新能源车：欧洲加码电动车政策，产销超预期，全球电动化进程加速。全球新能源汽车销量以6年11倍的速度快速增长，特斯拉Model 3车型
过去两年成为全球最畅销电动车型。上半年疫情短期扰动行业，但欧洲新能车产销量好于预期，欧盟实施最严碳排放政策倒逼转型电动化，全
球主流车企的电动新车型在未来几年将迎来投放周期，同时法国、德国、
英国等欧洲国家加码电动车刺激政策。国内政策落地，叠加国产特斯拉
和合资车企放量，疫情影响消退后2020年下半年开始新能源车销量有望快速增长。

中长期来看，行业集中度有望向头部集中，随着电动新车型的持续推出，预计疫情恢复后行业有望迎来新的发展。建议关注细分格局较为清晰，同时进入特斯拉、LG国产供应链的公司：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、先导智能等。

光伏：短期复苏好转，中长期增长无虞。海外方面，疫情对上半年海外光伏装机构成短期扰动，当前出口数据开始逐步好转，下半年整体预期乐观；中长期看，在平价、环保等因素带
动下，海外光伏装机需求将持续旺盛。国内生产龙头受疫情影响有限，资源调配和贸易渠道优势突显，行业集中度明显提升。国内市场方面，光伏竞价结果落地，总规模 25.97GW，年内实现并网预期强烈，且户用
市场有望继续成为亮点，需求叠加，全年装机预期乐观。光伏行业中长期发展前景广阔，技术进步仍是行业发展第一动力。建议围绕三条主线进行布局：行业龙头强者恒强、大硅片替代加速、HJT 技术突破。

风电：产业链短期供应受限，抢装期行业增长趋势不变 。2021年风电即将进入平价时代，今年运营商在储备项目充足的情况下装机动力十足，行业整体需求确定性高；一季度受疫情影响，1-2 月上游生产端以及下游装机都受到了一定限制，随着疫情好转，行业 3 月已恢复正常生产，风电行业一季度装机量全年占比较小，上半年上市公司短
期业绩仍可能会受到疫情影响，但在陆上风电抢装背景下，下半年行业
景气度有望迅速提升，产业链内优质公司业绩将实现增长。目前板块处于历史相对低点，

建议关注金风科技、天顺风能等。

（来源：惠文雪的财富号 2020-07-01 15:11） [点击查看原文]