今天大盘高开低走，中小创表现比较弱，但我们熟悉的龙头行情又回来了。

A股

我之前经常在文章强调，报复性消费行情将会在3月份到来，目前看起来刚刚好。

现在其实很像2017年那段时间，当时大消费行业龙头涨得非常好，一年下来沪深300涨了25%，而上证仅仅涨了6%，创业板甚至下跌，行业龙头大幅度跑赢了大盘和中小创，但是又因为涨得太多，到了2018年终于涨不动了，加上的影响，龙头们都被杀了一遍，估值回到了很便宜的位置。

而一旦估值便宜，主力资金又重新回流，所以我们也看到2019上半年行业龙头那一波强势行情。而到了2019下半年，同样因为涨得太多，几乎一直跌到今年一季度。

之前我们说，3100点左右的A股虽然总体还是便宜，但是真正好的行业龙头已经不多了。我们看好的也只是厨电跟互联网这两个板块，至于其他，不是刘哥不想讲，实在是没有看到好机会，很多股票的估值都很合理，所以从去年下半年开始，我们都没有关注其他新机会。

但是现在不同了，疫情把行业龙头杀出了价值，砸出了黄金坑，上车的机会到了。

最近科技股走得比较差，应验了市场那句话，行情总在轮动中前进。科技股从去年下半年到今年一季度涨得都特别好，故事也讲得差不多了，这一波科技牛5G芯片，涨了两三倍甚至三四倍的都海了去了，但是目前为止，其实很多科技股的业绩都没有办法落地。

科技股的牛市行情走得差不多，市场的风格就很有可能重新回归到我们的大消费价值股当中。明显的迹象是，最近一周北上资金开始回流，他们首先买得最多的是银行板块，十大成交股中有5个都是银行股，所以从北上资金回流的目标，瞄准的还是价值股。

外资流入排名

大盘杀到现在，确实也有点跌不动了，毕竟整体的估值也确实比较低，尤其一些银行股从高位杀下来已经掉了不止30%，看看招行、平安银行的惨状就能知道。

平安银行

招商银行

对于一些价值股，平时你想看到它腰斩个50%~60%几乎是不可能的，除非在大熊市，跌得非常疯狂的情况下才能看到，不然百分之二三十已经是尽头了，但是现在，大盘在3000点下方，价值股已经被杀了30%，这些价值股又重新焕发出吸引力。所以刘哥觉得，接下来二季度，乃至剩下的9个月，都会是大消费价值股的主场。

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（来源：刘家军擒龙头股的财富号 2020-03-28 22:32） [点击查看原文]