以下内容为钱先生个人的投资笔记分享
内容不构成投资建议
火炬转债
申购代码:754678
正股:火炬电子(603678)
所属行业:电子元件
转股价格:25.33
正股申购前一交易日收盘价:25.90
转股价值:102.25
转股溢价率:-2.20%
发行规模:6.00亿元,规模较小
信用评级:AA,信用等级一般
转股下修条款:30|15,85%
到期赎回价格:110.00
纯债价值(债底):94.55
回售条款:拥有
中签交款日:2020/5/29
开盘价格预测:112-115。转股价值较高,溢价率较低,规模较小,债券评级一般,综合同行业债券和当前债券市场,暂估12%的溢价率,102.25*1.12=114.52
附基本财务信息(数据来源WIND):
营业收入
业务构成
归母净利润
财务比率
福莱转债
申购代码:783865
正股:福莱特(601865)
所属行业:玻璃制造
转股价格:13.56
正股申购前一交易日收盘价:13.54
转股价值:99.85
转股溢价率:0.15%
发行规模:14.50亿元,规模一般
信用评级:AA,信用等级一般
转股下修条款:30|15,90%
到期赎回价格:115.00
纯债价值(债底):98.63
回售条款:拥有
中签交款日:2020/5/29
开盘价格预测:107-110。转股价值较高,溢价率较低,规模一般,债券评级一般,综合同行业债券和当前债券市场,暂估10%的溢价率,102.25*1.1=108.49
附基本财务信息(数据来源WIND):
营业收入
业务构成
归母净利润
备注:
申购建议分为:顶格申购—建议申购—不建议申购
转股价值=转债面值转股价格*正股现价
转股溢价率=(转债价格-转股价值)转股价值100%
债券评级一般分为:AAA、AA+、AA、AA-、A+,信用级别为逐渐递减
转股下修条款(以20|10,90%为例):当公司股票在任意连续 20个交易日中至少有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议(注意:公司的权利)
回售条款:最后两个计息年度内,股票任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时,持有人可按债券面值+当期应计利息的价格回售给公司(注意:持有人的权利)
强制赎回:转股期内,股票任意30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(注意:赎回或不赎回是公司的权利)
转债上市开盘价格预测为个人的主观观点,由于受影响的因素较多,仅供参考,不构成投资建议