原创：捷利交易宝AiPO新股通

数据支持：AiPO数据网

据捷利交易宝AiPO新股通数据团队从港交所获悉：3月31日，爱酷游股份有限公司（下称“爱酷游”或“公司”），向港交所递交上市申请，中信建投国际为其独家保荐人。

这是该公司第二次递表。此前，爱酷游曾于2015年12月挂牌新三板，最终于2019年3月于新三板终止上市。递表资料简报如下：

公司概括

爱酷游是一个中国快速增长的移动互联网运营平台，策略性地专注于获取网络会所的用户流量。公司主要通过自主开发的移动应用程序“爱酷游App”为多款移动应用程序提供用户获取服务及主要于网络会所推广爱酷游App。

公司的客户主要包括应用程序的开发商、发行商、媒体发行商、广告代理商及其他移动互联网公司。

根据弗若斯特沙利文报告，于2018年，在中国专注于获取网络会所用户流量的移动互联网运营平台中，按提供用户获取服务所得收入计，我们排名第一。

业务模式

下图为透过爱酷游App获取网络会所用户流量及提供用户获取服务的业务模式。

来源：招股书

产品

公司已开发及推出以下爱酷游App，截至最后实际可行日期，爱酷游App的累计活跃用户逾81.7百万名。

来源：招股书

有关爱酷游App用户的关键营运数据：

来源：招股书

公司业绩

招股书显示，于过去2017年、2018年、2019年的12月31日止，该公司的营业收入分别约为101.2百万元、121.4百万元、191.7百万元人民币，其相应的净利润分别约为64.9百万元、94.8百万元、122.7百万元人民币。

收益持续增长，得益于公司广泛的网络会所覆盖、获取优质用户的强大能力及领先的技术能力

来源：招股书

公司按收入来源划分的收益明细：

来源：招股书

行业概览

1）中国移动网络广告服务业

移动互联网广告市场按类别划分的市场规模：

来源：招股书

2）应用程序分销行业为移动网络广告服务行业的子行业。应用程序分销平台为可让客户免费或支付若干款项付款来搜索及下载应用程序的平台。

应用程序分销行业的价值链

来源：招股书

3）应用程序分销行业市场规模：应用程序分销市场呈现稳定增长趋势，预计到2023年将达到人民币1,152亿元，于2018年 至2023年的复合年增长率为9.8%。

来源：招股书

3）中国网络会所行业市场规模

来源：招股书

股东结构

招股书显示，爱酷游在上市前其股东构架中，郭先生，张强先生、 张珂先生及王敬先生，深圳惠程，上海新兴，上海创新，杭州电魂，37位其他自然人通过其全资控股的子公司及Puyu International Limited Partnership，Huijin International Limited Partnership分别持有公司股份的48.93%，10.22%，5.67%，3.5%,3.5%，1%，21.23%，3.82%，2.13%。合计100%

来源：招股书

中介团队介绍

爱酷游的中介团队主要有：中信建投（国际）融资有限公司为其独家保荐人；通商律师事务所为其中国律师，缪氏律师事务所为其香港律师，奥杰为其开曼群岛律师；罗兵咸永道会计师事务所为其审计师；竞天公诚律师事务所为其券商中国律师，美迈斯律师事务所为其券商香港律师；弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司为其行业顾问。

风险因素

1）未能维持或扩大网络会所网络、维持或重续与网络会所代理商的关系将对其业务、经营业绩、财务状况及前景造成重大不利影响；

2）公司的经营历史有限，因此面临在快速发展的行业中经营的风险和不确定因素。公司有限的经营历史亦使其难以评估其业务及前景；

3）倘公司未能跟上技术发展或客户不断变化的需求，其业务、经营业绩及前景可能受到重大不利影响；

4）倘中国移动网络广告业未能继续发展及增长，公司的盈利能力及前景可能受到重大不利影响；

5）中国网络会所业的任何衰落均可能对其业务、财务状况及前景造成重大不利影响；

6）倘未能从客户获取足够的营销开支，可能会损害其业务和经营业绩。我公司或面临流动资金风险，而公司业务、财务状况及经营业绩或因此而受到重大不利影响。

提示：来源于招股书内容

公司司将采取以下战略来发展业务：

1) 持续扩大公司的网络会所网络及拓展其用户群；

2）通过提供多样化的服务进一步探索变现机会；

3）通过技术创新增强研发能力；

4）拓展销售网络，提升市场地位；

5）寻求精选战略联盟与战略投资。

（来源：AiPO新股通的财富号 2020-04-01 21:19） [点击查看原文]