一,先看数据:5个月跑赢沪深300指数 29%
1,2019年10月28日,我在雪球上建立了一个三低转债的组合。当时沪深300指数是3925点
2,至2020年3月27日,沪深300指数是3710点,涨跌幅为-5.5%
3,至2020年3月27日,组合净值为1.235,涨跌幅为 23.5%。
4,正好5个月的时间,简单的一看,竟然跑赢了沪深300指数 23.5%-(-5.5)=29%
二,这是一个什么样的策略?
1,策略听起来很简单,就是三低转债(转债低价格、低溢价率、正股价格在低位)
2,当时主要挑选价格在105元以下,溢价率小于30%的转债,后来随着转债行情的变化,低价格转债,溢价率不断提高,想选一个50%以下的都很难。
3,现在的选择标准,已经很简单的变为,价格在105元以下,溢价率根本不看,其他条件都放开了(正股连续两年亏损,可能被st的除外)
三,为什么会出现这样的情况?
看到这样的结果,我是有些意外的,因为去年的情形,并不是这样。一年以前,如果大盘跌到2800点,100元以下的低价转债,不会低于20只的,现在竟然只有1只。
转债市场行情这么好,肯定不是淘县炒家们所能做得到的。
主要原因还在于可转债的下有保底功能,被更多的股票投资者所认可。
四,这也正好为投资者指明了未来的低风险投资方向
1,虽然很多可转债价格被炒得很高,但是只要不参与炒作,就不会承担里面的风险
2,坚守低价格策略,即使未来市场进一步走低,可转债热度下降,回撤幅度也可以控制在15%以下。(比如说105元的转债,最多跌到90元)
3,在低价格转债里精挑细选,摊大饼,目前是做不到了。但是低价格转债,逢低买入,分散投资,坚定持有,静待花开,将会是一个适合普通投资者的策略。
五,未来的计划
1,很早以前就看到这个结论,当时我是不相信的,以为仅仅是赶上了转债的好时候,认为可转债马上就要下跌,回归到正常水平
2,以前的可转债,从来没有像现在这么强势过,当然未来会不会走弱,这个也很难说
3,可以肯定的一点就是,可转债已经被越来越多的投资者认可。
4,目前大盘点位较低,而可转债溢价率又高,暂时没有把etf换成可转债的必要
5,等下一轮可转债价格跌下来,溢价率也下来的时候,将重点配置可转债(希望有那样一天)
-----------------------------------
原创不易,如若转载,请注明出处
提醒:本文仅作为投资参考,并非投资建议,跟风操作风险自担
(来源:低风险ETF可转债的财富号 2020-03-28 21:31) [点击查看原文]