我们先来看两家银行的新闻。

4月1日，甘肃银行暴跌，跌破1元。3月30日甘肃银行发布业绩公告，归属于上市公司的营收和净利润分别为72.33亿元和5.09亿元。同比增长-18.5%，-85.2%，不良率为2.45%。甘肃银行回应，H股股东质押的股权为履行义务被强制出售，导致股价下跌。

2020年2月18日，汇丰银行公布了2019年全年的业绩摘要。摘要公告称，受73亿美元商誉减值影响，该公司税前利润较2018年减少了三分之一，归属普通股股东的利润更是大跌了53%。

银行股暴跌，是银行危机来了吗？金融危机重演？

如果这样想，我说你想多了。因为这次经济危机发展路线不一样。我们之前讲过这次经济危机和2008年的金融危机不一样。2008年是因为金融行业杠杆大，金融行业制造出的大泡泡破裂，引发了金融海啸。而这次金融行业无论国内还是国外，他们的杠杆都不大，至少没有08年金融危机的时候大，这就是为什么美股这次跌的这么厉害，也没有听说哪个银行破产倒闭的原因。

那这次经济危机如果无法被拯救起来，会怎么演化呢？这次危机的导火索是疫情，疫情造成了经济的停摆，导致很多企业没有收入，员工也没有工资。我们先看美国吧，美国失业人工据媒体报道，将超过900万人。如果到今年三四季度，企业收入依然上不去，那么经济危机就会发生。因为，美国从08年金融危机后，金融机构被去杠杆，负债降低。但是企业、政府和人民的负债却不断攀升。如果企业破产，那么员工也会破产，从而最后传导到银行，银行倒下，那这次危机就会愈演愈烈。

我国与美国相比，情况稍微好一点。08年以后，我国居民杠杆高企，政府债务攀升。但是，企业在过去两年去杠杆中倒是降了很多，这也是前两年企业日子不好过的原因。但是，我们的银行背负的杠杆却不比美国小。因为我们巨大的居民杠杆都被银行背负着，居民70%的负债都是房贷，房贷最后风险承受者是银行。

银行，我们科普下。银行有一个核心指标是资本充足率。现在一般为10%。这是什么概念呢？就是银行拿了10%的本金在做资金生意，如果不良率超过10%就要倒闭了。简单地理解，银行1000万的本金，放贷了10个人，每个人都给他们贷了1000万，这时候，只要有一个人收不回来，就玩完了。

收不回来怎么办呢？到期了，银行再贷给你钱，借新还旧，无限循环。但是会有聪明的银行啊，他一看你有问题，让你先还款，等你还了，他不贷了，那么你就玩完。经济好的时候，你好我好大家好，经济不好的时候，看谁先跑。银行日子不好过，企业日子不会好过，两者是同一根绳上的蚂蚱。

这次的接力棒，银行在企业之后，所以不要担心。而企业才是更需要担心的，要加把劲收入搞上去，发工资，还贷款啊。

（来源：复息籽的财富号 2020-04-02 20:35） [点击查看原文]