QFII持有50公司偏爱科技和医药值得重点关注

随着上市公司年报密集披露，素有A股价值投资风向标之称的QFII持股情况也随之曝光。在已披露2019年报的上市公司中，有50家被QFII持有，其中16家为QFII去年四季度“新宠”。

　　QFII现身50家公司

　　随着上市公司年报密集披露，素有A股价值投资风向标之称的QFII持股情况也随之曝光。数据显示截至3月26日，在已披露2019年报的上市公司中，有50家被QFII持有，其中16家为QFII去年四季度“新宠”。

　　从持股比例来看，QFII对安徽合力的持股比例最高达7.88%；深南电路、广联达的QFII持股比例紧随其后，分别为4.82%、4.17%。此外，QFII对深南电A、索菲亚、药明康德等7家公司的持股比例也均超过2%。

　　新进方面，QFII在去年四季度新进了16只股票，包括顺丰控股(002352)、驰宏锌锗(600497)、北新建材(000786)、涪陵榨菜(002507)、中炬高新(600872)、中信海直(000099)、景旺电子(603228)、青岛银行(002948)、南华期货(603093)、运达股份(300772)、金力永磁(000748)、同兴达(002845)、瑞达期货(002961)和米奥兰特(300795)等。其中，顺丰控股、北新建材、生益科技和驰宏锌锗等4只股票的QFII持股股数均超过1000万股。

增持方面，QFII在原有基础上对国瓷材料(300285)、索菲亚(002572)、三环集团(300408)、安徽合力(600761)、恒瑞医药(600276)、深南电路(002916)、华润三九(000999)、得邦照明(603303)、海螺水泥(600585)、罗平锌电(002114)进行了加仓操作。当中，国瓷材料获增持股份数量最多，有951.90万股。

　　有增就有减，数据显示神宇股份(300563)、飞亚达(000026)、宝钛股份(600456)、宁夏建材(600449)、祁连山(600720)这5家公司在去年四季度遭QFII清仓。而塔牌集团(002233)、华宇软件(300271)、北陆药业(300016)、顺络电子(002138)、中煤能源(601898)等7家公司遭到了QFII减持。其中，上海机场遭减持股份1174.04万股最多。

　　值得一提的是截至去年四季度末，上述50只QFII持仓股中，北新建材、中炬高新、华润三九、海螺水泥、顺络电子、利尔化学、三环集团、安徽合力、涪陵榨菜、国瓷材料、景旺电子、深南电路、运达股份等13只个股在此期间获得QFII与社保基金共同持仓。

　　不乏知名机构身影

　　值得注意的是在不少公司前十大流通股东名单上，还出现了诸如奥本海默、阿布达比投资局、挪威中央银行、摩根大通、摩根士丹利等海外知名长线机构投资者的身影。

　　以管理超过2000亿美元资产的全球性资产管理公司奥本海默基金为例，截至去年四季度末，奥本海默合计持有7869.5万股恒瑞医药。该公司自进入A股市场以来几乎均投资价值白马股，并曾在贵州茅台上豪赚超过30亿元，而恒瑞医药是其近年来最为看好的“猎物”。数据显示自2017年二季度建仓以来，奥本海默已连续11个季度位列恒瑞医药十大流通股东。

　　外国央行和主权基金同样热衷于布局A股。据统计，目前重仓A股数量最多的外国央行为挪威中央银行，根据已披露数据，挪威中央银行重仓6只A股，持仓市值达16.8亿元，持股数量最多的3只股票分别是顺丰控股、三环集团和驰宏锌锗。全球最大主权基金之一阿布达比投资局目前持有3只A股，分别是中煤能源、广联达和北陆药业，其中广联达为其去年四季度新进重仓股。

　　分析人士指出，在年报披露逐渐进入密集期的背景下，以业绩高成长为主线的优质品种将不断受到市场资金的追捧，尤其是QFII重仓持有的优质白马股值得关注。

　　偏爱科技和医药股

　　从所属行业看，电子行业较受QFII青睐。业内人士指出，在过去十年电子行业是A股里诞生十倍股最多的行业，有很大的诱惑力。展望后市，在进入3月份各板块均经历一轮洗礼后，电子板块依然稳居年内涨幅榜前列，在一路上涨的过程中，就算有调整也是稍作整理就继续上行，这让不少机构对其后市怀有很大期待。

　　而对于医药生物股，分析人士认为QFII对医药股情有独钟，伴随着中国老龄化的趋势，在权重周期股盈利所需时间较长、高科技股估值偏高而且很难看懂的背景下，药品制造这种对经济周期不太感冒、具有稳定增长前景、与大家日常生活息息相关的行业，具有独特的投资优势。

　　值得一提的是QFII现身的50家公司中，有6家公司前十大流通股东席位上出现了不止一家QFII的情况。换言之，QFII重仓持有的公司中有将近5分之一被“抱团”驻守。这当中，安徽合力获得至少3家QFII的“驻守”。

　　数据显示，香港上海汇丰银行有限公司、香港金融管理局、首域投资管理(英国)有限公司分别持公司股份3700.90万股、1508.20万股和622.35万股。分别为公司前十大流通股东的第2位、第4位、第8位，4只QFII合计持股占公司流通股比例的7.88%。

　　QFII重仓股

　　恒瑞医药(600276)

　　持股数量：7869.53万股

　　3月22日晚，恒瑞医药发布了2019年年度报告。报告期内，公司2019年营业收入232.89亿元，同比增长33.7%；净利润为53.28亿元，同比增长31.05%；“扣非净利润”为49.79亿元，同比增长30.94%；此外，恒瑞医药拟每10股派发现金股利2.3元(含税)，每10股送红股2股。值得注意的是，恒瑞医药的毛利率同比增长，其2019年年报显示，公司毛利率为87.48%，同比增加了0.88个百分点。其中，抗肿瘤产品的毛利率最高，达到93.96%，同比增加了0.62个百分点。

　　和2019年三季度相比，奥本海默基金公司——中国基金在四季度加仓了499.99万股，截至2019年末，该QFII以持有7869.53万股，位列恒瑞医药第八大流通股股东。

　　对于2020年，恒瑞医药在年报中表示公司将立足于满足患者的健康需求，一如既往地坚持科技创新和国际两大战略，增强危机意识，谋求创新发展，提高管理效率，推动合规转型，全面布局中国恒瑞，努力打造世界恒瑞。

　　海螺水泥(600585)

　　持股数量：7059.77万股

　　3月20日晚，海螺水泥披露2019年年度报告。报告显示，公司实现营业收入、净利润(归属于上市公司股东的净利润，下同)双增，二者分别达到1570.30亿元、335.93亿元，刷新了历史纪录。

　　良好盈利能力及大幅经营现金流净流入，使得海螺水泥有了积极回报股东能力。根据2019年度分红预案，公司每10股派20元，合计将派发现金红利约106亿元。A股上市以来，海螺水泥已实施16次现金分红，累计分红316.79亿元。加上2019年，公司累计派发现金红利将达422.79亿元。其中，2017年至2019年，将合计派发现金红利259.14亿元。

　　2019年以来，海螺水泥在二级市场上表现也较为强势。去年第一个交易日，其股价收报28.82元/股，去年最后一个交易日收报54.88元/股，累计涨幅为90.42%。同时，一年之间，海螺水泥市值增加了1381亿元。

　　安徽合力(600761)

　　持股数量：5831.45万股

　　上市23年持续盈利的叉车龙头安徽合力营收突破百亿大关。近日，安徽合力发布2019年财报，去年安徽合力实现营收101.30亿元，同比增长4.79%%实现净利润6.51亿元，同比增长11.79%。据了解，这是安徽合力营收首次突破百亿关卡。

　　作为叉车行业龙头企业，近年来，随着国内市场对叉车产品需求增长，安徽合力的业绩稳健发展，连续四年保持营收净利双增。2019年，叉车市场承压，行业内整车销量增速放缓至1.87%。在此情况下，安徽合力借助不断增强的研发实力，推出176款新型产品，推动公司产品销量增长。2019年，公司整车销量达15万辆，同比增长14.87%，远超行业整体销量增速。截至2019年末，安徽合力的研发人员数量达到1727人，占公司总人数的23.07%。

　　持续多年的业绩增长下，安徽合力积极回馈投资者。经统计，安徽合力已连续19年派发现金红利，包括2019年在内的拟实施现金分红方案，累计派发现金红利23.95亿元，占累计实现净利润的38.52%。

（来源：黄草山1的财富号 2020-03-28 17:15） [点击查看原文]