光大证券9个交易日,涨幅高达90.49%,券商已经连续两天出现涨停潮,大盘重回3150上方,成交量从原来的六七千亿,一下增长到了万亿级别。券商已经吹响了牛市的号角!
为什么说券商股涨了,牛市就来了呢?从这几次A股的牛市中,可以发现一个牛市行情板块上涨先后顺序:
1、券商板块,发出牛市开始信号;
2、金融板块接力,券商,银行,保险,以及石油板块;
3、周期股上涨,煤炭,钢铁,地产,有色,建材,水电等等板块上涨;
4、题材股全年开花,中小板股票,创业板股票,牛市最高赚钱效应阶段;
5、垃圾股补涨,意味着牛市即将结束。
牛市一来,对券商是最大利好,券商股必然会得到资金的关注,从而推高券商行情,所以券商股也被称作是股市行情的晴雨表。
2005年至2007年的大牛市前,券商龙头中信证券率先爆发,2005年4月券商板块率先反弹,单月上涨24%,跑赢同期沪深300指数25个百分点。每次大涨的时候,券商总会领涨,而每轮大级别的行情,一般也少不了券商。
而最近券商的一系列大利好,无疑是迅速点燃这波行情最大的催化剂。
1. 注册制下券商业绩爆发:6月12日晚,证监会正式落地创业板注册制施行,大量的公司将通过注册制上市。券商作为推荐担保方,逻辑上肯定会增加业绩,公司多了,举荐方就这么多,业绩必然会增加。
2. 航母级券商时代来临:先是说要给银行颁发券商牌照,然后又传出中信和建投要合并的消息。虽然双方都予以否认,但是不排除是下一个南北车。6年前,南车、北车也澄清说没有合并这件事,结果3个月后,就合并了,中国北车3个多月大涨175%,中国中车(南车)股价直接翻了7倍。
周五中信和建投的股价更是封死涨停,显然资金根本不相信这份澄清公告,混业经营已经是大势所趋。
3. “转融通”利好券商两融业务:周末还有一则大利好,就是证金公司取消证券公司转融通业务保证金提取比例限制。
转融通业务主要是为证券公司的融资融券业务提供配套服务。大家向券商融资融券,本质上是找证券借钱或借券,证券公司为了实现这个业务,就必须在中国证券金融公司开户并提供保证金才能借钱借券。
一般来讲,视证券公司的实力、信用等多种因素影响,中证金给予不同证券公司20~50%的保证金待遇。比如你交20块钱到证金,证金借给你100块,相当于加了5倍的杠杆,中小证券交50块,给你100块,相当于加了2倍的杠杆。
取消保证金提取比例,是释放了证券公司抵押在证金公司现金和证券的流动性,变相的增加证券公司的杠杆率。
高层想激活市场的目的已经非常明显了,受到疫情影响,高层一直在想尽办法提振经济,但是住房不炒的政策摆在那里,也就只能往股市注水了。
先是对资本市场进行改革,货币还在不断放水,取消外资持股比例限制,再打造内资航母级券商。每一步都走的不疾不徐,就是为了防止2015年那种疯牛后的股灾。
所以这一次,牛市之路可能有些慢,而且不止一波行情。对于后知后觉者,仍有的机会建仓。
(来源:金融财学堂的财富号 2020-07-05 18:02) [点击查看原文]