《科创板日报》（上海，米娅）讯，今日早盘，消费电子板块集体走强，漫步者、蓝思科技、信维通信等多只个股拉升封板，立讯精密、歌尔股份等涨逾7%。

消息面上，5月29日苹果首次宣布以官方形式参与天猫618折扣活动，官方旗舰店iPhone11等全线产品支持跨店满减（每满300减40）及提供150元会场优惠券，相当于全场8折起。天猫数据显示，开场5个小时后，天猫iPhone销售额超过5亿元，创下最快记录。

此外，京东也联合苹果推出618降价活动，降价产品包括iPhone 11系列、iPhone SE系列等。iPhone 11系列低至4599元同时享保值换新，iPhone SE系列低至2899元。6月1日零点开场1小时，京东Apple全系列成交额已达去年同期3倍。

4月苹果发布的iPhone SE新机设计上整体与iPhone6 类似，国行版官方定价3299元， 除不支持5G和没有Face ID外，具备极高性价比，这对带动iPhone 6用户换机具有极大吸引力。CINNO Research数据显示，苹果4月在中国销售了390万部iPhone，环比3月增长160%。

据国外媒体报道，苹果公司已通知多家供应商，计划将2020年4月至2021年3月的iPhone产量同比增加4%，达到约2.13亿部。知情人士表示，在iPhone的总产量中，旧机型和包括第二代iPhone SE及5G款在内的新机型预计将各占一半。

TWS同迎618大促 或成消费电子又一爆点

除苹果手机外，各大电商平台对TWS耳机也加大了促销力度。拼多多从2月27日起开展的为期三天的“百亿补贴节”上，仅售1699元Airpods Pro一度紧急补货五次，上线12小时就已累计售出25000件。苏宁易购618推出多款促销方案，AirPods二代叠加消费券后，到手价仅需799元。

国盛郑震湘团队认为，随着后续各大平台618等促销的临近，TWS耳机的销量将再掀浪潮。目前，TWS耳机、智能手表等可穿戴产品由于仍处于爆发初期阶段，根据Counterpoint Research统计TWS无线耳机市场渗透率仅为15%，渗透率较低，未来仍能够维持高增长。

另外，苹果知名分析师郭明錤研报曾透露，计划于今年下半年面市的iPhone 12或将取消随机附赠有线耳机，有望带动售价较低的AirPods 2需求。郭明錤预期，AirPods出货将在下半年迎来强劲增长，因而上调2020年AirPods出货量至9380万部 （此前预测8000-9000万部）。

中信证券指出，手机端无线化大趋势下，安卓品牌后续有望将TWS耳机与手机进行搭售，进一步加速行业发展。据该机构判断，预计2022年国际大客户端/安卓端出货量达到1.8/4亿副，相对2019年存在4/10倍空间。

国盛郑震湘团队认为，随着华为、小米、万魔、Bose等传统厂商发布自己的TWS无线耳机，未来音频产品将有望与AI、AR\VR等产品结合，从而形成新的语音交互入口。TWS终端售价下探，将拉动需求增长。建议重点关注TWS代工以及零组件公司立讯精密，歌尔股份，非苹果TWS厂商漫步者、共达电声、佳禾智能等。

（来源：科创板日报的财富号 2020-06-01 11:55） [点击查看原文]