六月的第一天。北上资金净流入104.86亿。
三大股指悉数上涨,上证涨2.21%、深成涨3.31%、创业板涨3.43%。今晚又可以躺着数钱了。
回顾5月份,沪深300指数跌1.16%,基金实盘组合【五气朝元】涨幅4.12%。
其中,四月底我们调入的中欧品质消费,5月份涨幅为10.78%,是组合里5月份涨幅最高的基金。
中庚价值领航,5月份涨1.45%,跑赢基准,中规中矩。目前规模32.86亿,还不算大。丘经理的策略在沉寂一段时间后,最近也开始发力。近1月也表现良好。
安信价值精选,5月份涨2.36%,跑赢基准。机构持有超过35%,陈经理还是一贯受到机构青睐。最近两个季度也大幅跑赢沪深300指数。
大成高新技术产业,5月份涨5.87%,业绩不错。虽然叫做高新技术,但持股基本都是大消费范畴,茅台、伊利、美的、格力。但风格和投资策略还是比较稳的。随着消费板块的回暖,业绩也一直水涨船高。
华安香港中小,5月份跌1.06%,没有跑赢沪深300,跑赢了市场平均。上次也提到,这只基金将会在下次调仓调出,更换成主动沪港深基金。一是QDII型基金赎回时间较长,二是主动的沪港深基金能跑赢指数。这样使得我们的组合也更加纯正。
还是保持我们的观点:当下阶段,主动基金更能取得超额收益。
后续对组合策略的优化:
一是策略上更加分散。由“核心-卫星”的策略,逐步过渡占比更加均衡分散。单只基金占比太大,使得组合受单一基金波动影响,组合波动也会加大。
二是组合调仓的规律化。定好了策略,就要坚定执行。
调仓周期:每个季度至多一次,时间在每季度基金季报披露完毕后一周左右。
调仓的逻辑:一是该只基金不再适合当下风格,如果连续两个季度跑输沪深300或基准,我们就会考虑调仓。二是适时止盈。
补仓:每月中旬看情况是否进行补仓,因为我是10日发工资。
最后是写基金组合月报。
三是多找潜力基金经理。基金经理的投资风格,并不适合所有市场。我们也尽量找到适合当下风格的基金经理,同时也愿意给基金经理更多的时间。
明星基金经理往往被市场过度关注,其管理基金规模也可能会暴涨,从而或多或少的影响其业绩。我们要发掘一些年轻、有潜力的基金经理。当然,这些基金经理可能面临着经验较少的局面。所以,我们尽量找寻权益类投资较强的大中型基金公司。最后我们的组合,既有久经沙场的老将,也有年轻有为的新锐。
市场上的基金有6000多只,乱花渐欲迷人眼,基金同质化严重。当然,市场上不乏一些优秀的基金经理,或在股市或者债市,或两者兼得。而基金投资者,一是选择基金上的困境,另一个是自身贪婪的困境。而后面的“贪婪”却是最为致命的,追涨杀敌、频繁交易...
不求滚滚洪流,一泻千里;只取涓涓细水,润物无声。这也是我们一直在做的。
(来源:炒基蛋的财富号 2020-06-01 21:52) [点击查看原文]