“不要把鸡蛋放到一个篮子里”
这句话想必大家已经耳熟能详啦。
资产配置在投资中的作用超乎想象,投资者需要拥有包括股票、债券等多元资产构成的投资组合。
那么,债券资产在资产配置中的作用是什么呢?
A股牛短熊长,配置债券资产可以起到投资组合稳定器的作用,是获取长期收益、规避股市风险的主要方式。
因此,为了适当降低整体组合的波动性,建议大家适当增加一些收益稳定、波动低的债券资产。
分别以上证综指、沪深300和中证综合财富指数为例,根据过去十年间的历史数据,债券资产的累积收益率、最大回撤及净值波动率等指标表现均优于股票资产,“风险收益比”更高。
(数据来源:choice)
从上图可以看出,拉长时间来看,“收益相对稳、波动相对小”是债券资产的核心优势啦。
但是呢,对于个人而言,很难直接把债券放到“投资的篮子”里去。
原因主要是:单个债券挑选难度大,起购门槛高,且很多优质债券不对个人投资者发售。
对于个人投资者而言,配置债券资产更好的方式是配置债券基金。
2月以来的债基表现亮眼
最近,股市真是风雨飘摇。
在这种持续震荡的行情中,债券基金“收益稳、波动小”的优势就体现出来啦!
这两个月阴雨连绵的日子里,债券基金反而是市面上最赚钱的品种:
(数据来源:choice 2020.02.01-2020.04.05债券基金、混合基金、股票基金分别指的是中证纯债债基指数930609、中证普通混基指数930892、中证主动股基指数930890)
2月以来,债券基金还是有稳稳的两个多点的收益。
对比来看,混合型基金的收益要小了不少,而股票型基金平均这两个月还亏钱了。
小小的回撤
从回撤来看,这两个月,债券基金也是3类基金中表现最棒的!
(数据来源:choice 2020.02.01-2020.04.05债券基金、混合基金、股票基金分别指的是中证纯债债基指数930609、中证普通混基指数930892、中证主动股基指数930890)
2月以来,混合基金与股票基金的收益真是“坐过山车”,中证普通混基指数最大回撤为-14.29%,中证主动股基指数的最大回撤达到了-16.74%!
对比之下,债基真是带来“稳稳的幸福”了。中证纯债债基指数区间最大回撤仅为-0.16%。
所以呀,还是建议大家可以配置一些债基“鸡蛋”放到投资组合的“篮子”里哦。
长长家的优秀债基,还请大家多多关注哦:
股市有机会,二成股仓适度参与把握机会
股市有调整,八成债仓抵御市场风险的
二级债基:
长城稳固A(000333)/长城稳固C(000334)
长城稳固收益基金经理张棪
长城稳固收益C(000255)
长城稳固收益A(000254)
长城新优选C(002228)
(来源:长城基金的财富号 2020-04-20 22:47) [点击查看原文]