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经常有投资者向我们咨询,问:“为什么基金赎回到账的钱和自己算的对不上?”,“为什么我赎回的基金等了几天,钱都还没有到账?”。今天,我们就专门来说说基金卖出的过程,帮您解决遇到的困惑。
首先,我们来看看,为什么会出现基金赎回到账的钱和自己算的对不上数的情况?
我首先要告诉你的是,你自己算出来的和实际到账的钱是不会完全一致的。我们在前几期已经说过,我们赎回到账的金额是根据赎回当天的净值去计算的,而在下午三点前我们提交赎回申请时,当天的净值大家谁也不知道,要等到收市后基金公司才能根据基金持有的股票、债券等的收盘价算出来。你自己算的时候,通常是参考了前一个交易日的净值,如果市场波动不大,也许还比较接近,但假如波动很大的话,差距还是很明显的。
那有人说,我就下午三点以后,等基金净值出来了再赎回呢?那个时候再赎回,就算做是明天的赎回申请了,你还是不知道净值是多少。再一个,赎回时还要扣除卖出费用,而卖出的费用有好几个计费档次。
比如,景顺长城景颐双利A基金,买入后持有不满7天就卖出,会收取高达1.5%的赎回费,但只要持有超过60天,赎回就不要交费。
总之,卖出费用会随着基金的持有时长而降低。所以如果从节约成本的角度出发,基金适合长线投资。
讲完了卖出的费用,我们再来聊聊,卖出基金的钱,什么时候能到账?
不同类型的基金产品,因为投资品种的流动性不同,到账时间也会有所差异。比如,通常情况下,货币基金的到账时间是T+1日,股票型、债券型、混合型、指数型基金的到账时间是T+3到4日,投资境外的QDII型基金的到账时间是T+4到8日。
我们再来复习一下前几期说过的T日这个概念。T日就是你提出申请的这一天,而且是在下午三点前提的申请。T后面这个加1、加3,就是T日后的第几个交易日。赎回货币基金,到账时间就是T日后第一个交易日,赎回股票型基金,就是T日后第3或者第4个交易日。比如我周五赎回了股票基金,那么下周三或者周四,资金到账。
有人问,为什么要等好几天?基金公司不能马上把钱给我吗?然后,我们来看看,基金赎回款在回到我们的账户前都经历了什么,才需要这么久?
我给你说一下基金公司是怎么处理赎回申请的,你就明白了。
首先,在赎回申请确认后,基金经理一般会优先把基金资产中留存的现金支付给要赎回的人,如果留存的现金不够,基金经理会卖出组合里的一些资产,而这些资产卖出到账需要一定时间。资金准备好了以后,因为基金资产不在基金公司的账户而是托管在银行的,所以还要把资金从托管银行划转到基金公司,基金公司再划转到各销售机构,最后由各销售机构清算给投资者,资金层层流转,赎回款到账耗费的时间自然就多了。
近年来,为了更好地满足投资者的资金流动性需求,公募基金行业出现了一些快速赎回到账的方式,比如货币基金的T+0赎回快速到账,之所以能快,是销售机构通过银行“垫资”的方式将款项提前划给客户,并没有跳过之前所提到的赎回流程。
课后,给大家留一个思考题:今天卖出股票基金,在之后的几个交易日,资金到账前,基金涨了,你有收益吗?欢迎大家留言分享你的答案。
(来源:景顺长城基金的财富号 2020-03-31 08:53) [点击查看原文]