“双免”组合拳。

5、新冠中和抗体空间大、或成为爆发式增长点。中和抗体是唯一能在最短时间落地的治疗以及预防性的特效药，市场空间极大，且研发确定性高于疫苗。一旦成功，将对全面复工以及经济复苏带来重大的积极效应。目前海外参与到新冠中和抗体的企业包括再生元、礼来、安进、阿斯利康、艾伯维等跨国龙头药企，说明该类治疗手段在海外认可度比较高。公司的JS016 是公司携手中科院以及礼来联合开发的新冠 S 蛋白中和抗体，国内唯一拥有新冠病毒中和抗体临床批件，目前已推进至临床 I 期，同时君实生物和礼来达成海外中和抗体的独家授权协议。参考海外品种临床设计，若研发成功，乐观估计 2020 年底-2021 年初 JS016 可获批上市使用。

6、2017-2019年营业收入为5450万、292万和7.75亿，扣非净利润为-3.17亿、-7.23亿和-7.47亿。 A 股和港股可比公司：恒瑞医药、贝达药业、微芯生物、康弘药业、歌礼制药、信达生物、百济神州作，申万宏源给予较5 家可比公司最新市值均值（541亿元）5%-10%的折价，即预期君实生物首发总市值区间为 487 亿元-514 亿元，对应的价格区间为 55.92 元-59.02 元。国盛证券认为君实生物是科创板上市后会成为 A 股中创新性最强，未来成长确定性最大的biotech 之一，合理估值约 527亿元，国元证券给与483.56 亿元。

埃夫特：工业机器人第一梯队，明日上市科创

1、埃夫特，中国工业机器人第一梯队企业，主营业务是工业机器人整机及其核心零部件、系统集成的研发、生产、销售。主要产品有核心零部件、机器人整机、机器人系统集成，也是国内首家获得欧盟 ATEX 防爆认证证书的机器人企业。

2、埃夫特是国内工业机器人行业第一梯队企业，市占率处于行业领先。公司形成了三大类自主可控技术，具有核心优势：正向设计技术、机器人运动控制技术、机器人智能化及系统集成技术，共拥有境内外专利 217 项，其中发明专利 36 项，获得国家科技进步二等奖，研制出国内首台重载 165 公斤机器人。公司机器人智能喷涂系统成套解决方案、智能抛光和打磨系统解决方案，均为国内领先技术，基于多 AGV调度超柔性焊装技术水平达到国际领先，已主持、承担或参与工信部、科技部国家科技重大专项 2 项、863 计划项目 5 项、十三五国家重点研发计划 15 项，国家智能制造装备发展专项 9 项，参与国家科技支撑计划 1 项。公司在伺服驱动、控制系统等核心零部件具备自产能力，通过参股奥一精机实现小批量替换减速器，核心竞争力持续提升，2017 年整机销量占国产机器人的 11.85%，2018 年占比为 9.77%，2015年至 2018年间，公司多关节工业机器人产销规模在自主品牌多关节工业机器人企业中排名前三，市场地位突出，与通用、大众、法雷奥、中车集团等各细分行业龙头建立了良好的客户关系。

3、国产替代进程提速，通用工业将成为产业链未来增长的主要市场。中国从 2013 年起成为全球最大工业机器人市场，安装量从 2013 年的 3.66 万台增至 2018 年的 15.40 万台，年化复合增速为 33.29%，销售额则由 18.78亿美元增至 54.19 亿美元，复合增速达到23.61%，3C 制造业和汽车制造业消费需求快速增长，成为工业机器人产业链的“蓝海市场”，中国通用工业机器人使用密度仅为 48，远低于韩日德美平均密度 267，通用工业将成为产业链未来增长的主要市场，其中核心零部件占工业机器人成本的 70%左右。当前国产机器人占有率仅为 30%左右，当前国内企业产量规模较小，市场整体较为分散，并且产业链中对核心零部件、整机制造和系统集成等核心技术亟待突破，汽车工业、3C 电子面临行业技术壁垒，未来工业机器人的应用将在通用工业中不断延伸、丰富，工业机器人将趋于轻型化、柔性化，智能工厂的建设助力提升生产效率。

4、2017-2019年营业收入7.82亿、13.14亿和12.68亿，扣非净利润为-1.25亿、-1.70亿和-1.14亿。可对比公司机器人、新时达、埃斯顿、拓斯达。可比公司 2019 年度市销率为0.87-7.83倍，平均值为 5.39 倍；2020 年市销率预测值为 3.76-7.47 倍，平均值为 5.45 倍。

文 龙头真经 实战派创作者

免责声明：此文为龙头真经股票实战笔记，仅供参考学习！所提个股并非推荐，不作为买卖依据，据此操作风险自担！股市有风险，投资需谨慎！

（来源：龙头真经的财富号 2020-07-15 08:27） [点击查看原文]