发现近期芯片与新能车跌幅靠前。
芯片是这样的:
新能车是这样的:
尽管有超预期的汽车政策,但对于概念股,更多的是博弈属性。
而今年预期很强的新基建,我还没搞清楚都有哪些个股......
盘面上就是摁着哪个就炒哪个,看风一日游。
好像又回到了震荡的日子,有一下没一下的。
还是忍不住强调一遍,对于外贸占比极大的上市公司,一定要避开。
今年出口肯定是凉凉了,全靠投资和消费撑着。
不过消费这一块,估值并不便宜。
虽然16年上证指数的底在2638点,如今2700点。
但很多消费股目前的估值位置,远不如16年的估值位置。
所以性价比并不划算。
20年最需要注意的是:
活下去。
投资者要活下去的前提是,持有的上市公司要活下去。
今年一定会有很多上市公司特别惨,尤其是账面现金极少,全靠应收账款支撑的上市公司。
惨烈的年份,上市公司最值钱的是现金,最不值钱的就是应收账款。
从16年2638点至今,A股有一个强烈的趋势。
随着外资的参与度提升,价值投资理念传播,制度逐渐健全化。
炒作减少,价值抗跌。
这个趋势全球通用。
比如很多价值投资者这样吐槽巴菲特:
如同格老到处传道,享受被赞美,太能“啵啵”了,便宜货都不好找了......
吐槽者就包括格老的其他门徒,巴神的同门。
A股中的例子就是,很多价值股这些年最好的买点就是在16年的2638点。
虽然如今已经2700点,但只有少数价值股才具备16年的估值买点。
这个趋势很重要。就像美股与港股,越来越多的题材股将会不受待见。
甚至港股因为流动性的缘故,很多便宜货都很少受待见。
甘肃银行市净率0.24倍,单日跌幅43%。
主要是坏账有大问题,超过2%的不良,等于白干。
银行是没有天花板,业务同质化,寻求差异化,不能做傻事就是好生意的行业。
放在A股就没那么大的反应......
汇丰,渣打银行因为疫情影响,宣布不分红。
还是A股的银行稳,处变不惊。
条条大路通罗马,烟蒂股需要高度分散,见好就收,持之以恒,收益率才会可观。
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(来源:时空复利的财富号 2020-04-02 19:19) [点击查看原文]