周末外围发生了件大事儿，跟科技股相关的，想必大家都知道，应该都被“皮糙肉厚”刷屏了吧，这里不作过多解读。咱们就单纯看看今天市场的反映。

虽然受到有关事件影响，A股今天有些震荡，还整体还算有定力，三大股指有涨有跌，上证指数微涨，深证成指和创业板指跌幅也是比较有限，都在0.4%左右。整体来看，科技股“呜呜”，消费股“哈哈”。

北上资金热情不减继续扫货，净流入46亿多，主要是消费、医药等大白马更获资金追捧。据统计，3月底至今， 北上资金单日净流入的情况占多数。

另外，两市成交额7300多亿元，较上一个交易日明显放量。之前跟大家说过，两市近几个月以来的成交额，多在6000亿左右晃悠，能达到7000亿已经算是比较高的。

具体来看，受外围消息扰动，芯片股今天比较动荡。开盘后光刻胶、半导体指数等芯片概念领涨两市，但随后高位跳水，出现较大幅度下跌。大消费概念全天强势，食品、乳业、白酒等先后走高。

昨天出了有关推进西部大开发的指导意见，今天“西部大开发”有关题材强势爆发，大基建板块出现明显异动。新疆振兴指数、西部大基金指数、西部水泥指数等题材盘中大幅上涨。

基建稳妥是今年一个主线，毕竟出口和外贸的压力都比较大，而基建和内需就是一个有效的对冲和拉动手段。

此外，乳业、农业种植、黄金、军工、养殖等板块也都表现较好，涨幅居前。

对于有关外围扰动事件演绎路径，基本复合我们的预期，有关当事人和市场定价也都早有一定预期。也可以从今天的涨跌数据看出，并未对市场产生系统性扰动，触发系统性下跌的概率不大。

我在之前的文章里也说过，这些外部的动作，可能会让短期面临一定压力，但也会对国产化替代起到加速器的作用，倒逼中国企业成长，减少对海外市场的依赖，进一步激发有关产业快速“自立门户”。什么都是双刃剑。

除了某企业获国家基金巨额增资，今天还看到一个消息，九部门联合发通知，是利好科研人员的，要赋予科研人员职务科技成果所有权或长期使用权，以进一步激发科研人员创新热情，促进科技成果转化。对于科研的重视不用多说。

再说说对于市场主线的判断。经济预期修复的大逻辑没有变化，从生产恢复到需求恢复，从工业供给到消费服务供给逐渐复苏。成长主题可能会受到外围事件影响，但还是可以继续关注，成长性主题以国产替代（半导体等）+内需新基建/新消费这两条线索为主。

（来源：建信基金的财富号 2020-05-18 20:26） [点击查看原文]