华为发布了P40系列，其实许多参数早早就被曝光，而且相当准确，为何不提早聊聊P40？因为华叔更替华为担心，后面我再聊聊原因，我们先看看机器如何。

有别于P30系列，P40系列有三款，分别是P40、P40 Pro、P40 Pro+，从外观上看也很容易分别，P40后置三摄、P40 Pro四摄、P40 Pro+五摄，毫无疑问，这三者的拍摄能力更有不同。

正面三者也有别，P40是非曲面屏，P40Pro和Pro+是四边屏幕都是曲面设计。

三者具体参数华叔不多说了，图表展示看得更清晰。

P40系列与目前国内几大旗舰手机对比，各有优势。从硬件参数来看，OPPO Find X2 Pro相对优胜。(点击图片可方面查看)

好的，P40硬件参数就看到这里，下面我们聊聊P40系列的供应链：

P40系列摄像头——

韦尔股份：副摄/Tele CIS(P40)

(PE-TTM扣非：-2707.90 亏损，PB：23.26 高位)

索尼：主摄CIS(P40)、主摄/副摄/潜望CIS(Pro、Pro+)

大立光：Lens(P40、Pro、Pro+)

舜宇光学：Lens/前置摄像头模组(P40)、少量Lens/前置+后置摄像头模组(Pro、Pro+)

(PE-TTM扣非：26.41 中位，PB：8.4 中高位)

关东辰美：少量Lens(P40)

欧菲光：前置+后置摄像头模组(P40)、前置摄像头模组(Pro、Pro+)

(PE-TTM扣非：-20.47 亏损，PB：4.64 中低位)

立景(立讯精密)：前置+后置摄像头模组(P40、Pro、Pro+)

(PE-TTM扣非：53.88 中位，PB：11.27 高位)

丘钛科技：前置+后置摄像头模组(P40)、前置摄像头模组(Pro、Pro+)

(PE-TTM扣非：16.50 低位，PB：3.12 中位)

水晶光电：IRCF(P40)、窄带滤光片+IRCF(Pro、Pro+)

(PE-TTM扣非：49.86 中位，PB：4.29 低位)

华叔Tip：CIS 为图像传感器，Lens 为镜头模组，IRCF 是红外截止滤光片。

P40、P40 Pro五款配色

指纹识别——

汇顶科技：超薄屏下光学指纹、AMOLED触控与智能音频方案。

(PE-TTM扣非：58.42 中位，PB：20.84 高位)

欧菲光：屏下指纹识别模块。

丘钛科技：屏下指纹识别模块。

外观防护——

蓝思科技：前盖+后盖+陶瓷+功能件。

(PE-TTM扣非：122.16 高位，PB：3.85 中低位)

伯恩光学：前盖+后盖。

屏幕(四曲面满溢屏)——

京东方A、LGD

(PE-TTM扣非：597.62 高位，PB：1.6 高位)

模拟芯片——

圣邦股份(PE-TTM扣非：180.57 高位，PB：25.48 高位)、韦尔股份

摄像头支架——

精研科技(PE-TTM扣非：61.67 中高位，PB：5.81 高位)

电池(电池pack)——

德赛电池(PE-TTM扣非：16.49 低位，PB：3.54 低位)

欣旺达(PE-TTM扣非：39.75 低位，PB：4.38 低位)

石墨烯散热膜——

万鑫石墨谷(中国宝安)

(PE-TTM扣非：52.65 低位，PB：3.25 低位)

P40 Pro、Pro+的四曲面满溢屏

PCB——

鹏鼎控股(PE-TTM扣非：27.03 中低位，PB：4.03 中位)

东山精密(PE-TTM扣非：45.90 低位，PB：5.17 中位)

声学(声学零组件)——

歌尔股份(PE-TTM扣非：49.24 中高位，PB：3.48 低位)

瑞声科技(PE-TTM扣非：20.49 中位，PB：2.35 低位)

无线充电(模组)——

信维通信(PE-TTM扣非：41.99 低位，PB：9.1 中位)

射频(天线)——

信维通信、硕贝德(PE-TTM扣非：171.41 中位，PB：12.39 高位)

功能件——

领益智造(PE-TTM扣非：57.42 低位，PB：6.13 高位)

可穿戴——

歌尔股份：华为Watch GT2e、GENTLE MONSTER眼镜

蓝思科技：手表外观玻璃+触控+贴合

(PE-TTM扣非：122.16 高位，PB：3.85 中位)

精研科技：表壳

兆易创新：耳机、手表储存芯片

(PE-TTM扣非：139.7 高位，PB：20.19 高位)

长信科技：手表显示触控模组贴合

(PE-TTM扣非：42.8 中位，PB：4.43 中位)

华为P40系列发布了，可能第二天大家都会发现，这些供应链企业的股价没怎么涨，相关原因都能猜到——疫情，疫情把整个消费电子板块的节奏都打断。

中国信通院给出今年2月，国内手机出货量数据，出货量638.4万部，同比-56%，虽说一季度是消费电子的淡季，但目前疫情淡季打折再打折。

IDC预计，中国平板市场一季度出货量同比-30.1%。二季度出货量下降速度放缓，同比-14.1%。疫情对平板市场造成了重要影响。

消费电子今年真的如此悲观？也有逆境而上的，一份供应链报告显示，尽管在新冠状病毒爆发期间，大多数商店关门，许多消费者面临财务问题，但对iPhone、MacBook和iPad的需求仍然是积极的。也就是说，在家办公，反倒刺激了这些电子产品的售卖。

目前，苹果尚未削减2020年与上游供应链的任何订单，但供应商也在密切关注疫情发展。MacBook Pro的剪刀式键盘继续增加产能，新键盘用在16英寸MacBook Pro、新13英寸MacBook Air以及iPad Pro的新款妙控键盘。

虽然国内开始复工，但国外停工才刚开始，在家还要有娱乐需求，也会刺激用户对MacBook或iPad等产品的需求。

国外的情况，国内早体会过，但国内几乎没有学校复课，网课刺激iPad销售。苹果官网，10.2英寸iPad、新iPad Air等高性价产品，都要等上2~3周才能发货，证明需求提升。

但华为跟苹果有别，华为更多是国内需求，国外受到了谷歌全家桶GMS制约，导致国外需求大减，新HMS(华为移动服务)暂时是不可能取代GMS的。

HMS相关核心产业链——

诚迈科技：公司持有统信软件44%股份，子公司深之度和华为深度合作，并携手华为云打造同一操作系统UOS的桌面云联合解决方案。

(PE-TTM扣非：4637.18 高位，PB：48.62 高位)

万兴科技：积极关注鸿蒙系统的发展，与华为积极接触合作。

(PE-TTM扣非：86.52 高位，PB：11.08 高位)

四维图新：与华为签订战略合作协议，华为将采购四维高精度地图数据和产品服务。

(PE-TTM扣非：-23.87 亏损，PB：5.74 低中位)

超图软件：公司是华为GIS基础软件主要合作商，超图SuperMap GIS于华伟高斯数据库、鲲鹏CPU、泰山服务器相互兼容认证。

(PE-TTM扣非：65.08 中位，PB：8.12 高位)

拓维信息：华为同舟共济的合作伙伴之一，构建统一的云生态体系，2018，与华为云的合作取得突破性进展，在智慧教育方面，基于华为云打造了长沙在线学习平台。

(PE-TTM扣非：-7.58 亏损，PB：6.1 中位)

常山北明：华为云鲲鹏凌云计划首批合作伙伴，云领先级合作商，北明软件与华为鸿蒙合作开发软件。

(PE-TTM扣非：-116.42 亏损，PB：4.03 高位)

中科创达：是华为的专业研发供应商，长期与华为保持深度合作。

(PE-TTM扣非：128.31 中位，PB：14.65 中位)

北信源：与华为子公司鼎桥通信签署战略合作协议，共同推动安全移动应用生态的发展。

(PE-TTM扣非：107.56 中位，PB：5.28 中位)

虽然华为想将HMS扶正，但还未得国外民心。就算华为手机拍照多好，但拍照不是最硬需求，GMS才是国外用户最依赖的，这关乎搜索、邮箱、地图、YouTube以及应用商店Play store等社交、实用APP。

HMS无法提供这些服务给国外用户，而且用户的使用习惯很难改变，这也导致手机在国外需求大减的重要原因。

而且P40的提升未必能打动消费者去购买，去年P30更多吸引人是拍照，而今年的拍照提升对比去年相对较弱了。

今年就如苹果都调低了收入预期，华为也不会独善其身，在海外疫情严重、GMS 禁用的情形下，保护好国内市场就显得尤为重要。

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1、特变电工：计提1.23亿元专项资产减值准备。公司对2019年度财务报告合并会计报表范围内相关资产进行减值测试并计提专项资产减值准备，主要为存货资产计提跌价准备及应收款项计提坏账准备，合计为1.23亿元。

2、北上资金净流入34.14亿，格力电器净买入5.85亿。北上资金今日净流入34.14亿。格力电器、中兴通讯、恒瑞医药、招商银行净买入居前，分别获净买入5.85亿元、4.64亿元、4.42亿元、1.43亿元。

3、一汽轿车年报：2019年净利润5277.00万元，同比-74.05%。2019年营收276.64亿元，同比+8.38%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

4、用友网络：2019年净利润同比增93.3% 拟10转3派2.6元。2019年营收85.10亿元，同比+10.5%。拟向可参与分配的股东每10股转增3股，每10股派发现金股利2.6元(含税)。

5、深康佳A：拟出资2亿元与合作方共同成立“乌镇佳域数字经济产业基金”。将重点围绕5G通信、物联网、智慧城市、人工智能、大数据、智能家居、高端智能制造等与公司产业发展相关的领域。

6、美的集团：累计回购了1346.5万股，耗资6.63亿元。占公司截至2020年3月26日总股本的0.1924%，最高成交价为54.18元/股，最低成交价为46.30元/股，支付的总金额为6.63亿元（不含交易费用）。

7、5G新基建迎来十年建设期 五年将带动投资超3.5万亿元。到2025年，5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元。除此之外，5G网络建设还将带动产业链上下游以及各行业应用投资，预计到2025年将累计带动超过3.5万亿元投资。

今年，我们多盯盯新基站建设，疫情无法改变5G新基建的方向…………

（来源：华叔聊5G的财富号 2020-03-30 09:00） [点击查看原文]